改革開放三十年，中國經(jīng)歷了波瀾壯闊的歷史進程，中國銀行業(yè)也發(fā)生了引人矚目的巨變。今天，中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平做客，客觀理性地回顧了中國銀行業(yè)三十年的成長歷程，同時冷靜分析了當前中國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機遇。他認為，中國銀行業(yè)曾經(jīng)有過風險積聚的高危階段，但在黨中央、國務(wù)院直接領(lǐng)導下，中國銀行業(yè)通過背水一戰(zhàn)，成功推進股份制改革，現(xiàn)在總體面貌已經(jīng)發(fā)生了很大變化，在穩(wěn)健安全方面有了明顯的提升。

　　◎ 改革：高危困境下的"背水一戰(zhàn)"

　　記者：回顧中國銀行業(yè)改革開放三十年的歷程，曾幾何時，中國銀行業(yè)風險積聚，國際輿論對其有很多負面的評價。您對這一階段有沒有印象？

　　楊再平：當然有，而且印象深刻。亞洲金融危機之后，國際輿論或者國際評論連篇累牘說中國銀行業(yè)技術(shù)上已經(jīng)"破產(chǎn)"。最早是1997年美國的《新聞周刊》。英國的《經(jīng)濟學家》雜志還說，照當時的不良貸款和資本金狀況，"中國的四大國有銀行應(yīng)該破產(chǎn)三次了。"該雜志1998年的一篇文章還配漫畫說中國的銀行是"亞洲最壞的銀行"。有"烏鴉嘴"之稱的美國經(jīng)濟學家克魯格曼在其《蕭條經(jīng)濟學的回歸》中也曾預(yù)測：中國發(fā)生危機的一種可能形式是出現(xiàn)大規(guī)模銀行倒閉。還有一些評級公司也有類似評論，比如標準普爾2003年還在說中國的銀行要把不良貸款解決是不可能的。

　　記者：當時我們自己的統(tǒng)計情況是怎樣的？國家為化解銀行業(yè)積聚的高風險投入了多少資金？

　　楊再平：有關(guān)領(lǐng)導在1997年中央金融工作會議上曾提到：至當年6月底，4家國有商業(yè)銀行不良貸款已達10020億元，占全部貸款的25.6%。其中，逾期貸款5590億元，占14.3%；呆滯貸款3760億元，占9.6%；呆賬貸款670億元，占1.7%。賬面呆賬貸款比例雖然不到2%，但由于呆滯貸款中有許多貸款實際已收不回，因此，實際呆賬貸款比例要比賬面統(tǒng)計高得多。

　　還有數(shù)據(jù)顯示：至1997年9月底，全國城市信用社3914家，有310家信用社已出現(xiàn)資不抵債，約占信用社總數(shù)的7.9%。至1997年6月底，全國49532個農(nóng)村信用社，呆滯、呆賬貸款超過30%的信用社有18634家，占總數(shù)的37.6%；其中資不抵債和支付有不同程度困難的信用社有9731個，占總數(shù)的19.6%。

　　當時中國銀行業(yè)被人形容為"中國經(jīng)濟埋下的一顆定時炸彈"�，F(xiàn)在回過頭來看，當時情形確實很危險。為了化解這樣高的風險，國家是花了大價錢的。1998年，財政部發(fā)行2700億元特種國債為國有商業(yè)銀行補充資本金；1999年，國家相繼成立四家金融資產(chǎn)管理公司，剝離國有商業(yè)銀行近1.4萬億元的不良貸款；2004年1月，國務(wù)院決定將450億美元的外匯儲備分別注入到中國銀行和建行，支持其股改；2004年中國銀行、建設(shè)銀行（601939）和交通銀行（601328）分別剝離和核銷不良貸款2544億元、1289億元、529億元，合計4363億元；2005年4月，國務(wù)院批準工行股改方案，決定通過運用外匯儲備150億美元補充資本金，使核心資本充足率達到6%，并通過發(fā)行次級債補充附屬資本，使資本充足率超過8%。人民銀行還通過發(fā)行中央銀行票據(jù)用于工商銀行（601398）4590億元可疑類貸款剝離。同時，保留財政部原在工行的資本金1240億元，從而使工行核心資本達2480億元。

　　記者：在某種意義上，這一段高危情形是不是也促使中國銀行業(yè)背水一戰(zhàn)，加大了新時期的改革力度？

　　楊再平：是的，改革往往是危機逼出來。本世紀一開始，黨中央、國務(wù)院便作出重大決策，加大銀行業(yè)改革力度。銀行業(yè)改革新的征程，可以說是"御駕親征"。2004年3月2日，溫家寶總理主持召開國務(wù)院第42次常務(wù)會議，研究部署中國銀行、中國建設(shè)銀行股份制改造試點的有關(guān)工作，提出改革試點工作的總體目標和主要任務(wù)，決定用三年左右的時間將兩家試點銀行改造成為具有國際競爭力的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行。在十屆全國人大二次會議中外記者招待會上，溫家寶總理表示："這次改革是背水一戰(zhàn)，只能成功，不能失敗。"同年12月29日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，再次研究推進國有商業(yè)銀行股份制改革問題，要求進一步搞好中國銀行、中國建設(shè)銀行股份制改革試點各項工作，堅定不移地推進國有商業(yè)銀行改革。

