堅(jiān)定不移改革跨境融資管理模式，解決融資難、融資貴問(wèn)題

　　近年來(lái)，隨著我國(guó)“走出去”和“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，我國(guó)企業(yè)（尤其是民營(yíng)企業(yè)）的融資需求日益上升。為了便利企業(yè)合理利用“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”，外債、對(duì)外擔(dān)保、外債轉(zhuǎn)貸款等相關(guān)審批相繼取消，以支持企業(yè)拓寬海外投融資渠道。

　　一是積極配合人民銀行，將全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。為服務(wù)企業(yè)“走出去”，取消外債事前審批管理，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在與其資本或凈資產(chǎn)掛鉤的跨境融資上限內(nèi)，自主開(kāi)展本外幣跨境融資。這進(jìn)一步豐富了境內(nèi)市場(chǎng)主體，特別是中資企業(yè)的融資渠道，降低了其融資成本，可以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　二是取消所有與跨境擔(dān)保相關(guān)的事前審批。落實(shí)“國(guó)民待遇”原則，統(tǒng)一中外資企業(yè)外保內(nèi)貸政策，解決境外投資企業(yè)境外融資難、授信不足等問(wèn)題，有利于支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)“走出去”做大做強(qiáng)。據(jù)測(cè)算，改革后，企業(yè)完成擔(dān)保項(xiàng)下融資的時(shí)間由至少1周縮短至1天，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用約2個(gè)百分點(diǎn)，緩解了企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

　　堅(jiān)定不移打擊跨境違法違規(guī)行為，維護(hù)外匯市場(chǎng)正常秩序

　　2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際金融監(jiān)管理念發(fā)生了新變化，加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的審慎管理，已成為包括基金組織在內(nèi)的許多國(guó)際組織和國(guó)家的共識(shí)。這為我國(guó)在穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換過(guò)程中轉(zhuǎn)變外匯管理方式、防范跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提供了有益借鑒。

　　一是加強(qiáng)真實(shí)性、合規(guī)性審核。真實(shí)性、合規(guī)性是外匯管理的基本原則，貫穿于外匯管理的各個(gè)時(shí)期和主要項(xiàng)目。加強(qiáng)真實(shí)性、合規(guī)性審核的核心，是要對(duì)有真實(shí)貿(mào)易投資背景的正常用匯需求予以充分滿足，加強(qiáng)事中、事后管理。

　　二是搭建銀行自律平臺(tái)。銀行是外匯管理政策傳導(dǎo)的重要紐帶，是落實(shí)外匯管理政策、把好真實(shí)性與合規(guī)性審核的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是簡(jiǎn)政放權(quán)后加強(qiáng)事中、事后管理的重要抓手。近年來(lái)，外匯管理加強(qiáng)了對(duì)銀行外匯業(yè)務(wù)實(shí)施“展業(yè)三原則”的指導(dǎo)，支持銀行細(xì)化內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，強(qiáng)化真實(shí)、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，把好外匯業(yè)務(wù)審核關(guān)。

　　三是增強(qiáng)跨境資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警能力。近年來(lái)，外匯管理部門(mén)不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控的統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)和預(yù)警能力：構(gòu)建與國(guó)際慣例接軌、具有中國(guó)特色的跨境資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)體系；建立適應(yīng)可兌換需要的跨境資本流動(dòng)全口徑監(jiān)測(cè)體系，運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘等現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)技術(shù)和方法，加強(qiáng)日常監(jiān)測(cè)分析；構(gòu)建國(guó)際收支和跨境資本流動(dòng)預(yù)警體系，密切關(guān)注國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面等因素，提高對(duì)外匯形勢(shì)預(yù)判的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。

　　四是依法打擊騙匯、地下錢(qián)莊等外匯違法違規(guī)行為。加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，提升對(duì)外匯違法違規(guī)行為打擊的精準(zhǔn)度；加強(qiáng)打擊力度，適時(shí)、靈活開(kāi)展針對(duì)重點(diǎn)渠道和主體的外匯核查和檢查，提高監(jiān)管的及時(shí)性；不搞“一刀切”，精準(zhǔn)發(fā)力，保持對(duì)非法騙匯、地下錢(qián)莊等違法違規(guī)行為的高壓打擊態(tài)勢(shì)，切實(shí)提升外匯監(jiān)管的有效性。2016年，共查處外匯違規(guī)案件近2000起，共處罰沒(méi)款約4.3億元人民幣。

　　堅(jiān)持以改革實(shí)現(xiàn)便利化與防風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一

