陸續(xù)出爐的監(jiān)管規(guī)定，讓越來越多的P2P平臺，開始將風(fēng)險保障從擔(dān)保公司，轉(zhuǎn)向了保險公司。

　　2月28日，融金所宣布，與長安責(zé)任保險股份有限公司(下稱“長安保險”)聯(lián)合推出履約保證保險，為其車貸資產(chǎn)提供風(fēng)險保障。此前，已有多家保險公司與網(wǎng)貸平臺合作，開展網(wǎng)貸借款保險業(yè)務(wù)。早在2016年底，監(jiān)管部門就已采取措施，防范互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺合作引發(fā)的向保險領(lǐng)業(yè)傳遞風(fēng)險問題。在此背景下，陸續(xù)出爐的監(jiān)管規(guī)定，讓越來越多的P2P平臺，開始將風(fēng)險保障從擔(dān)保公司轉(zhuǎn)向了保險公司。

　　作為從事借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸行業(yè)，壞賬率是一個繞不過去的的話題。業(yè)內(nèi)人士認為，壞賬率與保險公司的賠付率緊密相關(guān)，壞賬率在一定程度上決定賠付率，并最終決定保險公司的風(fēng)險系數(shù)，這也是保險公司在開展業(yè)務(wù)時，需要解決的問題。

　　保險開展網(wǎng)貸擔(dān)保 合規(guī)是關(guān)鍵

　　據(jù)介紹，履約保證保險的模式是，借款人未按照借款合同約定履行還款，拖欠任何一期欠款，并達到或超過保單約定期限，長安責(zé)任保險將按合同約定的方式，向出借人賠償借款人應(yīng)償還而未償還的借款本金，以及保險合同約定的對應(yīng)利息。

　　融金所負責(zé)人稱，長安保險承保的范圍，目前限于該平臺的車輛抵押借款，未來隨著雙方合作的開展，可以為長安保險的車險業(yè)務(wù)導(dǎo)流，還能在符合要求的借款人中開展保險分期等業(yè)務(wù)。

　　隨著監(jiān)管政策的陸續(xù)出臺，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險防范措施也在逐步發(fā)生轉(zhuǎn)變，從此前的平臺+擔(dān)保方式，向平臺+保險方式轉(zhuǎn)變。2016年開始，已有部分保險公司與網(wǎng)貸平臺合作，開展履約保證保險、賬戶保險、財產(chǎn)意外保險業(yè)務(wù)。此前，長安保險已與其他網(wǎng)貸平臺合作。此外，平安產(chǎn)險、陽光保險、華安保險等保險公司，也已進入網(wǎng)貸行業(yè)，開展部分保險業(yè)務(wù)。

　　“無論是擔(dān)保，還是保險，網(wǎng)貸的風(fēng)險保障是沒有問題的，也是允許的，但保險公司提供保障，必須要解決好合規(guī)問題?！鄙钲谀潮ｋU公司人士說，監(jiān)管對險企在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，并提供風(fēng)險兜底的監(jiān)管非常嚴格。在此背景下，產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)能否做到合規(guī)，將是其中關(guān)鍵。

　　險企為互聯(lián)網(wǎng)金融提供擔(dān)保，一直存在爭議。2016年10月，保監(jiān)會聯(lián)合央行等十四部委，對互聯(lián)網(wǎng)保險從三方面進行整治，對保險機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)跨界開展業(yè)務(wù)，重點查處和糾正保險公司與不具備經(jīng)營資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺合作開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的行為;保險公司與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等行為的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺合作，引發(fā)風(fēng)險向保險領(lǐng)業(yè)傳遞。

　　融金所負責(zé)人稱，長安保險并非對該平臺的所有借款提供承保，只有經(jīng)過其風(fēng)控審核、符合其承保要求的借款，該公司才會提供保險服務(wù)，并非是所有借款都會承保。

