在前不久閉幕的全國(guó)十一屆人大一次會(huì)議公布的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案中，工業(yè)和信息化部成為新組建的部門(mén)，這對(duì)電信業(yè)而言是重大的行業(yè)主管部門(mén)的“重組”。事實(shí)上，從今年兩會(huì)召開(kāi)前起，有關(guān)電信業(yè)的重組方案討論便達(dá)到了新一輪的沸點(diǎn)，討論主要集中于三個(gè)重組方案：“五變?nèi)�”、“六變�(nèi)�”、“三加二”。德瑞電信咨詢認(rèn)為：重組方案其實(shí)已經(jīng)基本落定，將是“五變?nèi)�”方案，重組后形成三家全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商。目前四大運(yùn)營(yíng)商的運(yùn)營(yíng)情況如何，而假設(shè)此種重組方案成為事實(shí)又將對(duì)目前的四大電信運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)生什么樣的影響？

    重組前的市場(chǎng)格局：失衡

    分析２００７年我國(guó)電信行業(yè)四大主要運(yùn)營(yíng)商的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)就可以發(fā)現(xiàn)，重組前的電信市場(chǎng)總體嚴(yán)重失衡，具體表現(xiàn)為：移動(dòng)通信收入占總市場(chǎng)份額的２／３，利潤(rùn)近似固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商的３倍，其中中國(guó)移動(dòng)占據(jù)總利潤(rùn)的６６﹒５５％；移動(dòng)用戶占據(jù)新增用戶市場(chǎng)的９４﹒０５％，固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商出現(xiàn)了歷史上的負(fù)增長(zhǎng)；中國(guó)移動(dòng)的ＡＲＰＵ值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)聯(lián)通的ＡＲＰＵ值；中國(guó)移動(dòng)的利潤(rùn)超出中國(guó)聯(lián)通１０倍以上，移動(dòng)市場(chǎng)嚴(yán)重失衡；新增市場(chǎng)中國(guó)移動(dòng)份額占據(jù)７２﹒４８％。

    重組臨界點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商的運(yùn)營(yíng)狀況

    中國(guó)移動(dòng)：從資產(chǎn)情況衡量，中移動(dòng)資產(chǎn)總值達(dá)到了５６３４﹒９３億元人民幣，較０６年的４９４６﹒７６億元人民幣增長(zhǎng)１３﹒９％。從損益角度衡量，中移動(dòng)去年全年業(yè)務(wù)保持了良性增長(zhǎng)，盈利水平保持良好。用戶到達(dá)數(shù)增長(zhǎng)２２﹒６％，這表明其在穩(wěn)定現(xiàn)有用戶忠誠(chéng)度的同時(shí)，二三級(jí)市場(chǎng)與農(nóng)村市場(chǎng)的拓展取得顯著成績(jī)，無(wú)論在用戶規(guī)模還是發(fā)展速度上，仍為運(yùn)營(yíng)商翹楚。

    從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)分析，２００７年中國(guó)移動(dòng)良好的業(yè)績(jī)與數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的藍(lán)海戰(zhàn)略具有直接關(guān)系：中國(guó)移動(dòng)增值業(yè)務(wù)收入９１６﹒０９億元人民幣，較０６年增長(zhǎng)３２﹒２％，占中國(guó)移動(dòng)全年?duì)I運(yùn)收入總額的２５﹒７％，繼續(xù)攀升至五年來(lái)的頂峰。雖然從增速來(lái)看，存在回落，但這與其０６年公布“１２條軍規(guī)”，開(kāi)始規(guī)范ＳＰ合作伙伴的行為具有相關(guān)性。另外，中國(guó)移動(dòng)非短信數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入占數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)到３５％，同比０６年上升了１７﹒４％，體現(xiàn)移動(dòng)增值業(yè)務(wù)全面發(fā)展的成績(jī)與決心。

    其中，中國(guó)移動(dòng)的彩鈴、ＷＡＰ和彩信業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，手機(jī)音樂(lè)等業(yè)務(wù)也得到快速發(fā)展。中移動(dòng)無(wú)線音樂(lè)俱樂(lè)部已有高級(jí)會(huì)員３５４６萬(wàn)。手機(jī)報(bào)付費(fèi)用戶達(dá)２３５５萬(wàn)，而“飛信”用戶到達(dá)數(shù)已達(dá)１２８１萬(wàn)。

