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銀行理財5大發(fā)展趨勢 沒有預期收益率 只有凈值

  • 2018年3月14日 lihuizhen來源:融360金融搜索平臺 679 40
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資管新規(guī)規(guī)定,銀行不能從事表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務。

理財,銀行理財5大發(fā)展趨勢

錢生錢是很多人都想要的事情,但不是每個人都能準確地投資?,F(xiàn)在還在買銀行理財?shù)亩际悄男┤巳?中老年人愛買,這類人群長久以來特別信賴銀行,有了錢最喜歡往銀行存放;保守型和穩(wěn)健型投資者愛買,因為安全啊;有一定積蓄的工薪族愛買,因為省事省心;有錢人也愛買,有幾十萬、上百萬扔里面不用擔心,現(xiàn)在很多大中銀行都積極發(fā)私銀理財。

總結(jié)來說,這些人是看中銀行理財安全穩(wěn)定的特點,當然也有人是單純信賴銀行賣的各種理財產(chǎn)品。

但實際上,購買銀行理財?shù)耐顿Y者中,真正理解理財產(chǎn)品的有幾個?大部分人群都沒有專業(yè)的金融知識,對理財產(chǎn)品都是一知半解,銀行理財經(jīng)理推薦什么就買什么,很少會自己去研究理財產(chǎn)品。

這種情況下就會產(chǎn)生很多問題,比如想買理財卻買成了保險,不光沒有拿到銀行承諾的收益反而卻賠了本等等。出事之后大家都把責任推到銀行的身上,確實,銀行在售賣理財產(chǎn)品的過程中存在誤導消費的可能,但是投資者自己沒有判斷能力、一味相信銀行也需要反省。

去年11月,央行牽頭出臺了資管新規(guī)意見稿,對銀行理財市場造成了重大的沖擊,未來1-2年之內(nèi)銀行理財市場將發(fā)生巨大的變革,無論是對于銀行還是投資者而言都有重大影響。分析師要提醒大家的是,閉著眼睛買理財?shù)娜兆右呀?jīng)結(jié)束了,未來每個投資者都需要掌握一定的理財知識,大家要對自己的資金負責。下面就給大家說說,未來銀行理財市場的發(fā)展趨勢。

1、保本理財有可能要消失

資管新規(guī)規(guī)定,銀行不能從事表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務。什么是表內(nèi)?現(xiàn)在很多表內(nèi)理財指的就是銀行的保本理財,簡單來說,這句話的意思就是以后保本理財可能不能再發(fā)售了。

說到這很多人就要驚慌了,哎呀保本理財不能買了,是不是以后只能放在定期存款里面了?如果你追求100%保本,那么答案可能就是這樣。

2、非保本理財不能保本了

買過銀行理財?shù)耐顿Y者都知道,銀行理財有五個風險等級,一般來說,1級是保本的,2-5級是不保本的。但是很多銀行理財經(jīng)理都會跟大家推薦2級理財產(chǎn)品,并且說肯定不會虧。實際上,這就是大家所熟知的“剛性兌付”,也就是無論市場情況好還是壞,銀行賺了還是虧了,都會把承諾的收益兌付給你。

但是以后不行了啊,賺了就是賺了,虧了就是虧了,銀行不會再給你兜底了,以后銀行理財真的有可能會虧本。

3、沒有預期收益率,只有凈值

銀行理財打破剛性兌付,要向凈值化轉(zhuǎn)型。這是什么意思呢?現(xiàn)在的銀行理財都公布“預期收益率”,投資者很直觀就可以知道自己能拿到多少收益。但是以后不行了,產(chǎn)品沒有預期收益率了,只有凈值,銀行會定期(比如每天、每周)公布產(chǎn)品的凈值變動,投資者心里完全沒底,現(xiàn)在收益率到底是多少啊?

這種凈值型理財類似基金,只不過凈值波動不會像基金那么大,每天的凈值波動很小,對于投資者來說,第一感覺就是,最近的凈值都沒怎么動啊,是不是收益很低?

實際上,只要大家稍加計算一下就可以得出理財產(chǎn)品的實際收益率,公式為:你購買期間產(chǎn)品的凈值累計變動÷你購買之初產(chǎn)品的凈值=產(chǎn)品的漲幅,產(chǎn)品的實際年化收益率=365×產(chǎn)品漲幅÷你持有的天數(shù)。

打個比方,你購買理財產(chǎn)品,起息那一天產(chǎn)品的凈值是1.1,持有120天之后產(chǎn)品的凈值變成了1.12,漲幅就是0.02÷1.1=1.818%,產(chǎn)品的實際年化收益率=365×1.818%÷120=5.53%。

4、銀行大力發(fā)售結(jié)構性存款

資管新規(guī)給了銀行一年多的調(diào)整期,所以目前各大銀行正在謀劃轉(zhuǎn)型,你不轉(zhuǎn)不行啊,央行文件都已經(jīng)下來了。由于保本理財發(fā)行受限,自春節(jié)前開始一些銀行開始積極發(fā)售結(jié)構性存款。那什么是結(jié)構性存款呢?簡單來說,就是在存款的基礎上引入了一些衍生品,比如滬深300指數(shù)、黃金、匯率之類的,產(chǎn)品的收益率不僅與存款利率掛鉤,還與這些資產(chