1、05-2011年狹義乘用車零售走勢

圖表 20中國狹義乘用車月度零售走勢特征

　　09年-10年的持續(xù)上坡走勢基本完成，11年的狹義乘用車零售應(yīng)回歸正常的U型季節(jié)走勢，但今年走勢日益艱難。11年的1月高起步后進入大幅回落狀態(tài)，2月僅高于同期不足3萬臺，3月出現(xiàn)一定幅度回升，但4-5月又進一步快速回落。今年4-5月的走勢受到地震等因素造成一定的產(chǎn)銷損失，而6-8月的回升是對4-5月日系缺貨超跌的修復回補?？紤]到8月的日系零售增長強于6月，其他車系的零售走勢明顯弱于6月，市場壓力依舊很大。

　　2、零售增速對比分析

圖表 21中國狹義乘用車零售增速對比分析

　　11年1月的零售增幅18%是對年末瘋狂走勢的滯后顯示。而2月的零售增速大幅下滑到4%，相對體現(xiàn)出了市場回落的真實面貌。3月的增速14%有10年基數(shù)低的緣故。4月的增速回落到4%，5月進一步回落到3%以下，4-5月日系的零售丟量有很大影響，6月的零售相對恢復到接近正常水平，8月的零售增速并沒有超越6月，說明日系的回升沒有帶來總體市場的增速提升。

　　由于4季度又面臨10年的瘋狂增長的基礎(chǔ)環(huán)境，今年的下半年經(jīng)濟環(huán)境不佳，下半年的增速曲線可能比08年更差，極端情況下下半年零售可能負增長。

    3、狹義乘用車各級別本月批發(fā)表現(xiàn)

　　此圖為本月廠家批發(fā)走勢?？傮w看各級別批發(fā)走勢繼續(xù)保持分化的態(tài)勢，豪華車高增長，近兩個月的a00級車型出現(xiàn)較大的下滑，本月的a00級車型保持唯一的負增長車型。11年8月的主力級別乘用車增速嚴重分化，其中B、C 級車的表現(xiàn)很好的。

　　B級和A00級別的走勢反差巨大。主要原因是B級車有眾多新車投放，新帕薩特、邁騰、標致508、索那塔8代、起亞K5等都是增量的車型。同時產(chǎn)能提升帶來新品的增量沖動，本月的新帕薩特增量很強，而奧迪a4的銷量也很突出。第三是日系的產(chǎn)能恢復帶來銷量提升。而A00級的下降主要是主力車型的增長乏力，QQ、F0、奔奔迷你等銷量低迷，入門級消費群體的消費受到環(huán)境壓制。而A0級的表現(xiàn)稍好主要是新品的刺激，瑞納、起亞K2、愛唯歐等新品帶來較大增量，使A0級的產(chǎn)品優(yōu)勢體現(xiàn)。與此同時的A0級出口表現(xiàn)突出。

　　4、狹義乘用車各級別零售增長表現(xiàn)

圖表 23狹義乘用車各級別本月批發(fā)表現(xiàn)

　　此圖為市場綜合零售走勢，其中的增速測算是完全依據(jù)零售數(shù)據(jù)測算。由于零售數(shù)據(jù)相對不完整，因此份額測算有一定偏差，但可以更好增長體現(xiàn)趨勢。

　　從測算看，8月的市場增長實際是B 級、C級車表現(xiàn)較好，而A00級車零售大幅下滑，A0 級車雖然批發(fā)份額表現(xiàn)較好，但零售增長稍慢，零售份額表現(xiàn)低于批發(fā)1.2個百分點。

　　5、狹義乘用車各級別分車型國內(nèi)零售表現(xiàn)

圖表 24狹義乘用車各級別分車型表現(xiàn)

　　此表體現(xiàn)的是每一個細分類別占上一層總量的比重。也就是11年8月A00級別轎車占A00級乘用車的比例為98%，而A00級乘用車占狹義乘用車總量的4.1%。如果計算A00級別轎車占狹義乘用車總量的份額比重，應(yīng)按98%*4.1%，計算結(jié)果是4%。

　　狹義乘用車的MPV、SUV、轎車的分類很簡潔，但割裂了同類產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換趨勢，似乎轎車自身一條產(chǎn)品線，而MPV、SUV等衍生車型與轎車的源車型沒有直接關(guān)系，這樣的傳統(tǒng)分析效果不夠充分。我們希望把狹義乘用車通盤考慮。最明顯的是A級轎車的變化趨勢是否向B 級轎車，還是向同類底盤的SUV 等車型轉(zhuǎn)換趨勢更明顯？從產(chǎn)品布局看，轎車布局最充分，但轎車的衍生車型市場還有很大機會。