　　中國銀監(jiān)會則于2004年3月發(fā)布關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引，提出兩家試點銀行股份制改革的總目標是：緊緊抓住改革管理體制、完善治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、改善經(jīng)營績效這幾個中心環(huán)節(jié)，用三年左右的時間將兩家試點銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。要求兩家試點銀行通過改革，在公司治理結(jié)構(gòu)和國際通行的財務(wù)指標方面，應(yīng)達到并保持國際排名前100家大銀行中等以上的水平，就是著名的"十項要求、七項指標"。

　　◎ 開放：穩(wěn)健地"引進來、走出去"有利于金融安全

　　記者：中國銀行業(yè)開放的力度是否也在這之后開始加大？

　　楊再平：我國加入世貿(mào)組織尤其是過渡期結(jié)束后，銀行業(yè)對外開放步伐明顯加快，截至2007年底，在華外資銀行總資產(chǎn)1715億美元。與此同時，開放的水平和質(zhì)量也在提升。這主要以《中華人民共和國外資銀行管理條例》及《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》頒布為標志。該條例及細則旨在兌現(xiàn)世貿(mào)組織承諾與保護國內(nèi)銀行業(yè)及防范銀行風險上尋求一種新的平衡。比如，《條例》強調(diào)外資法人銀行導向政策，就是要求外資銀行在中國以國內(nèi)法人銀行方式存在，在準入程度、監(jiān)管標準上盡量與中資銀行一致。

　　在"引進來"的同時，中資銀行"走出去"也取得豐碩成果：截至2007年底，我國已在29個國家和地區(qū)設(shè)立60家分支機構(gòu)，海外機構(gòu)的資產(chǎn)總額約2674億美元。中資銀行在海外分支機構(gòu)總資產(chǎn)遠大于外資銀行在華總資產(chǎn)，基本維持著雙向、健康的對外開放態(tài)勢。

　　記者：不少人擔心對外開放會影響國家金融安全，您怎么看這個問題？

　　楊再平：有學者運用多元logist模型檢驗了外資銀行進入程度與本國銀行體系危機發(fā)生可能性之間的關(guān)系，通過對50個國家外資銀行實際進入程度、宏觀經(jīng)濟和金融方面的數(shù)據(jù)進行分析，得到外資銀行進入數(shù)量的增加有助于增強本國銀行體系穩(wěn)定性的結(jié)論。另有研究發(fā)現(xiàn)：外資銀行進入帶來的效率提高和穩(wěn)定性增強都與外資銀行進入的數(shù)量呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。還有學者研究證明：外資銀行的進入對影響本國銀行體系的可競爭程度具有重要意義。隨著外資銀行進入數(shù)量的增加，其對本國銀行市場的影響主要表現(xiàn)為潛在進入者帶來的競爭壓力的增強，而競爭通過提高效率、增加透明度和強化監(jiān)管等市場功能的實現(xiàn)將有助于增強一國銀行體系的穩(wěn)定性。

　　一個簡單的哲理：只有通過對外開放，才能增強本國銀行的國際生存和發(fā)展能力、國際抗風險能力和國際競爭力，從而才能在不可避免的全球化大趨勢下保持本國銀行體系的穩(wěn)健性和安全性。伴隨對外開放，本國銀行與國際領(lǐng)先銀行的生存發(fā)展能力、抗風險能力和競爭力的差距進一步縮小，直到能夠與國際同行比肩而立，才能夠說我們的銀行業(yè)更安全、更穩(wěn)健。和體育競賽一樣，老不和國際強手去拼打，怎么提高自己的水平呢？

　　記者：您說"穩(wěn)健的對外開放與金融安全之間是良性互動的"，那么，怎樣的對外開放才是穩(wěn)健的？

　　楊再平：簡單地說，就是"以我為主、循序漸進、安全可控"。就我國銀行業(yè)開放而言，主要體現(xiàn)在"五項原則"和"五個標準"上。五項原則：第一，保持國家對大型銀行的絕對控股；第二，按市場原則自愿互利合作；第三，著重引進先進管理經(jīng)驗、技術(shù)手段、公司治理結(jié)構(gòu)；第四，投資入股中資銀行應(yīng)在銀行經(jīng)營管理方面有豐富經(jīng)驗；第五，堅持嚴格的資格審查，跟蹤和評估實際效果。五個標準：投資占股的比例原則上不低于5%；最短股權(quán)持有期三年以上；必須要派出董事，參與董事會的管理工作和決策工作；戰(zhàn)略投資者必須要有豐富的銀行業(yè)管理背景；有商業(yè)銀行背景的境外戰(zhàn)略投資者，只能投資不多于兩家的商業(yè)銀行。

