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- 【關(guān)鍵詞】藝術(shù)品研究報告 藝術(shù)品市場調(diào)研 藝術(shù)品投資分析
- 中國行業(yè)研究網(wǎng)(http://m.china-zesir.com) 日期：2011-9-17 【打印文章】【大 中 小】【關(guān)閉】
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將藝術(shù)品資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)正成為時下信托產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新方向，國內(nèi)購買力的增強(qiáng)和通脹預(yù)期也使得藝術(shù)品信托市場在今年異?；鸨?，但隨著記者近期對藝術(shù)品市場的調(diào)查之后發(fā)現(xiàn)，在看似繁榮的背后卻暗藏極大的風(fēng)險泡沫。
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更令人驚訝的是，在藝術(shù)品信托這條利益鏈上，部分信托公司、投資顧問、拍賣公司在謀求自身利益的驅(qū)使下成為藝術(shù)品價格暴漲的背后推手，而缺乏價格透明的交易機(jī)制則是他們隱藏其中的“保護(hù)傘”。
缺乏透明的價格交易
“我們公司收藏了很多明版線裝古籍，想發(fā)一個信托計劃進(jìn)行融資，不知道能不能發(fā)得出來？”本報記者日前以“江蘇一家地產(chǎn)企業(yè)”的身份暗訪了國內(nèi)十余家信托公司，在沒有看到這批“明版線裝古籍”，甚至都沒有了解來路的情況下，上述十余家信托公司中大部分表示可以發(fā)行，這一現(xiàn)象也反映出時下藝術(shù)品信托發(fā)行的火爆，以及暗藏其中的風(fēng)險。
“和房地產(chǎn)信托沒有什么區(qū)別，只要有質(zhì)押物就可以發(fā)信托計劃?！比A澳國際信托有限公司(下稱華澳國際信托)一位王小姐日前在電話中熱情地向記者闡述著藝術(shù)品信托的投資價值，在得知記者有線裝古籍可以質(zhì)押融資之后，她表示可以發(fā)行藝術(shù)品信托，“一般質(zhì)押藝術(shù)品都是要打折的，但是和上國投不一樣，我們小公司操作更靈活一點(diǎn)。”
2009年6月18日，國投信托有限公司推出“國投信托·盛世寶藏1號保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，用于購買數(shù)名著名畫家知名畫作的收益權(quán)，標(biāo)志著國內(nèi)信托機(jī)構(gòu)正式介入藝術(shù)品投資領(lǐng)域。
此后在國投信托的帶動下，越來越多的信托公司開始涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域，但是對于藝術(shù)品的估價卻五花八門，并沒有統(tǒng)一、透明的價格機(jī)制。
對于記者的這批“明版線裝古籍”，上述華澳國際信托王小姐表示最好能當(dāng)面談一談，“我們會有專業(yè)機(jī)構(gòu)幫這批古籍估價?！?/FONT>
華澳國際信托在今年4月8日發(fā)行了一份“華澳·長誠1號-文化藝術(shù)珍品流動化基金信托”(下稱華澳·長誠1號)，信托委托人是剛泰集團(tuán)有限公司，該集團(tuán)是剛泰控股(600687)第一大股東，持股比例為17.49%。本次交付的藝術(shù)品共分油畫類、中國畫類、書法類、雕塑類和拍賣藏品類5類，總計藏品數(shù)585件。
資料顯示，華澳·長誠1號的信托規(guī)模為40645.5萬元，主要用于投資剛泰集團(tuán)下屬的礦產(chǎn)企業(yè)，年化收益率在6.5%至8.5%之間，而還款來源主要是剛泰集團(tuán)實(shí)際控制人徐建剛“承諾到期溢價購買其交付信托的全部藝術(shù)品”。