　　從08年看起來，A 級車市場的一枝獨秀很突出，從09年8月的56%到10年8月的57%，11年達到58.3%，這種強化趨勢伴隨的是A級SUV 的強勢崛起，A 級SUV 在A 級車份額不斷上升，目前已經(jīng)到17%，這是私人消費的區(qū)實行變化，而MPV 的增長相對緩慢一些，11年的MPV份額上升為A級車也貢獻增量較大。

　　B 級車是商用性質(zhì)更強，其MPV 的比例較高，而B 級SUV 的比例還沒達到MPV 比例，這也是機會。C 級的商務(wù)需求更強烈，MPV 占C 級車比例達到22%，而C 級SUV 也有較高比例。但國家促進進口的政策導致進口車已經(jīng)考慮獨享高端市場的豐厚利潤，這樣的推動速度較慢，目前的國產(chǎn)SUV 增長機會主要在B級車。

　　A00級車的壓力很大，近幾年的表現(xiàn)不理想。而A0級車的SUV 市場開拓并不理想，主要是合資品牌的布局高端戰(zhàn)略尚未完成。自主品牌的AO 級產(chǎn)品較少，但也有上升趨勢。

　　6、狹義乘用車各車系8月表現(xiàn)

　　8月的自主品牌表現(xiàn)較差，這也主要體現(xiàn)在批發(fā)環(huán)節(jié)，8月的自主品牌批發(fā)份額僅有27.8%，同比下降3.3個百分點。而8月自主品牌的零售僅有24.8%，同比下降2.9個百分點，這是多年來沒有的。說明自主品牌的廠家零售壓力巨大，批發(fā)稍好是國外市場的貢獻。

　　7、狹義乘用車各車系1-8月表現(xiàn)

圖表 25狹義乘用車各車系2011年表現(xiàn)

　　今年1-8月的自主品牌仍是批發(fā)和零售的銷量和份額領(lǐng)軍，但增速已是很低，尤其是自主品牌的國內(nèi)零售表現(xiàn)進一步走弱。德系和美系批發(fā)增速較高，但德系零售增速低于批發(fā)增速，美系的批發(fā)零售增速均較快。韓系的批發(fā)銷量增長不太快，零售表現(xiàn)較突出。法系批發(fā)與零售銷量增速平穩(wěn)。日系批發(fā)增速僅有1%，但零售增速3%而好一些。

　　2011年1-8月的自主品牌狹義乘用車銷量達到251萬臺，同比增長6%，市場份額32.2%，批發(fā)份額同比下降1.4個百分點，繼續(xù)保持狹義乘用車的第一位置。但零售份額同比下降2%，份額僅有30%。

　　2011年1-8月德系車企銷量達到152萬臺，增速22%，市場份額19.6%，同比增長1.9個百分點，這也是份額增長表現(xiàn)最突出的。但德系零售份額20.1%，同比增長1.3個百分點，上升速度慢于批發(fā)。

　　2011年1-8月美系的批發(fā)銷量106.5萬臺實現(xiàn)21%的正增長，份額13.6%,同比上升1.2個百分點。韓系的銷量73萬臺實現(xiàn)14%的正增長，份額達到9.4%，同比增0.3個百分點。

　　日系的1-8月批發(fā)銷量達到171萬臺，同比增速1%，份額同比下降2個百分點到22%。但日系零售份額僅下降1.3個百分點。

　　8、狹義乘用車各車系促銷走勢

圖表 26乘用車各車系10-11年份額走勢

　　此價格是針對各自車型廠家指導價的變化特征，由于廠家指導價多年不變，因此變化趨勢較明顯。

　　近期隨著市場壓力加大，市場總體促銷力度逐步加大。在4月促銷相對平穩(wěn)后，6-8月的促銷力度持續(xù)增強，而且5月的促銷已經(jīng)突破近兩年內(nèi)的高點。從5月開始的廠商促銷投入進入歷史高位，6-8月以每月0.5個百分點的速度上行。