　　“有些平臺確實存在虛假宣傳，本來是賬戶安全險、交易資金損失險，但宣傳的時候，卻說保險資金兜底。”精融匯總經(jīng)理楊盛鈿說，網(wǎng)貸平臺一旦出事，將會對保險公司形成很大聲譽風(fēng)險，監(jiān)管層對此也很擔(dān)憂。

　　楊盛鈿還稱，目前保險公司與網(wǎng)貸平臺合作，基本有兩種方式，一種是平臺提供借款端的資產(chǎn)，保險公司負責(zé)承保，另外一種是借款人獲客、審核、承保均由保險公司負責(zé)，網(wǎng)貸平臺只負責(zé)撮合借貸雙方的資金交易，如果是后一種，在合規(guī)上應(yīng)該不存在問題。

　　壞賬率的潛在風(fēng)險

　　2017年年初，僑興電信、僑興債券私募債項目違約，承保方浙商財險面臨的巨額理賠事件，引發(fā)了各方關(guān)注。而險企為網(wǎng)貸提供保險服務(wù)，也面臨著賠付風(fēng)險，而其賠付率又與平臺壞賬率存在一定關(guān)系。

　　然而，在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，一方面整個行業(yè)都資產(chǎn)質(zhì)量充滿擔(dān)憂，而一方面披露的壞賬率卻低位徘徊。對于壞賬率，幾乎成了所有平臺都諱莫如深的話題，沒有平臺愿意披露真實的壞賬率。

　　“早期大家還聊一聊這個話題，原來行業(yè)平均壞賬率在8%左右，但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大、形式越來越復(fù)雜，平臺自己都不清楚壞賬率是多少，說得都很含煳?！本W(wǎng)貸之家創(chuàng)始人朱明春說，以消費金融為例，據(jù)其了解，目前有場景的借款，壞賬率在10%~15%之間，純線上的壞賬率則更高。

　　無獨有偶，廣東某市地方金融監(jiān)管部門在一次培訓(xùn)上也表示，凡是貸款類業(yè)務(wù)，壞賬率都是一個無法逃避的問題，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)，或持牌非銀金融機構(gòu)，P2P行業(yè)中的大多數(shù)平臺，還是在不斷逃避這個話題，大部分平臺聲稱的壞賬率嚴重違反常識，甚至是自欺欺人的，一些平臺貸款綜合利率達到20%~30%，但壞賬率為1%甚至為0，顯然是不可能的。

　　出現(xiàn)這種情況，主要有三方面原因。朱明春認為，一是平臺本身及不愿意披露;二是平臺為了降低壞賬率，不斷增加業(yè)務(wù)形式、規(guī)模，來稀釋壞賬，導(dǎo)致動態(tài)壞賬變化很快，無法準確統(tǒng)計;三是P2P行業(yè)對壞賬缺乏統(tǒng)一、準確的界定，難以對壞賬進行明確界定。

　　“如果對每一個項目承保，借款人不還款就由保險公司賠付，風(fēng)險還是很大的?！鄙鲜霰ｋU公司人士說，險企既然愿意與網(wǎng)貸平臺簽約，應(yīng)該都有一套審核標準，而非為了擴大業(yè)務(wù)盲目參與。上述融金所負責(zé)人稱，對于承保的該平臺借款，保險公司不為平臺增信或提供信用背書，在具體項目方面，保險公司也有風(fēng)險審核的把控標準，承保的項目，必須經(jīng)過保險公司審核。

　　“如果借款人是網(wǎng)貸平臺自己找來的，保險公司不了解，出事了保險就要承擔(dān)風(fēng)險，這是監(jiān)管最擔(dān)心的?！睏钍⑩毞Q，完全由網(wǎng)貸平臺提供的項目，目前保險公司已經(jīng)不敢承保，如果是保險公司找來的項目，其自身應(yīng)該也通過精算，對賠付率進行了設(shè)定。