值得注意的是，徐建剛質(zhì)押的這批藝術(shù)品估價40645.5萬元，但是華澳國際信托并沒有披露誰給這批藝術(shù)品估值？估價的合理依據(jù)是什么？
北京國際信托有限公司(下稱北京信托)今年3月發(fā)行的“盛藏財富·寶騰一號藝術(shù)品投資集合信托計劃”(下稱寶騰一號)中對“藝術(shù)品定價”有這樣一段描述：“藝術(shù)品的交易價格標(biāo)桿通常是在拍賣會上產(chǎn)生的，拍賣會上的公開交易記錄很大程度上能夠影響當(dāng)時的藝術(shù)品市場，而且拍賣紀(jì)錄通常會在某一個階段內(nèi)頻頻刷新?！?/FONT>
和剛泰集團(tuán)一樣進(jìn)行藝術(shù)品質(zhì)押融資的還有廈門當(dāng)代投資集團(tuán)有限公司(下稱當(dāng)代集團(tuán))，北京信托為其發(fā)行了名為“盛藏財富·復(fù)文藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”(下稱盛藏財富·復(fù)文)，擬募資3億元。
北京信托一位尤小姐告訴記者，該信托將主要受讓當(dāng)代集團(tuán)擁有的藝術(shù)品集合收益權(quán)，這批藝術(shù)品的估值約6.7億元，而其融資所得資金用于發(fā)展當(dāng)代集團(tuán)文化產(chǎn)業(yè)。
按照盛藏財富·復(fù)文的計劃書中描述，這批質(zhì)押藝術(shù)品的估值定價主要是“來自名家鑒定，而占藏品絕大多數(shù)的當(dāng)代書畫則均為參展作品，來源清晰可靠，估值貼近市場價格?！?/FONT>
用益信托工作室理財分析師雷雯雯日前告訴記者，藝術(shù)品價值評估的風(fēng)險主要來自于國內(nèi)市場尚無藝術(shù)品價值評估的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)體系，目前藝術(shù)品價格評估只能依靠所謂的專家和大機(jī)構(gòu)，人為主觀性較大，導(dǎo)致藝術(shù)品市場亂象叢生。從我國部分當(dāng)代藝術(shù)品在國內(nèi)外各拍賣行公開交易的數(shù)據(jù)來看，一些藝術(shù)品在兩年間價格可以翻三、四番，更有一些作品的估價在一年間常常有數(shù)十倍的增長，這表明藝術(shù)品估價等中介環(huán)節(jié)尚缺乏規(guī)范。如果企業(yè)串通專家、信托公司，虛增藝術(shù)品價格也并非不可能。
記者了解到，在信托計劃這條利益鏈上，信托公司往往在追求高收益的情況下，正是利用這種不透明的交易制度，才能夠聯(lián)合交易方虛抬藝術(shù)品價格，擴(kuò)大藝術(shù)品信托融資規(guī)模，并以此獲得不菲的收入。
上海某信托公司一位徐經(jīng)理告訴記者，信托公司賺錢方式基本上是固定費(fèi)用和浮動費(fèi)用兩種，也有收益分成的方式，這要看具體的信托計劃和項(xiàng)目盈利模式，會略有不同。但是信托規(guī)模越大，收取的費(fèi)用就會越高。
形同虛設(shè)的投資顧問
按照操作方法來看，目前國內(nèi)的藝術(shù)品信托大致可以分為融資類、投資類和管理類三種模式。
“長誠1號和復(fù)文信托都是屬于融資類的，相當(dāng)于質(zhì)押融資?！崩做└嬖V記者，融資性藝術(shù)品信托由于將藝術(shù)品打折質(zhì)押或有第三方擔(dān)保，風(fēng)險要小于投資性藝術(shù)品理財產(chǎn)品，“投資顧問往往在其中扮演很重要的角色，但是也不乏自賣自唱者?！?/FONT>
上述徐經(jīng)理日前告訴記者，就跟證券投資類產(chǎn)品一樣，藝術(shù)品信托也會有一個投資顧問，主要是對于藝術(shù)品的價值作出鑒定，提出投資建議。
據(jù)記者了解，在信托計劃成立的整個過程中，信托公司和投資顧問一起組成的投資決策委員會發(fā)出指令，去購買藝術(shù)品。
