2010年上市銀行的股票很不給面子，銀行板塊全年下跌了23%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過去年同期上證指數(shù)的跌幅14%。

　　是銀行業(yè)去年經(jīng)營很差嗎？

　　不是。隨著2010年上市公司年報的逐漸公布，這個答案非常清楚。相反，2010年，銀行業(yè)的經(jīng)營管理狀況還不錯，盈利能力很強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，成本收益率不斷降低，資本充足率也整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，總資產(chǎn)繼續(xù)保持快速增長。

　　截至一季度末，上市銀行年報已經(jīng)公布了大部分。除了4家尚未公布外，其他全部已經(jīng)公布�！锻顿Y者報》數(shù)據(jù)研究部對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、管理效率進(jìn)行分析，結(jié)果表明，2010年銀行業(yè)狀況良好。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面體現(xiàn)在不良貸款余額和比例不斷降低，不良貸款的撥備覆蓋率大幅提高，資本充足率和核心資本充足率也有明顯提升，盈利能力體現(xiàn)在凈資產(chǎn)收益率較高，成本收入比例整體下降。

　　總資產(chǎn)增長占GDP的1/4

　　金融危機(jī)的影響對中國銀行業(yè)已經(jīng)蕩然無存，這點從上市公司銀行的總資產(chǎn)規(guī)模的變化很容易看出。

　　截至一季度末，已經(jīng)公布的12家上市銀行，總資產(chǎn)規(guī)模同比增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP的增速。截至去年末，12家上市銀行總資產(chǎn)合計為61萬億元，同比增長了17.54%，而去年GDP總額為40萬億元，同比增長為10.3%，已公布年報的總資產(chǎn)已是2010年GDP的1.5倍。

　　與上一年相比較，總資產(chǎn)的絕對額增加了9萬億元，約占去年GDP的23%，若加上尚未公布年報的總資產(chǎn)，增幅約占GDP的四分之一。

　　從單家銀行看，他們的總資產(chǎn)增長率均超過了GDP的增速。其中增幅最大的主要是中小型的股份制銀行，位居前三位的依次是興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行，分別同比增長了39%、35%和28%。

　　增長幅度最小的主要是國有大型商業(yè)銀行，最小的兩家分別是建設(shè)銀行和工商銀行，分別增長了12%和14%，此外，招商銀行增長幅度也較低，去年同比增長低于行業(yè)增幅的平均水平，僅有16%。

　　大型國有銀行基數(shù)大，在絕對增量上穩(wěn)居前列。增量最大的是中國銀行，2010年增加了1.7萬億元，此外工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行絕對增量均超過1萬億元。

　　截至去年末，資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行依然是工商銀行，總資產(chǎn)額為13.45萬億元，規(guī)模最小的是深發(fā)展，總資產(chǎn)規(guī)模為7276萬元，前者是后者的18倍。

　　總資產(chǎn)規(guī)模排名中，與上一年相比較，前兩名和后兩名沒有發(fā)生變化，前兩名依然是工商銀行、建設(shè)銀行，后兩名依然是華夏銀行和深發(fā)展；發(fā)生變化的有中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行與浦發(fā)銀行、民生銀行和興業(yè)銀行，這三組的前者排名均往前提升了一名，后者下降了一名。

　　資產(chǎn)質(zhì)量明顯提升

　　據(jù)2010年已公布的年報數(shù)據(jù)，銀行業(yè)的不良貸款余額和貸款比例整體呈現(xiàn)下降的趨勢，整體資產(chǎn)質(zhì)量明顯提升。

　　《投資者報》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計，12家已上市的商業(yè)銀行，2010年末平均不良貸款比例為0.93%，相對于2009年末降低了0.31個百分點，平均不良貸款首度低于1%。

　　12家銀行中，不良貸款比例相差較大，最高的是農(nóng)業(yè)銀行，依然超過2%，是與第二高的銀行相差近一倍。第二高的是華夏銀行，不良貸款比例為1.18%；超過1%的共有5家，除了上述外還有建設(shè)銀行、交通銀行和工商銀行。

　　股份制銀行的不良貸款比例明顯較低，最低的是興業(yè)銀行，僅有0.42%，其次，浦發(fā)銀行、深發(fā)展、中信銀行。

　　在降低不良貸款比例的幅度上，2010年成效最大的也是這些大型國有商業(yè)銀行，主要因為他們歷史留下的不良貸款比例較高的緣故。

　　如農(nóng)業(yè)銀行，與上一年相比較，2010年降低了0.88個百分點，此外，工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行在降低幅度上也位居前列。

　　雖然上市銀行的總資產(chǎn)在大比例提升，但是不良貸款余額大部分是在下降的。截至2010年末，統(tǒng)計的12家銀行的不良貸款總額為3599億元，與上一年相比較，減少了572億元。

　　不良貸款余額最多的依次是農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行，2010年下降最多的也是這4家銀行。