　　記者：中國銀行業(yè)對外開放的一項重要內(nèi)容是引入境外戰(zhàn)略投資者，這也是當前引發(fā)爭議的一個熱點問題。您認為引入境外戰(zhàn)略投資者給國有股東以及銀行自身帶來了哪些收益？

　　楊再平：據(jù)初步統(tǒng)計，四家銀行改革之初，國家注資共6666.2億元人民幣，以2007年12月底股價計算，國有股權(quán)總市值達43733.9億元人民幣，比注資增長了6.6倍；是改革時國家花費的財務(wù)重組成本11791.2億元的3.7倍，說明改革收益數(shù)倍于改革成本。

　　此外，自2004年股改到2007年底，國有股東分紅總額達1833.9億元人民幣，總回報率達27.5%，按2.5年計算，年均回報率為11%。通過增值及分紅，國有股權(quán)價值比改革之初增長了約7倍，遠遠高于境外戰(zhàn)略投資者收益(以上國有股東包括財政部、匯金公司、社保基金及中建投)。據(jù)建行統(tǒng)計，大體上建行每賺10元，國家得到的收益是8.5元，按去年末股價計算，國有股權(quán)益比四年前注資時增加5.25倍。

　　至于四大行，簡要歸納一下，他們引進戰(zhàn)略投資者可以在幾個方面有所收獲：一是從法理上切斷了財政補貼救助，促使改制上市后的銀行在新機制下"背水一戰(zhàn)"；二是提升了盈利能力；三是完善了公司治理；四是促進了經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變；五是促進了管控能力的提升；六是促進了人才資源的積累。

　　◎ 成效：中國銀行業(yè)今非昔比

　　記者：在改革開放三十年之際，您如何評價今天的銀行業(yè)？

　　楊再平：今天的中國銀行業(yè)雖然仍然存在諸多問題，但是總體面貌發(fā)生了很大的變化，比過去穩(wěn)健多了、安全多了。正如溫總理在2007年1月19日到29日召開的全國金融工作會議上所說的，國有商業(yè)銀行改革取得突破新進展，整個銀行業(yè)面貌發(fā)生了很大的變化。首先看工、中、建、交四家股改國有商業(yè)銀行七項指標。資產(chǎn)利潤率1%，都超過了；資本利潤率15%，都基本達到或超過了；成本收益比控制在35%~45%，都達到或超過了；不良貸款比例低于5%，都超過了；資本充足率8%，都大大超過了；還單一客戶集中度10%，都大大超過；撥備覆蓋率80%都超過了。應(yīng)該說，我們四家股改國有商業(yè)銀行交了一個很好的成績單。

　　過去國際輿論說，我們的銀行是很糟糕的銀行、最壞的銀行、是技術(shù)上破產(chǎn)的銀行，最近幾年來情況發(fā)生了變化，國際輿論對我們的評價發(fā)生了轉(zhuǎn)變。英國《經(jīng)濟學家》公布的1000家銀行最新排名，45家主要的中資銀行入選，這是我們首次進入前十名，還有對我們評級，這些年也逐步提升。

　　　◎ 未來：必須堅定不移地推進銀行業(yè)改革開放

　　記者：最近，網(wǎng)上有些公然反對銀行業(yè)乃至整個國家改革開放的偏激言論，您對此有何評論？

　　楊再平：我覺得，在紀念改革開放三十年之際，很有必要重溫鄧小平有關(guān)改革開放的論述，這對我國銀行業(yè)改革開放仍很有現(xiàn)實指導意義。比如他當時說，"我們過去有一段時間，向先進國家學習先進的科學技術(shù)叫做崇洋媚外，現(xiàn)在大家明白了，這是一種蠢話。"又說，"堅持改革開放是決定中國命運的一招。"這些話仍很有指導意義。

　　最近胡總書記提出"四個堅定不移"，其中一個就是改革開放堅定不移。他說，"改革開放是決定當代中國命運的關(guān)鍵抉策，是發(fā)展中國特色社會主義、實現(xiàn)中華民族偉大復興的必由之路。"他在博鰲會上也講，"中國發(fā)展進步離不開世界……中國的前途命運日益緊密地與世界的前途命運聯(lián)系在一起。"

　　銀行業(yè)當然不例外。我們必須堅定不移地、堅持不懈地推進改革開放。只有這樣，中國銀行業(yè)才可能更穩(wěn)健更安全。三十年改革開放的實踐雄辯地證明，更改革開放才更穩(wěn)健安全。

　　"路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索"。改革開放過程中會有很多問題，老問題不可能一下子解決，新問題也會不斷出現(xiàn)。我想只要大家共同來求索中國銀行業(yè)的改革開放，就一定能取得更好的成效。

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