　　相對于10年8月開始的促銷大幅增長，今年的6-8月促銷力度平穩(wěn)，這樣的拉動效果沒有去年力度大。

　　各車系的促銷力度與所處競爭環(huán)境和自身實力密切相關(guān)。德系的促銷力度最小，但3月以來已經(jīng)逐步加大，8月的上升速度相對平穩(wěn)。

　　日系的促銷受到缺貨的影響而減弱，4月的終端促銷比例大幅下降，5月相對平穩(wěn)，6月開始強力回升并突破歷史高點，8月的日系促銷仍在加大。美系和法系的促銷力度逐步加大，目前都早已突破去年11月高點，但近期美系的促銷力度相對較大，而法系的促銷有所穩(wěn)健。自主品牌的走勢仍是最艱難的，6月的促銷力度繼續(xù)大幅增長，8月的促銷并沒有增大，這也是經(jīng)銷商壓力過大，其價格水分小，此促銷力度已經(jīng)是廠商難以忍受的。近兩月韓系的促銷力度變化加大。

　　9、核心企業(yè)促銷跟蹤

　　這是根據(jù)各企業(yè)的主力車型的促銷比例組合測算的企業(yè)匯總，僅為內(nèi)部分析參照。各類企業(yè)的促銷思路不同，但各車系企業(yè)的促銷力度逐步趨同。美系車的主力車型促銷力度在10%左右。德系的促銷力度最小，而且變化幅度也較小。自主品牌的促銷力度很大，但上升速度慢，從春節(jié)后至今只是增2個百分點。日系的促銷力度相對較小，但隨著地震影響過去，近兩個月的日系促銷大幅增長。

　　10、狹義乘用車各車系月度市場表現(xiàn)

圖表 27乘用車各車系10-11年份額走勢

　　8月各車系市場批發(fā)份額劇烈變化，5月日系份額谷底回升并在7月達到近年高點的26%，8月的日系份額已經(jīng)回落。而自主品牌份額5-7月劇烈下滑后，本月保持穩(wěn)定。

　　日系的份額下滑有7月基數(shù)高的原因，同時也是其他車系反擊的體現(xiàn)。去年的7月也是日系份額較高，日系的淡季較強規(guī)律和生產(chǎn)恢復是主因。8月自主品牌仍在低位，自主品牌的季節(jié)波動性大，加之今年的市場壓力和中高端車型份額回升把自主品牌本應(yīng)出現(xiàn)的回升予以壓制。

　　其他車系表現(xiàn)相對平穩(wěn)，8月的韓系回升較大，德系也有小幅回升，美系相對穩(wěn)定。

　　8、本月狹義乘用車主力車型市場表現(xiàn)

　　　　　　　　　　　　圖表 28狹義乘用車主力品牌市場的月度市場表現(xiàn)

　　2011年8月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：凱越、帕薩特、卡羅拉、科魯茲、悅動、朗逸、CR-V、寶來、賽歐、捷達，11-15名為凱美瑞、途觀、雅閣、花冠、福克斯。

　　對比的7月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：卡羅拉、凱越、寶來、科魯茲、凱美瑞、捷達、帕薩特、賽歐、陽光、悅動，11-15名為速騰、CR-V、花冠、波羅、雅閣。

　　2011年的8月的合資品牌領(lǐng)先優(yōu)勢超級突出，前15名沒有自主品牌，這是近期少有的自主品牌銷量低迷現(xiàn)象。

8月的中高級車表現(xiàn)相對突出，帕薩特進入前10名，而凱美瑞和雅閣也進入前15名。尤其是本月的日系車型表現(xiàn)突出，CR-V、卡羅拉進入前10名，凱美瑞、花冠、雅閣等也表現(xiàn)突出。

　　9、各跨國集團的中國狹義乘用車市場表現(xiàn)

圖表 29跨國集團中國狹義乘用車市場歷年表現(xiàn)

　　自主品牌在國內(nèi)狹義乘用車市場份額曲折回升，09年以來的回升態(tài)勢在延續(xù)。2011年1-8月的自主品牌份額下降到32%，雖然比10年全年份額下降不多，但同比10年1-8月的份額還下降1.5個百分點。自主品牌成為被邊緣化，日系的丟失份額與自主品牌無關(guān)，而環(huán)境的壓力對自主品牌壓力巨大。

　　2011年狹義乘用車跨國集團的競爭格局劇烈變化，領(lǐng)軍集團的份額繼續(xù)保持強勢。8月日系廠家已經(jīng)從地震影響恢復，并開始彌補損失。日系的豐田回升最快，而日產(chǎn)也是8月創(chuàng)出份額歷史新高。