　　交通銀行和招商銀行雖然不良貸款比例在下降，但是不良貸款絕對總額在上升。

　　截至2010年末，不良貸款總額分別為245億元和95億元，相對上一年度，增加了3257萬元和779萬元。

　　這些銀行不僅在努力降低不良貸款的絕對額和比例，而且為了應(yīng)對風(fēng)險，加大提高風(fēng)險撥備，2010年，不良貸款風(fēng)險撥備覆蓋整體水平提高了不少。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，12家銀行風(fēng)險撥備平均覆蓋率為248%，與上一年比較提高了68個百分點，其中覆蓋率最高的三家銀行依次是浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和招商銀行，覆蓋率均超過了300%；覆蓋率最低的3家銀行依次是農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和中國銀行，覆蓋率不超過200%。

　　12家銀行盈利6600億元

　　2010年，已公布年報的12家銀行共實現(xiàn)凈利潤6600億元，平均每家銀行凈利潤為550億元，相當(dāng)于一個中型基金管理的總資產(chǎn)。

　　雖然凈利潤總額很高，但是銀行之間差距較大。最高的前三家均超過了1000億元，它們分別是工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行，凈利潤分別為1660億元、1350億元和1096億元，前三家銀行的利潤相當(dāng)于嘉實基金、博時基金、易方達(dá)基金公司管理的總資產(chǎn)。

　　凈利潤總額低于200億元的共有5家，最低的兩家不超過100億元，它們是華夏銀行和深發(fā)展，分別僅有60億元和63億元。

　　利息凈收入依然是銀行的主要收入來源，列入統(tǒng)計的12家銀行，平均利息凈收入占營業(yè)收入的83%，其中占比最高的前三家銀行是華夏銀行、浦發(fā)銀行和深發(fā)展，分別占92%、90%和88%。

　　大型國有銀行對凈利息收入的占比降低，如工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行均低于80%，股份制銀行中，僅招商銀行低于80%。

　　大型國有商業(yè)銀行的手續(xù)費傭金收入占比較高，如建設(shè)銀行、中國銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行，分別取得了20%、19.68%、19.12%和15.88%。

　　從總資產(chǎn)回報率看銀行的盈利能力較低，但是從凈資產(chǎn)收益率分析，該行業(yè)的投資回報率非常高。

　　統(tǒng)計12家上市銀行，總資產(chǎn)回報率平均僅有1.08%，也就是說，這些上市銀行用100元錢，一年的收益率為1.08元，也可以說，年收益率為1.08%，明顯低于去年的偏股型基金、債券型基金的收益率。

　　但是該行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率很高，平均為20.80%，也就是說，股東投資100元凈資產(chǎn)，通過吸儲、貸款，以及收取手續(xù)費、傭金等手段，能賺取20.80元。

　　凈資產(chǎn)收益率最高的三家銀行依次是興業(yè)銀行、深發(fā)展和招商銀行，分別為24.43%、23.28%和22.72%；凈資產(chǎn)收益率最低的三家銀行分別是中國銀行、華夏銀行和民生銀行。

　　管理效率不斷提高

　　據(jù)2010年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上市銀行的成本費用占比呈下降趨勢，12家商業(yè)銀行全部下降，平均成本收入占比為35%，相對于上一年降低了4個百分點。

　　2010年，統(tǒng)計的12家商業(yè)銀行，管理費用高達(dá)6228億元，相對上一年度，增加了937億元。

　　其中管理費用最高的前三家銀行依次是工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行，分別均超過了1000億元，各家銀行平均每日消耗近3億元。

　　與上一年相比較，管理費用增幅最大的前三家銀行依次是華夏銀行、交通銀行和浦發(fā)銀行，增幅分別高達(dá)38%、24%和24%。

　　管理費用最低的三家銀行依次是深發(fā)展、華夏銀行和興業(yè)銀行，它們的管理費用低于150億元。

　　如果將這些管理費用與收入相比較，可以看出各家銀行的管理效率，一般來說，成本費用低的公司管理效率高，反之，效率低。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，成本收入比最低的前三家銀行依次是工商銀行、交通銀行和建設(shè)銀行，分別為30.61%、31.12%和31.47%，相對于上一年成本費用比均保持了下降的趨勢；成本收入比最高的三家銀行依次是華夏銀行、深發(fā)展和招商銀行，分別高達(dá)43%、41%和40%。

　　資本充足率整體上升

　　12家商業(yè)銀行資本充足率整體上升，但工商銀行和民生銀行的資本充足率相對上一年度下降。

　　數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計，12家上市銀行平均資本充足率為11.56%，相對于上一年，提高了0.82個百分點。

　　資本充足率最高的銀行是建設(shè)銀行和中國銀行，分別高達(dá)12.68%和12.58%，而資本充足率最低的銀行是深發(fā)展和民生銀行，分別為10.19%和10.44%。

　　相對于上一年，大部分銀行的資本充足率均有所提高，提高幅度最多的銀行是浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行，均超過1個百分點，而工商銀行、民生銀行的資本充足率出現(xiàn)下降的趨勢。分別下降了0.09和0.39個百分點。

　　核心資本充足率整體也呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，截至去年年末，商業(yè)銀行平均核心資本充足率為8.84%，高于10%的銀行僅有兩家，分別是建設(shè)銀行和中國銀行，低于8%的是深發(fā)展和華夏銀行，分別僅有6.65%和7.10%。

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