雖然信托公司和投資顧問都盡可能地降低估值風(fēng)險，但是由于現(xiàn)在并沒有一個公認(rèn)的比較權(quán)威的機(jī)構(gòu)進(jìn)行藝術(shù)品鑒定和估值，《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》并沒有對投資顧問作出明確的職責(zé)約定或關(guān)聯(lián)規(guī)避，這方面蘊(yùn)含的風(fēng)險也是不容忽視的。
2011年9月上旬剛剛成立的“國投信托·飛龍藝術(shù)品基金15號集合資金信托計劃”規(guī)定：投資顧問中國嘉德國際拍賣有限公司為華宇世紀(jì)的回購義務(wù)提供無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
表面上來看，風(fēng)險都由投資顧問承擔(dān)了，但實(shí)際并非所有的投資顧問都能控制風(fēng)險。
記者注意到，盛藏財富·復(fù)文的此次投資顧問是廈門拓文文化傳播有限公司(下稱廈門拓文)，而廈門拓文則是當(dāng)代集團(tuán)旗下的子公司。
也就是說，本應(yīng)作為獨(dú)立第三方來對當(dāng)代集團(tuán)質(zhì)押的藝術(shù)品進(jìn)行判別并提出投資建議的廈門拓文，居然是委托人的子公司，這種關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在讓投資顧問這一角色形同虛設(shè)。
對此，上述北京信托的尤小姐則表示，廈門拓文和當(dāng)代集團(tuán)都承諾信托期限屆滿時以約定價格贖回信托計劃投資的藝術(shù)品收益權(quán)，“如投資顧問和贖回承諾人不按期履行補(bǔ)足義務(wù)，則受托人有權(quán)處置質(zhì)押品。 ”
雷雯雯告訴記者，廈門拓文在這份信托計劃中作用不是對藝術(shù)品投資提出建議，而是作為第三方提供差額補(bǔ)足，“投資顧問只起到增信的作用，因?yàn)檫@個產(chǎn)品并不是真正意義上的藝術(shù)品信托，充其量就是個融資產(chǎn)品?！?/FONT>
但是一位律師則告訴記者， 投資顧問只是在注冊資本范圍內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任，“如果廈門拓文的注冊資本只有1000萬，但是這個信托項(xiàng)目募集金額有3個億，那剩下的2.9億他就賠付不了。藝術(shù)品很多都有泡沫成分，大部分人做藝術(shù)品的目的都是炒作投機(jī)。因此，投資顧問的角色就很重要，它應(yīng)當(dāng)起到保護(hù)信托投資者的作用，但是如果是委托人的子公司，這個保護(hù)從何談起？”
資料顯示，寶騰一號的信托計劃資金將用于在藝術(shù)品拍賣市場、零售市場或份額交易市場購買投資決策委員會指定的書畫類藝術(shù)品，通過在信托期限內(nèi)以拍賣轉(zhuǎn)讓等方式處置藝術(shù)品實(shí)現(xiàn)收益。寶騰一號的投資顧問是北京雅盈堂
文化發(fā)展有限公司(下稱雅盈堂)，其注冊資金為1000萬元，而寶騰一號的募資規(guī)模達(dá)到3.4億元，一旦出現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險，雅盈堂最多承擔(dān)1000萬元的責(zé)任。
“這不可能，信托計劃的風(fēng)險都是衡量并可控的?！辈贿^，尤小姐表示，任何投資都是有風(fēng)險的。
徐經(jīng)理告訴記者，投資顧問還承擔(dān)著判別藝術(shù)品來源的責(zé)任。
但是，華澳國際信托的王小姐并沒有問及記者手中的這批“明版線裝古籍”的來源，只是表示可以帶部分實(shí)物或照片到公司面談。
當(dāng)記者致電北京一家大型信托公司時，一位項(xiàng)目執(zhí)行經(jīng)理則表示一般融資方都需要提供藝術(shù)品的來源資料，“如果你是購買或者拍賣得到，那么必須提供相應(yīng)的原始材料?！?/FONT>