　　通用和現(xiàn)代兩大強勢集團的8月份額也有上升，但PSA和福特的份額相對偏低。

　　10、各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場表現(xiàn)

圖表 30各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場表現(xiàn)

　　從年度看，09-11年自主品牌份額上升趨勢保持，合資品牌份額處于加速下降中。而自主品牌份額上升主要體現(xiàn)在國有自主品牌的持續(xù)拉升中，民營自主已經(jīng)體現(xiàn)增長乏力的現(xiàn)象。

　　但11年1-8月的自主品牌份額同比10年1-8月出現(xiàn)下滑，合資品牌1-8月同比份額增長1.2個百分點。02年以來狹義乘用車市場各類資本企業(yè)快速發(fā)展，03-07年合資企業(yè)份額逐步下降，民營企業(yè)逐步成長。08年國有狹義乘用車企業(yè)份額小幅下降，合資企業(yè)搶回市場。2009年-2010年合資品牌較08年大幅下降7個百分點，回落到67%的歷史低點水平，但11年有更強勢的回升趨勢。

　　09年民營企業(yè)大幅上升，2010年的民營企業(yè)出現(xiàn)減速發(fā)展，份額維持在13%的高位，11年同比表現(xiàn)不理想。11年8月僅有10%的份額，同比10年8月下降2個百分點。

　　10年以來突出特色是國有自主品牌表現(xiàn)突出，10年8月以來國有自主品牌依靠加大投入而強勢回升，因此11年8月國有自主雖然份額環(huán)比7月回升，但由于10年8月回升較猛，今年8月較10年8月下降0.9個百分點。但合資自主是國有自主的一大殺手，國有自主的基礎(chǔ)不牢的問題會逐步暴露。

　　畢竟合資與國有都是大集團的可調(diào)控資源。由于目前合資自主的數(shù)量較小，因此暫且列入國有自主的陣列。

　　11、跨國集團在中國的動態(tài)

　　A.  奧迪北京研發(fā)中心年內(nèi)啟用 共分三個部門

　　奧迪在北京設(shè)立的技術(shù)研發(fā)中心已于近日啟動，年底前將正式投入運作。未來將推進奧迪進口或在中國生產(chǎn)的車型更貼近中國市場和中國文化?！澳壳斑@一研發(fā)中心在機構(gòu)設(shè)置上還屬于奧迪中國，但未來一汽奧迪肯定要參與其中，此外，這一研發(fā)中心還可能與一汽集團的研發(fā)體系進行一定程度的整合”。張曉軍透露，北京研發(fā)中心分為內(nèi)飾，外飾和裝飾3個部門，初衷是將奧迪新車或者改款的本土設(shè)計研發(fā)工作進一步前移。

　　B.  奔馳決意根除銷售內(nèi)耗 高層聯(lián)手辟謠

　　8月28日，北汽集團與戴姆勒東北亞發(fā)表聯(lián)合聲明稱，雙方一致同意北京奔馳與奔馳中國在華營銷領(lǐng)域進行深化合作及資源整合，整合目標是實現(xiàn)北京奔馳和奔馳中國在銷售、市場推廣等方面的統(tǒng)一部署、協(xié)調(diào)一致，形成營銷合力。在北汽與戴姆勒發(fā)布聯(lián)合聲明前后，匿名人士向媒體發(fā)布短信，爆料相關(guān)整合進展，不僅包括北奔銷售市場整合進入奔馳中國的內(nèi)幕，其中還涉及汽車界營 銷明星付強在北京奔馳的處境、北京奔馳高管間“并不是很和諧”的合作、戴姆勒逼迫北汽同意給北京奔馳動“瘦身”手術(shù)，以及北京奔馳高層未來職位變動情況等“內(nèi)幕”。一時間，關(guān)于北京奔馳將淪為代工廠、北汽全面失勢、營銷明星付強在北京奔馳“混不下去”等傳言四起。

　　為避免再出差錯，北汽與戴姆勒奔馳決定由徐和誼和華立新親自出面辟謠。雙方表示，北汽和戴姆勒本著“各方利益都要得到保證”的大原則，已進入具體細節(jié)談判階段；北汽和戴姆勒將組建新的銷售公司“北汽奔馳銷售公司”，將北京奔馳的銷售、市場、售后等業(yè)務(wù)以及奔馳中國的業(yè)務(wù)整合在一起。徐和誼和華立新還力挺付強：“今后關(guān)于奔馳的事情，媒體朋友可以直接找付強。”