    中國(guó)電信：２００７年，中國(guó)電信一方面受到移動(dòng)通信領(lǐng)域單向收費(fèi)策略推行的影響，另一方面對(duì)低端用戶的營(yíng)銷(xiāo)投入注重實(shí)效，使得用戶凈增較２００６年大幅減少�；厥祝埃纺辏�中國(guó)電信北方公司在北方市場(chǎng)完成業(yè)務(wù)年收入３３﹒２億元，增長(zhǎng)７﹒４％；南方二十一個(gè)省主營(yíng)收入凈額預(yù)計(jì)達(dá)１０４﹒０５億元利潤(rùn)，相比０６年沒(méi)取得發(fā)展。

    中國(guó)電信已于０７年８月正式將“號(hào)碼百事通”業(yè)務(wù)獨(dú)立出來(lái)，成立子公司––號(hào)百信息服務(wù)有限公司，是中國(guó)電信綜合信息服務(wù)的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理單位。廣東號(hào)百公司于今年１月成立，以公司實(shí)體經(jīng)營(yíng)號(hào)碼百事通這一轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)。通過(guò)產(chǎn)品與組織架構(gòu)的整合，中國(guó)電信在綜合信息服務(wù)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略中邁出實(shí)質(zhì)性步伐，綜合信息服務(wù)運(yùn)營(yíng)模式選擇與盈利能力塑造，將成為中國(guó)電信重大議題之一。

    中國(guó)聯(lián)通：自從中國(guó)聯(lián)通發(fā)展Ｃ網(wǎng)以來(lái)，總共對(duì)Ｃ網(wǎng)的投入估計(jì)約在１２００億元左右，產(chǎn)生的利潤(rùn)約為３００億元，但利潤(rùn)基本全都用于支撐終端補(bǔ)貼策略。直至２００６年，聯(lián)通終于實(shí)現(xiàn)ＣＤＭＡ全年盈利，總利潤(rùn)增長(zhǎng)近三成。０７年，以ＣＤＭＡ為例，０７上半年在收入僅增長(zhǎng)５﹒１％的前提下，利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)３０％。ＣＤＭＡ業(yè)績(jī)的好轉(zhuǎn)將對(duì)聯(lián)通的業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。

    ０７年，中聯(lián)通定制終端集采定位于超低端機(jī)型，面向農(nóng)村目標(biāo)市場(chǎng)。而今年，中聯(lián)通定制終端集采定位轉(zhuǎn)向ＧＳＭ手機(jī)，加之０７年，曾先后推出基于ＷＡＰ的“互動(dòng)視界”手機(jī)上網(wǎng)、“炫曲”、“掌上股市”“手機(jī)電視”等移動(dòng)互聯(lián)增值業(yè)務(wù)，聯(lián)系這一系列舉措，不難看出聯(lián)通在今后將在Ｇ網(wǎng)運(yùn)營(yíng)上投入絕大部分精力：Ｇ網(wǎng)信息服務(wù)與增值業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力、Ｇ網(wǎng)農(nóng)村用戶的爭(zhēng)奪。

    中國(guó)網(wǎng)通：２００７年，中國(guó)網(wǎng)通的利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，在其主導(dǎo)的北方市場(chǎng)上，內(nèi)蒙古、河北、黑龍江和山東等六�。▍^(qū)）的營(yíng)業(yè)額同比均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)收入中除“增值服務(wù)費(fèi)”、“網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)”、“寬帶服務(wù)費(fèi)”以及“網(wǎng)元出租收入”外，其它收入均出現(xiàn)下滑。

    在寬帶業(yè)務(wù)上，中國(guó)網(wǎng)通用戶規(guī)模雖然較中國(guó)電信為小，但用戶規(guī)模增長(zhǎng)超越中電信。０７年，網(wǎng)通審計(jì)后的全年業(yè)績(jī)尚未公布，但預(yù)計(jì)收入可達(dá)１５９億元，增長(zhǎng)３６％。鑒于寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)兼網(wǎng)通自身的奧運(yùn)戰(zhàn)略，０８年，中國(guó)網(wǎng)通計(jì)劃新增寬帶用戶數(shù)達(dá)到８００萬(wàn)，并規(guī)劃“集中資源，盡快實(shí)現(xiàn)寬帶業(yè)務(wù)超常規(guī)發(fā)展，提升ＡＲＰＵ值”，推動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展新商業(yè)模式的形成：從當(dāng)前的“接入＋內(nèi)容應(yīng)用＋服務(wù)”的經(jīng)營(yíng)模式逐步向今后的“內(nèi)容應(yīng)用＋接入＋服務(wù)”的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。

