過去，我們總習(xí)慣地認(rèn)為大企業(yè)、大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)小，而中小企業(yè)管理中存在著這樣那樣的問題，因而對發(fā)展中小企業(yè)信貸總存有一些顧慮。這除了可能使一些銀行積累系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之外，還應(yīng)該看到，隨著金融改革和利率市場化發(fā)展，大客戶、大項(xiàng)目通過資本市場獲取融資的能力和對信貸資金的議價(jià)能力將越來越強(qiáng)，以大企業(yè)、大項(xiàng)目為主的信貸和收益結(jié)構(gòu)將對銀行的可持續(xù)發(fā)展帶來不小的挑戰(zhàn)。

　　更為重要的是，國際金融危機(jī)后的金融監(jiān)管改革，對銀行資本充足率提出了更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而大企業(yè)、大項(xiàng)目信貸增長會帶來資本占用水平的提高。我們都知道，每一筆貸款資本占用了多少，除了與貸款金額的大小有關(guān)外，主要取決于貸款違約概率、違約損失率、貸款期限，以及貸款與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度。而大企業(yè)、大項(xiàng)目貸款與小企業(yè)貸款相比，固然違約率比較低，但由于大企業(yè)、大項(xiàng)目貸款中采用信用放款方式的占較大比例，而按新的監(jiān)管規(guī)則規(guī)定，認(rèn)為這些貸款風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力比較低，一旦違約后損失率較大。加上大企業(yè)貸款期限一般較長、與國民經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度又比較高，造成同樣大小金額的貸款，大企業(yè)貸款的資本占用最高，對于銀行資本充足的影響最大。綜合算下來，小企業(yè)貸款的資本占用不到大企業(yè)貸款的1/2。這促使銀行必須對支持中小企業(yè)發(fā)展這個(gè)問題有新的認(rèn)識，采取新的措施。