　　C.  德國大眾集團首次在中國召開全球董事會

　　8月24日，大眾集團全球董事會在成都召開。德國大眾集團董事會希望借此機會進一步與四川省、成都市主要領(lǐng)導溝通交流，推動大眾集團與四川省、成都市在更高層次上實現(xiàn)戰(zhàn)略合作。

　　D.  菲亞特馬爾喬內(nèi)拋出“中國汽車威脅論”

　　在日前舉行的美國汽車行業(yè)管理年度研討會上，馬爾喬內(nèi)拋出了“中國汽車威脅論”，并表示西方與中國車企的競爭將不可避免。在研討會上，馬爾喬內(nèi)對現(xiàn)場800多名企業(yè)高管說，西方車企如果沒有準備好應(yīng)對中國市場的崛起，那么將很難承受因此而造成的后果?！拔覀儾荒軐μ幱谏仙诘闹袊圃焐檀驘o準備之仗，我們應(yīng)繼續(xù)努力，從而讓自己的工業(yè)基礎(chǔ)更具競爭力，因為‘決戰(zhàn)’將不可避免。

　　在馬爾喬內(nèi)“中國汽車威脅論”出爐之前，其在巴西也曾發(fā)表過類似的言論，并提醒西方同行對中國汽車保持警覺。因為中國車企在那里的發(fā)展，已經(jīng)影響到了菲亞特的市場霸主地位。。

　　E.  寶馬計劃于2020年成為世界頭號豪車制造商

　　寶馬公布的最新目標是到2020年成為世界頭號豪車制造商，屆時年銷量達到200萬輛，在今年160萬輛預(yù)期的基礎(chǔ)上提高40萬輛。寶馬在北美、歐洲及中國，寶馬的銷售業(yè)績非常出色。在這些市場之外銷量增長最快的五大市場——巴西、俄羅斯、印度、韓國及土耳其，我們同樣表現(xiàn)得相當出色。中國是我們的第三大市場，但是我們不能僅僅依靠這一個市場，因為我們的目標是成為全球豪車領(lǐng)域的頭號制造商，而不僅僅是在某一個區(qū)域稱雄。這一點是非常明確的。我們制定的一項策略目標就是要平衡寶馬的全球銷售業(yè)務(wù)?！拔覀冏钚滦抻喌娜蜾N售目標是今年達到160萬輛，到2020年增至200萬輛。預(yù)計今年全球汽車市場各種品牌汽車的總銷量將達到7000萬輛左右，其中豪車的全球總銷量將達到500萬輛左右。”

　　F.  蔡澈構(gòu)思奔馳攻勢計劃 提高中國產(chǎn)能以力壓奧迪

　　戴姆勒CEO蔡澈日前表示，正在構(gòu)思梅賽德斯奔馳的“攻勢計劃”，涉及銷量與利潤目標、包括中國在內(nèi)的區(qū)域市場目標、新增雇員名額以及合作伙伴關(guān)系等，以求力壓奧迪與寶馬，問鼎豪華車市場。

　　蔡澈在接受Automotive News歐洲部采訪時稱：“我們的目標是成為豪華車領(lǐng)域利潤與銷量的雙料冠軍。目標非常明確，這就是我們的承諾。下一步將制定規(guī)劃的具體措施，之后將更精確地討論發(fā)展節(jié)點問題。”在奔馳發(fā)布“惟有最好（The best or Nothing）”新口號之后，蔡澈將2011年奔馳銷量預(yù)測定在135萬輛，較2010年的117萬輛大幅提升。盡管預(yù)計奔馳將在2015年達到150萬輛的銷量，較奧迪晚一年，但蔡澈堅信奔馳最終將在銷量上擊敗奧迪。關(guān)于利潤，蔡澈認為資本回報率（Return On Capital）將達到21%以上。

　　車型規(guī)劃同樣體現(xiàn)了“攻勢”，蔡澈透露到2020年公司將推出新型緊湊型車和CLS Shooting Break等10款補充車型，而當前梅賽德斯奔馳已有22個車型，超過了奧迪的21個和寶馬的19個。此外，蔡澈指出戴姆勒擬提高中國分部產(chǎn)能：“預(yù)計到2015年公司在中國市場銷量將達30萬輛，其中20萬輛將在本土生產(chǎn)?！?/FONT>