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2016年互金理財產(chǎn)品發(fā)行上萬億 房地產(chǎn)類11月底周發(fā)行最高達22億

2017年1月9日     來源:第一財經(jīng)      編輯:KangChangKun      繁體
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截至2016年12月31日,68家平臺定期或固定收益類產(chǎn)品累計募集金額4000億元。據(jù)此推算,包括資管、活期類產(chǎn)品在內(nèi),2016年互金理財市場總體發(fā)行規(guī)模已經(jīng)超過萬億。

近日,開通PANO發(fā)布的《2016互金理財市場年度報告》(下稱“報告”)顯示,自2016年5月4日,共收錄68家互金理財平臺的產(chǎn)品數(shù)據(jù),截至2016年12月31日,68家平臺定期或固定收益類產(chǎn)品累計募集金額4000億元。據(jù)此推算,包括資管、活期類產(chǎn)品在內(nèi),2016年互金理財市場總體發(fā)行規(guī)模已經(jīng)超過萬億。

互聯(lián)網(wǎng)理財作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要形式之一,隨著行業(yè)的持續(xù)爆發(fā)和監(jiān)管的落地,成為越來越多平臺轉(zhuǎn)型和發(fā)展的方向。以“余額寶”爆發(fā)為起點,互聯(lián)網(wǎng)理財平臺井噴發(fā)展,產(chǎn)品類型也層出不窮,根據(jù)相關機構(gòu)預估,一個或達10萬億元量級的大蛋糕正在形成。

短期化:1年期以下產(chǎn)品占比98%

《報告》統(tǒng)計,在產(chǎn)品期限上,1年期以下理財產(chǎn)品發(fā)行量占比高達98%,其中,1月期互金理財產(chǎn)品發(fā)行量占比達到32%,6個月期產(chǎn)品占比為24.7%,3個月和1年期占比均為20.5%。1年期以上的產(chǎn)品發(fā)行較少,只有陸金所等個別平臺有過發(fā)行記錄,發(fā)行量不超過70億。

互金理財產(chǎn)品相比較銀行理財產(chǎn)品有低門檻、高收益的特征??傮w利率水平來看,《報告》數(shù)據(jù)顯示,2016年1月期產(chǎn)品,全年各平臺總體加權(quán)平均收益率為5.82%,3月期產(chǎn)品為5.52%,6月期為6.28%,1年期為6.66%。

其中,1月期產(chǎn)品平均收益率要高于3月期,出現(xiàn)倒掛?!霸诜瞧谙掊e配情況下,部分平臺短期企業(yè)借款可能主要用于流動性借款,利率較高?!薄秷蟾妗贩治?。

與銀行理財產(chǎn)品相比,互金理財產(chǎn)品總體收益率均要高于銀行理財產(chǎn)品。普益財富發(fā)布的銀行理財產(chǎn)品統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,到2016年的倒數(shù)第二周,銀行理財產(chǎn)品中封閉式預期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率才突破4%,達到4.07%。12月最后一周平均收益率達到峰值4.2%,不過到1月上周該收益率水平則下降到4.11%。

“由于年底各家單位要結(jié)算,銀行資金壓力大,各大銀行紛紛提高理財收益率攬儲,時間節(jié)點一過,收益率自然下降?!逼找鏄藴氏嚓P報告稱。

不過,相對于前兩年動輒10%以上的收益率水平,2016年互金理財產(chǎn)品收益率出現(xiàn)已經(jīng)下降到8以下。有互金行業(yè)人士曾對第一財經(jīng)預計,互聯(lián)網(wǎng)金融的整體收益率在2017年可能還會持續(xù)下降。

《報告》統(tǒng)計,全年平均收益率低于6%的平臺有21家,6%-8%的平臺有34家,占比超過統(tǒng)計總平臺的55%,這是市場主流的利率水平,而收益率大于8%的僅6家。

上述互金行業(yè)人士表示,隨著行業(yè)整頓及監(jiān)管趨嚴,包括之前的風險事件警示,無論是從業(yè)平臺還是投資者市場都在趨于理性,因此主流的收益率水平不會超過合理市場水平。不過,還是有少數(shù)平臺會自己補貼來利率來增加獲客量。

房地產(chǎn)資產(chǎn)類發(fā)行量波動大

《報告》將互聯(lián)網(wǎng)理財平臺發(fā)行的產(chǎn)品類別分為7大類資產(chǎn),其中小微金融、供應鏈、企業(yè)借款和房地產(chǎn)四類發(fā)行平臺較多,發(fā)行量也較大。

四類資產(chǎn)周總發(fā)行量在2016年有顯著的增加,從5月初的55.2億元增長到2016年末的157.7億元,其中小微金融類資產(chǎn)發(fā)行量增長最快,從上半年每周3~4億,到12月每周已經(jīng)達到30億,增長近10倍。企業(yè)借款類資產(chǎn)則總量最大,單周發(fā)行量多次超過70億元。供應鏈類近幾個月的增長,發(fā)行量與房地產(chǎn)類相似,每周在10億以上。

這四類資產(chǎn)當中,小微金融類的整體收益率最高,供應鏈類資產(chǎn)位居第二,企業(yè)借款類和房地產(chǎn)收益率水平最低。

10月份之前,加權(quán)平均收益率最高的是小微金融類資產(chǎn),在7%左右,國慶節(jié)前達到最高7.71%。10月份之后小微類資產(chǎn)加權(quán)平均收益率逐漸走低,而企業(yè)借款類升高逐漸超過小微類資產(chǎn),最高達到7.97%。

發(fā)行量上來看,房地產(chǎn)類資產(chǎn)發(fā)行量波動比較大,當時增長幅度并不高?!秷蟾妗方y(tǒng)計數(shù)據(jù),房地產(chǎn)類資產(chǎn)從5月份平均每周7.9億,上升到12月份平均每周15億元,而周發(fā)行量的峰值出現(xiàn)在11月底,達到22億元。

同時,隨著其他三類資產(chǎn)發(fā)行量的快速增長,房地產(chǎn)類資產(chǎn)的周發(fā)行量在四類資產(chǎn)的總發(fā)行量占比從43.6%下降到12.6%。

發(fā)行期限上面房地產(chǎn)類資產(chǎn)的發(fā)行期限以6個月和12個月為主,兩個期限產(chǎn)品合計占該類資產(chǎn)發(fā)行總量的57.3%,1個月和3個月產(chǎn)品發(fā)行量占比均在20%左右。房地產(chǎn)類資產(chǎn)的收益率相較于其他資產(chǎn)總體偏低,大部分時間收益率在5.43%~7.12%。

發(fā)行平臺中,《報告》總體收錄35周的時間中,陸金所房地產(chǎn)類資產(chǎn)的總發(fā)行量為182.1億元,占該類資產(chǎn)總發(fā)行量的59%,也就是說陸金所占據(jù)房地產(chǎn)資產(chǎn)類產(chǎn)品發(fā)行的半壁江山。此外,綠地金服、蘇寧金融在收錄時間內(nèi)也發(fā)行量28.1億元和26.7億元。

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