記者表示這批書是祖上傳下來的，并沒有受讓憑證，上述信托經(jīng)理則表示記者應(yīng)當(dāng)簽寫一份保證材料，保證書籍來源的真實(shí)性，并與信托公司無關(guān)。
一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前信托公司發(fā)行藝術(shù)品信托，大多都不會去仔細(xì)審核委托人這批藝術(shù)品的來源，“估價基本上就按照近期拍賣公司的平均水平，或者委托投資顧問進(jìn)行評估。這里面的風(fēng)險就是，價格泡沫高估，藝術(shù)品這種東西又沒有合理的估值方法，你說值2000萬，我說值3000萬。這操作起來主要還是看和信托公司如何談?！?/FONT>
“其實(shí)這個風(fēng)險還是要控制的?！崩做┍硎荆绻囆g(shù)品是偷盜而來，僅僅簽署保證材料是無法控制風(fēng)險的，“一般來說，信托公司都會有投資顧問來驗(yàn)證藝術(shù)品的來源，但是也不排除雙方暗箱操作的可能性，畢竟現(xiàn)在還沒有這方面的監(jiān)管方案?！?/FONT>
誰來保管藝術(shù)品
藝術(shù)品信托最終要兌現(xiàn)價值需要將所投資的藝術(shù)品變現(xiàn)。藝術(shù)品變現(xiàn)是個系統(tǒng)問題，涉及時間、鑒定、渠道、保存、市場大環(huán)境等各方面因素，哪一個環(huán)節(jié)出問題，都會影響藏品變現(xiàn)。
那么，信托計劃成立以后，誰來保管這批藝術(shù)品呢？
對于記者的這批“明版線裝古籍”，上述華澳國際信托王小姐表示公司不會保管，“還是你們自己保管，我們只拿走庫房鑰匙?！?/FONT>
這一所謂“控制風(fēng)險”的做法已經(jīng)在華澳·長誠1號上使用過，徐建剛質(zhì)押給華澳國際信托的這批藝術(shù)品還是保管在其控制的“上海剛泰文化發(fā)展有限公司下屬的剛泰美術(shù)館”，而華澳國際信托僅僅是和剛泰集團(tuán)共同持有門禁鑰匙?！拔覀儠ㄆ趯λ囆g(shù)品的保管進(jìn)行檢查的?！鄙鲜鐾跣〗惚硎竟緵]有地方保管藝術(shù)品。
上述信托業(yè)內(nèi)人士向記者透露，在目前銀根緊縮、貸款艱難的情況下，來信托公司變相融資的企業(yè)越來越多，為了能夠融到更多的資金，企業(yè)往往會聯(lián)合信托公司、拍賣公司或者評估機(jī)構(gòu)來高估藝術(shù)品的價格，“高估的風(fēng)險不在藝術(shù)品，而在其融資項(xiàng)目的盈利情況。如果兩年后，項(xiàng)目賺錢了，企業(yè)回來把款項(xiàng)一還，大家皆大歡喜。但是萬一這融資項(xiàng)目虧損了，企業(yè)沒錢還款，其中的風(fēng)險不言而喻。信托公司只能拍賣這批藝術(shù)品來保證信托投資者的利益。但是如果這批藝術(shù)品當(dāng)初的估價是具有泡沫的，那風(fēng)險就大了?！?/FONT>
北京一家剛剛發(fā)行了藝術(shù)品信托的負(fù)責(zé)人則告訴記者，其實(shí)沒有人真正關(guān)心藝術(shù)品的真?zhèn)位蛘吲菽?，“現(xiàn)在藝術(shù)品概念很火，市場上受歡迎，信托公司當(dāng)然要發(fā)藝術(shù)品信托來賺錢。只要企業(yè)融資項(xiàng)目盈利情況良好，抵押物價值相當(dāng)，贗品的連帶擔(dān)保責(zé)任明確，信托公司一般都會給發(fā)行的?！?/FONT>
和剛泰集團(tuán)一樣，“盛藏財富·復(fù)文”的藝術(shù)品將由北京信托委托廈門復(fù)文美術(shù)館保管，存放于專業(yè)保管庫，防范藝術(shù)品保管風(fēng)險，而廈門復(fù)文美術(shù)館隸屬于當(dāng)代集團(tuán)。
由此產(chǎn)生一個疑問：如果持有門禁鑰匙的一方在信托計劃中途利用贗品換取了真品，誰來對這個風(fēng)險負(fù)責(zé)？