    重組后走向：中移動(dòng)受沖擊最小

    德瑞電信咨詢分析認(rèn)為：總體上看，“五變?nèi)�”重組方案的實(shí)施雖然形成了三家全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商，但“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)格局仍舊難以實(shí)現(xiàn)：新中國(guó)移動(dòng)仍具有較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其在移動(dòng)信息增值服務(wù)的優(yōu)勢(shì)短期難以撼動(dòng)，同時(shí)增加了新的可拓展收入源––寬帶接入和集團(tuán)客戶的全業(yè)務(wù)解決方案，這種較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或許會(huì)持續(xù)到２０１０年。新中國(guó)電信在獲取全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)牌照后將竭其所能地發(fā)展ＦＭＣ類(lèi)業(yè)務(wù)，與另外兩家運(yùn)營(yíng)商奮力爭(zhēng)奪移動(dòng)用戶，但難度不小，至少在移動(dòng)通信中高端客戶市場(chǎng)上的難度尤甚；而新中國(guó)聯(lián)通是由兩家勢(shì)力相對(duì)均衡的運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行整合，相對(duì)最大的整合難度與管理成本，可能致使新中國(guó)聯(lián)通在近幾年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸落后。

    新中國(guó)移動(dòng)：考慮到重組后新中國(guó)移動(dòng)優(yōu)勢(shì)仍然明顯，因此不能完全排除政府對(duì)其實(shí)施“非對(duì)稱(chēng)管制”的可能。即通過(guò)“非對(duì)稱(chēng)管制”給予新中國(guó)電信和新中國(guó)聯(lián)通整合與發(fā)展的起步時(shí)間與相對(duì)更好的政策空間，以此縮小他們與新中國(guó)移動(dòng)的差距。但新中國(guó)移動(dòng)顯然仍是受重組不利影響沖擊最小的運(yùn)營(yíng)商，起步后仍將以最快的速度發(fā)展。

    德瑞電信咨詢研究認(rèn)為：重組后，中國(guó)移動(dòng)的戰(zhàn)略重點(diǎn)至少將包括以下方面：一、基于農(nóng)村市場(chǎng)拓展的豐碩成果，中移動(dòng)仍將把農(nóng)村市場(chǎng)與信息化市場(chǎng)作為自己的重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)；二、攜奧運(yùn)契機(jī)，將繼續(xù)完成對(duì)移動(dòng)增值服務(wù)的產(chǎn)業(yè)布局與引導(dǎo)，形成最有利于產(chǎn)業(yè)及自身發(fā)展的良好環(huán)境，與更多更好的合作伙伴形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，構(gòu)建個(gè)人移動(dòng)信息服務(wù)的行業(yè)制高點(diǎn)；三、由于鐵通資源的并入，集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)在新中國(guó)移動(dòng)中的地位進(jìn)一步提升，將加快通過(guò)集團(tuán)客戶全業(yè)務(wù)解決方案的提供，更深更廣地介入政企客戶的全面競(jìng)爭(zhēng)。

    新中國(guó)電信：若奧運(yùn)后正式宣布啟動(dòng)重組，資本市場(chǎng)上的交易在年內(nèi)恐無(wú)法徹底完成，而這段重組的過(guò)程持續(xù)時(shí)間對(duì)新中國(guó)電信的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存在重要影響。

