每到年末，要貸款買房的人總會(huì)遇到銀行不能放款的頭痛問題，今年在信貸額度和貸存比雙重緊箍之下，個(gè)人房貸緊張的局面來得更早，程度更甚往年。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,今年最后兩月信貸投放的主要方向?qū)⒂啥唐谙蜷L期、從個(gè)人向?qū)�公轉(zhuǎn)變。

　　多家銀行"選擇性放款"

　　日前有消息稱，部分銀行因信貸額度已用完，在一些大城市已停止發(fā)放個(gè)人房貸。但緊接著，中信銀行、華夏銀行和深圳發(fā)展銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人相繼澄清該傳言，表示并未停止發(fā)放個(gè)人住房貸款。

　　中信銀行總行營業(yè)部在澄清聲明中表示，今年以來從未停止發(fā)放個(gè)人房貸。他們一貫嚴(yán)格執(zhí)行國家監(jiān)管部門個(gè)人信貸政策規(guī)定，并優(yōu)先保證個(gè)人貸款的發(fā)放。不過，中信銀行有關(guān)人士同時(shí)承認(rèn)，"今年監(jiān)管層對各個(gè)銀行各季度的信貸投放都是有控制的，全年都偏緊，年底更加如此。"

　　華夏銀行表示，貸款投放工作按照年初計(jì)劃正常進(jìn)行。深發(fā)展銀行稱，目前房貸業(yè)務(wù)均正常進(jìn)行。

　　記者了解到，目前四大行貸款額度還是相對充足，放款基本沒有問題。股份制銀行年底信貸額度則比較緊張，但除了民生銀行外，很多銀行還能接受包括房貸在內(nèi)的個(gè)人申請貸款，而民生銀行年底則已經(jīng)基本暫停了個(gè)人貸款的發(fā)放。

　　盡管多數(shù)銀行否認(rèn)貸款額度已經(jīng)用完，但都坦言年底信貸已呈偏緊態(tài)勢。多家銀行都開始采取"選擇性放款"，放款的速度取決于多方面因素，既要看支行的額度，也要看總行的額度，還要看是否有大量的提前還款。

　　某國有銀行信貸部人士透露，現(xiàn)在該行貸款還算正常，雖然不能保證每一筆合格的申請都能夠放款，但是大部分是貸得到的。不過，月底每個(gè)支行都要向?qū)ｉT控制貸款額度的部門提交額度需求，年底情況更嚴(yán)。

　　明年信貸額度或縮水2萬億

　　央行數(shù)據(jù)顯示，前10月人民幣貸款約增加6.89萬億元。按照7.5萬億元的總量計(jì)算，今年最后兩個(gè)月，只剩下約6000億元的信貸空間。而另一方面，10月新增人民幣存款1769萬億，明顯低于9月1.45萬億元和去年同期2897億元的新增規(guī)模，環(huán)比更大幅下降88%。造成當(dāng)月存款減少的直接原因是居民存款的大幅減少，10月當(dāng)月，居民戶新增存款為-7003億元，創(chuàng)單月存款增加額的歷史新低。

　　一邊是前期大規(guī)模放貸，一邊是存款突然減少，大部分中小銀行貸存比大幅升高，面對月底和年底的檢查，各家銀行放貸空間急劇收縮。某股份制銀行內(nèi)部人士透露，最近一段時(shí)間很多股份制銀行的確出現(xiàn)了存款大幅減少的現(xiàn)象，加上央行再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、對部分銀行疊加上調(diào)差額準(zhǔn)備金率，對銀行來說雪上加霜，絕大部分中小銀行貸存比已經(jīng)超越紅線，貸款額度急劇減少。

　　值得注意的是，年末信貸額度偏緊的形勢或許還要延續(xù)到明年一整年。貨幣政策從"適度寬松"到"穩(wěn)健"的基調(diào)轉(zhuǎn)換已在市場上形成空前濃厚的預(yù)期，隨著央行不斷出手收緊市場上的流動(dòng)性，對抗物價(jià)上漲和通脹，業(yè)界也已對明年整體信貸環(huán)境偏緊達(dá)成共識(shí)，預(yù)計(jì)明年的信貸投放總額在6萬億-7萬億元之間。

　　有銀行高層透露，盡管目前各銀行仍在制定明年信貸投放計(jì)劃，還沒有最終數(shù)據(jù)出來，但決策層已有傾向?qū)⒚髂陱V義貨幣供應(yīng)量目標(biāo)值從今年的17%調(diào)低為15%，以此推算，明年廣義貨幣供應(yīng)量將在11萬億左右，扣除熱錢和債券等因素，全年信貸額度大約在6萬億元左右。這意味著明年的信貸規(guī)模要比今年縮水1萬億元~2萬億元。

　　國金證券銀行業(yè)分析師李偉奇認(rèn)為，由于所剩信貸無幾，銀行在11、12月的信貸投放結(jié)構(gòu)可能會(huì)產(chǎn)生變化。受到去年較高基數(shù)的影響，中長期貸款同比增速呈現(xiàn)回落趨勢，而短期貸款受到PMI連續(xù)3個(gè)月的回升的影響，同比連續(xù)上升。但是在信貸額度緊缺的時(shí)候，這種投放結(jié)構(gòu)或突變。他說，"今年最后兩個(gè)月，銀行的信貸將由短期向長期挪動(dòng)，從個(gè)人挪向?qū)�公�?xiàng)目。"

　　開發(fā)商將被迫降價(jià)促銷？

　　李偉奇認(rèn)為，國家對房貸的收緊已經(jīng)很嚴(yán)格了，7折優(yōu)惠取消、三套房貸暫停、公積金貸款收緊。但這些政策最終仍沒有遏制高成交量的產(chǎn)生，還是有很多購房者積極入市。而近期，有銀行甚至停止個(gè)人貸款，這期間開盤的樓盤可能要經(jīng)受考驗(yàn)了。如果接下來出現(xiàn)更多的銀行暫停房貸，成交量肯定會(huì)下跌。投資客會(huì)被遏制，當(dāng)然剛性需求客戶也會(huì)被遏制。

　　他認(rèn)為，房貸收緊對于正在申請房貸的購房者雖然是個(gè)壞消息，但對于暫未出手的購房者來說卻不一定是壞事。由于信貸額度用完后，銀行不僅會(huì)控制個(gè)人房貸，也會(huì)對房企開發(fā)貸款的審批做出更多限制，這會(huì)給開發(fā)商的資金鏈造成更大壓力。

　　房貸收緊則回款更慢，開發(fā)貸受限又"補(bǔ)血"無門，這將使得很多開發(fā)商迫于資金壓力，不得不選擇降價(jià)促銷。因此可以預(yù)見，年底前可能有更多的樓盤加入降價(jià)大軍。他為此建議有置業(yè)打算的市民，如果不是特別著急，可以持幣觀望到明年春節(jié)之后，等待更便宜的房子出現(xiàn)。

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