華澳·長誠1號對此的規(guī)定是“次級受益人對藝術(shù)品真跡做承諾，若標(biāo)的藝術(shù)品被鑒定為贗品，次級受益人承擔(dān)全額賠償責(zé)任，剛泰集團(tuán)為賠償連帶責(zé)任擔(dān)保；若藝術(shù)品發(fā)生滅失導(dǎo)致信托財產(chǎn)發(fā)生損失的，上海剛泰文化發(fā)展有限公司及剛泰集團(tuán)承擔(dān)全額賠償責(zé)任，”
北京信托尤小姐也向記者表示不用擔(dān)心，“假設(shè)當(dāng)代集團(tuán)的藝術(shù)品全是假的，也沒有關(guān)系。當(dāng)代集團(tuán)還質(zhì)押了持有的6240萬股ST當(dāng)代(000673)股票，光是市值就接近5個億，風(fēng)險是可控的?！?/FONT>
記者了解到，盛藏財富·復(fù)文的信托期間為“2+1年”，滿2年設(shè)開放期，1年后可提前結(jié)束。ST當(dāng)代已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，一旦2011年繼續(xù)虧損就有退市風(fēng)險，一旦退市，ST當(dāng)代變現(xiàn)的可能性就會很小。
截至2011年6月底，ST當(dāng)代虧損1636萬元，那么誰來保證其能在今年獲得盈利呢？如果不能盈利，誰能控制其退市的風(fēng)險？而這一切，盛藏財富·復(fù)文的信托計劃書里只字未提。
寶騰一號的計劃書顯示，雅盈堂購買的藝術(shù)品將保存在自己定制的藝術(shù)品倉儲空間，由專業(yè)化團(tuán)隊(duì)為藝術(shù)品提供專業(yè)的護(hù)理。
但是，即使是這樣的設(shè)置，也充滿疑云。誰來保證雅盈堂購買藝術(shù)品的真實(shí)性？誰來保證存在其藝術(shù)品倉儲空間里的就一定一直是真品，保管過程中沒有偷梁換柱？
虛抬價格的最后環(huán)節(jié)
目前，藝術(shù)品信托市場的發(fā)展受到環(huán)境的制約。
雷雯雯告訴記者，首先，缺乏一個公認(rèn)權(quán)威機(jī)構(gòu)對藝術(shù)品的真假進(jìn)行鑒別，這使得金融機(jī)構(gòu)在投資或在藝術(shù)品抵押融資時舉步維艱，藝術(shù)品的真?zhèn)魏茈y鑒別。其次，現(xiàn)行法規(guī)下制假的懲罰力度低，市場也不規(guī)范，這使當(dāng)前的藝術(shù)品市場魚目混珠、真假難辨?！白詈?，雖然目前有很多機(jī)構(gòu)提供藝術(shù)品的鑒別服務(wù)，但其權(quán)威性常受到質(zhì)疑。這就使得中國書畫、古玩等等藝術(shù)品在國際市場銷售不暢，價格不高，另一方面也影響了藝術(shù)品信托投資、藝術(shù)品抵押等金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。”
這樣的環(huán)境就容易給原本就不夠透明的藝術(shù)品拍賣市場滋生出更多的價格泡沫，管理類藝術(shù)品信托更是利益鏈上最不可控的風(fēng)險。
用益信托工作室對管理類藝術(shù)品信托的解釋是“通過簽約藝術(shù)家，然后進(jìn)行推廣炒作，提升藝術(shù)家的升值空間，最終獲利退出的一種信托模式?！?/FONT>
上海信托“香花石系列·中國新繪畫藝術(shù)品投資信托計劃”(下稱香花石信托)就是這種管理類型的藝術(shù)品信托，其沒使用行業(yè)內(nèi)管用的回購方式，而是采取類基金化模式，以投資的理念作為藝術(shù)品信托的設(shè)計基礎(chǔ)，以藝術(shù)品市場發(fā)展規(guī)律作為產(chǎn)品管理策略，運(yùn)用基金化的模式體現(xiàn)投資的真正價值，即不約定預(yù)期收益率，由投資者承擔(dān)市場風(fēng)險和收益。
具體而言就是通過低買高賣，5年到期時清盤，所得收益根據(jù)信托文件的規(guī)定歸投資者。這款產(chǎn)品也有些類似于管理型信托，提升當(dāng)代藝術(shù)家的升值空間。
由此可見，香花石信托要求信托公司依靠管理能力去提升財產(chǎn)的價值。但雷雯雯認(rèn)為這種模式的運(yùn)作過程并不透明，為了保證投資收益，有可能出現(xiàn)藝術(shù)品信托買斷某位藝術(shù)家的作品，然后采取各種營銷方式為其推廣包裝以拼命提升其名氣，借此抬高其作品的市場價格，“這其中的價格泡沫，是沒有人知道的?！?/FONT>