    電信重組后能為中國(guó)電信帶來(lái)２７５億左右的Ｃ網(wǎng)收入，４１７７萬(wàn)左右的Ｃ網(wǎng)用戶，從而使得新中國(guó)電信收入超過(guò)２０００億；Ｃ網(wǎng)可承載客戶數(shù)超過(guò)７０００萬(wàn)。重組后，新中國(guó)電信的移動(dòng)用戶將來(lái)自三大部分：一是原中國(guó)聯(lián)通的Ｃ網(wǎng)用戶、二是原中國(guó)電信的小靈通轉(zhuǎn)網(wǎng)用戶、三是逐步分流競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲取的用戶。從目前的用戶忠誠(chéng)度來(lái)看，新中國(guó)電信的用戶拓展空間將主要集中在新中國(guó)聯(lián)通的Ｇ網(wǎng)用戶和新中國(guó)移動(dòng)的中低端客戶，而對(duì)于顯性價(jià)值甚至隱性價(jià)值更高的中國(guó)移動(dòng)高端客戶群，分流難度極大，與新中國(guó)移動(dòng)相比，新中國(guó)電信的優(yōu)勢(shì)集中在寬帶接入市場(chǎng)、政企市場(chǎng)以及覆蓋這兩個(gè)市場(chǎng)的綜合信息服務(wù)。由此，德瑞電信咨詢認(rèn)為，重組后，基于延伸的寬帶與無(wú)線數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)能力，短期能使新中國(guó)電信快速進(jìn)入市場(chǎng)；Ｃ網(wǎng)為電信的ＦＭＣ戰(zhàn)略提供了最佳平臺(tái)，其可能存在的捆綁業(yè)務(wù)如圖２所示。

    新中國(guó)聯(lián)通：對(duì)于中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)網(wǎng)通的合并，可能有兩種情形：一是聯(lián)通以現(xiàn)金／發(fā)行債券或者現(xiàn)金／發(fā)行新股的方式收購(gòu)網(wǎng)通，二是聯(lián)通和網(wǎng)通平等合并。對(duì)于收購(gòu)情形，預(yù)計(jì)即使以全現(xiàn)金／發(fā)行債券的方式，實(shí)際帶來(lái)利潤(rùn)增值也要１年后。目前，中聯(lián)通Ｃ網(wǎng)與Ｇ網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)的分離存在的“左右互搏”現(xiàn)像將伴隨著新中國(guó)聯(lián)通形成、Ｃ網(wǎng)的出售而消失，新中國(guó)聯(lián)通可以專(zhuān)心發(fā)展Ｇ網(wǎng)；但另一方面，聯(lián)通Ｃ＋網(wǎng)通在目前的格局下屬于相對(duì)的“弱＋弱”，同時(shí)，合并雙方實(shí)力的接近也將讓重組的過(guò)程延長(zhǎng)，起跑落后，至少在短期內(nèi)對(duì)新中國(guó)聯(lián)通參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)不利。

    與新中國(guó)移動(dòng)以移動(dòng)為核心，新中國(guó)電信以寬帶為核心，同謀全業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)不同，新中國(guó)聯(lián)通首先需要面對(duì)的是以什么為核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)籌劃全業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)！換言之，需要解決原聯(lián)通與原網(wǎng)通發(fā)展戰(zhàn)略相融合的問(wèn)題：聯(lián)通計(jì)劃在０８年將核心資源投入到Ｇ網(wǎng)的建設(shè)中來(lái)，完善Ｇ網(wǎng)的服務(wù)深度與廣度，向農(nóng)村市場(chǎng)進(jìn)行拓展；而網(wǎng)通計(jì)劃在０８年扭轉(zhuǎn)話音業(yè)務(wù)的不利局面，推進(jìn)非話音業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率不低于２３％，語(yǔ)音增值業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，寬帶業(yè)務(wù)收入進(jìn)一步增長(zhǎng)提速，大力拓展寬帶業(yè)務(wù)用戶數(shù)。只有解決了這個(gè)戰(zhàn)略議題后，纔適宜制定更深層的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)舉措。

• · 移動(dòng)多媒體廣播CMMB發(fā)展分析
• · 中國(guó)電子商務(wù)歷程分析
• · 電信面向全業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型情況分析
• · 2008年2月份電信行業(yè)運(yùn)行狀況分析
• · 2008年1-2月軟件行業(yè)總體運(yùn)行情況
• · 閃聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)向國(guó)際化進(jìn)程提速分析

• · 3.0下的互聯(lián)網(wǎng)大變革
• · 2007年全球無(wú)線數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)53%
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• · 2008年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1635億元
• · 運(yùn)營(yíng)商全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方案近期出臺(tái)

• ·2007年1-11月四川電子計(jì)算機(jī)制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
• ·2007年1-11月重慶電子計(jì)算機(jī)制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
• ·2007年1-11月廣東電子計(jì)算機(jī)制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
• ·2007年1-11月湖南電子計(jì)算機(jī)制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
• ·2007年1-11月河南電子計(jì)算機(jī)制造主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
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