　　當(dāng)前，雖然我國(guó)跨境資本流動(dòng)波動(dòng)性有所加大，但中國(guó)長(zhǎng)期向好的經(jīng)濟(jì)基本面沒(méi)有改變，我國(guó)外匯形勢(shì)在基本平衡中趨向穩(wěn)定的趨勢(shì)沒(méi)有改變。新形勢(shì)下，外匯管理將不忘初心，繼續(xù)統(tǒng)籌兼顧好促進(jìn)貿(mào)易投資便利化和防范跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，深化外匯管理改革，轉(zhuǎn)變外匯管理方式，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，進(jìn)一步增強(qiáng)外匯管理服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；同時(shí)，防范跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常合理的外匯市場(chǎng)秩序。重點(diǎn)要把握好四個(gè)方面：首先，堅(jiān)持運(yùn)用市場(chǎng)化手段，更大程度地發(fā)揮匯率等價(jià)格機(jī)制在外匯資源配置中的決定性作用，減少行政性干預(yù)，理順外匯供求關(guān)系；其次，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管一體化，加強(qiáng)本外幣跨境政策協(xié)調(diào)，研究推進(jìn)本外幣一體化監(jiān)測(cè)分析和協(xié)同監(jiān)管；再次，按照準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單的原則，推進(jìn)外匯管理方式從事前轉(zhuǎn)向事中事后、從審批轉(zhuǎn)向監(jiān)測(cè)預(yù)警、從資本管制轉(zhuǎn)向?qū)徤鞴芾?；最后，?qiáng)化審慎管理職能，有效運(yùn)用宏觀審慎管理工具，防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　為此，下一階段外匯管理將重點(diǎn)圍繞以下幾方面展開(kāi)：

　　一是建立宏觀審慎的跨境資本流動(dòng)管理體制。完善跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理的預(yù)警和響應(yīng)機(jī)制，對(duì)外匯流動(dòng)性和跨境資本流動(dòng)進(jìn)行逆周期相機(jī)調(diào)控和精準(zhǔn)調(diào)控；豐富跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理工具箱，完善跨境資本流動(dòng)逆周期調(diào)控政策工具，構(gòu)建針對(duì)外匯領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的審慎性風(fēng)險(xiǎn)緩沖工具等。

　　二是完善微觀跨境資本流動(dòng)管理體系?；趯徤髟瓌t設(shè)定負(fù)面清單，逐步取消微觀領(lǐng)域的匯兌限制；以“展業(yè)三原則”為基礎(chǔ)，加強(qiáng)銀行外匯業(yè)務(wù)真實(shí)性、合規(guī)性審核；繼續(xù)加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度，維護(hù)正常有序的外匯市場(chǎng)秩序；構(gòu)建政府監(jiān)管與市場(chǎng)自律并行的管理框架，充分發(fā)揮銀行作為外匯管理部門(mén)與市場(chǎng)主體間的橋梁作用，有效傳導(dǎo)政策，嚴(yán)控規(guī)避政策的投機(jī)套利行為。

　　三是建立健全開(kāi)放、有競(jìng)爭(zhēng)力的境內(nèi)外匯市場(chǎng)。要更大程度地發(fā)揮人民幣匯率在外匯資源配置、調(diào)節(jié)跨境資本流動(dòng)、平衡國(guó)際收支中的基礎(chǔ)性作用，發(fā)揮靈活、彈性匯率機(jī)制對(duì)跨境資本流動(dòng)沖擊的“自動(dòng)調(diào)節(jié)器”作用，夯實(shí)外匯市場(chǎng)自求平衡的基礎(chǔ)；增加外匯市場(chǎng)的深度，豐富交易工具、增加交易主體；建立分層、包容的交易平臺(tái)，完善外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；轉(zhuǎn)變外匯市場(chǎng)監(jiān)管方式，賦予市場(chǎng)主體產(chǎn)品創(chuàng)新的靈活性、金融展業(yè)的主動(dòng)性等。

　　四是夯實(shí)跨境資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系。完善產(chǎn)品體系，建立既符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)又能滿足審慎管理需要的外匯統(tǒng)計(jì)體系；完善采集體系，強(qiáng)化數(shù)據(jù)采集的制度基礎(chǔ)；完善利用體系，構(gòu)建服務(wù)宏觀和微觀審慎管理的跨境資本流動(dòng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)；強(qiáng)化系統(tǒng)支持，構(gòu)建外匯管理大數(shù)據(jù)平臺(tái)。

　　作者系國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)