徐經(jīng)理告訴記者，大多數(shù)藝術(shù)品信托的最終盈利模式是通過拍賣會將藝術(shù)品變現(xiàn)才能實(shí)現(xiàn)收益。
江蘇一家拍賣公司負(fù)責(zé)人告訴記者，虛抬價格是多數(shù)拍賣公司和買賣雙方暗箱操作的常見手法，“這是常用的伎倆，一是吸引眼球，二是給下次拍賣打好價格基礎(chǔ)，等待真正的買家出現(xiàn)，所以用拍賣價格來衡量藝術(shù)品的價值是很不科學(xué)的。不過，現(xiàn)在也的確沒有能衡量藝術(shù)品價格的標(biāo)準(zhǔn)，只要和拍賣公司談好，虛增價格是很容易的?！?/FONT>
由于缺乏對藝術(shù)品本身身份、藝術(shù)品交易人等信息進(jìn)行統(tǒng)一登記的信息平臺，也缺乏對藝術(shù)品市場統(tǒng)一管理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在藝術(shù)品信托利益鏈中，拍賣公司扮演了最后的定價角色。
“例如管理類信托，信托公司和拍賣公司談好，故意虛增某個不知名畫家的作品，一旦有買家購買，那么持有信托的投資者就會得到回報收益。那么，以后這個信托公司再發(fā)第二期、第三期產(chǎn)品，這些人就會繼續(xù)購買，如此循環(huán)，無形中就虛增了藝術(shù)品的價格?！鄙鲜雠馁u公司負(fù)責(zé)人坦言，這是業(yè)內(nèi)的公開秘密，“你沒有看出來，什么地方拍賣行業(yè)火爆，什么地方藝術(shù)品信托就多嗎？”
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2011年上半年藝術(shù)品信托發(fā)行地主要集中在北京和上海，而2010年藝術(shù)品信托發(fā)行全部為北京。可以看出目前藝術(shù)品信托市場還帶有一些地域性特征。大部分產(chǎn)品在北京發(fā)行的主要原因是，依托北京作為經(jīng)濟(jì)政治中心和文化藝術(shù)中心的地位，以中國嘉德和北京保利為首的北京拍賣行，占據(jù)了國內(nèi)拍賣行業(yè)的大半江山，大部分藝術(shù)品信托也多由北京的信托公司與藝術(shù)機(jī)構(gòu)合作發(fā)行。
“規(guī)范藝術(shù)品估價等中介環(huán)節(jié)，是目前藝術(shù)品信托市場必須解決的問題?！崩做└嬖V記者，藝術(shù)品信托未來會逐步從融資類產(chǎn)品轉(zhuǎn)向投資類和管理類產(chǎn)品，因?yàn)橹挥泄芾硇彤a(chǎn)品才是信托的本源業(yè)務(wù)，“但是如何監(jiān)管，目前沒有任何辦法?！?/FONT>
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- 行業(yè)經(jīng)濟(jì)
- 2011年上半年我國樂器行業(yè)運(yùn)行情況簡述
- 2011年1-6月份我國黃金產(chǎn)量同比統(tǒng)計情況
- 我國禮品行業(yè)企業(yè)心態(tài)的作用點(diǎn)評
- 文具行業(yè)品牌化蘊(yùn)藏的新商機(jī)簡析
- 十二五攀枝花加快發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)調(diào)查情況
- 原創(chuàng)動漫邊疆推廣計劃走進(jìn)新疆情況分析
- 整個玩具產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)健康發(fā)展的基點(diǎn)簡析
- 十二五期間哈爾濱將建設(shè)國內(nèi)一流新材料產(chǎn)業(yè)基地簡述
- 2011年博士后事業(yè)發(fā)展十二五規(guī)劃出臺調(diào)查情況
- 2011年我國加大支持力度向水利發(fā)展調(diào)查情況
- 深度分析
- 澳門博彩業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及走勢調(diào)查分析
- 中國飛航導(dǎo)彈事業(yè)50年發(fā)展紀(jì)實(shí)
- 澳門從一業(yè)獨(dú)大邁向多元布局發(fā)展謀劃
- 中國彈簧產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢解析
- 走出傳統(tǒng)困境安防業(yè)邁入物聯(lián)網(wǎng)時代淺析
- 安防行業(yè)把握物聯(lián)網(wǎng)脈搏走出行業(yè)桎梏淺談
- 禮品企業(yè)如何強(qiáng)化利潤驅(qū)動力探討
- 國內(nèi)安防咨詢服務(wù)業(yè)困難與出路詳析
- 積分禮品從誘惑到索然無味如何破局探析
- 禮品企業(yè)如何決勝終端探討分析
- 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月安徽文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月浙江文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月江蘇文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月上海文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月吉林文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月遼寧文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月廣東文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月河北文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月天津文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 2011年1-7月北京文化用品制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
- 國際市場
- 2011年國際金價情況預(yù)測分析
- 2011年國際金價上漲情況及影響分析
- 2011年德國萊茵TUV牽手IQTC開拓國內(nèi)檢測服務(wù)調(diào)查分
- 2011年全球最佳大學(xué)排行榜情況調(diào)查分析
- 澳大利亞政府為利比亞留學(xué)生提供援助預(yù)測情況
- 2011年英國發(fā)布簽證新政策及杰出人才簽證出臺調(diào)查分
- 2011年世界最大涂鴉城堡調(diào)查情況
- 2011年國際鉆石價格上漲統(tǒng)計情況分析
- 甘肅省技術(shù)出口貿(mào)易格局及國際科技合作格局
- 美國降級黃金沖高及價格上漲統(tǒng)計分析
- 企業(yè)情報
- 2011年山河智能參展亞歐博覽會調(diào)查分析
- 2011年渠道為王及阿迪達(dá)斯反擊調(diào)查分析
- 2011年漢唐藝交所開業(yè)及保薦機(jī)構(gòu)情況分析
- 2011年中金黃金中報凈利潤統(tǒng)計情況
- 存貨對李寧本土體育用品影響情況分析
- 迪卡儂全力打造全產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)查情況分析
- 2011年天倫天行業(yè)變革發(fā)展情況調(diào)查分析
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2011年我國藝術(shù)品信托情況調(diào)查分析
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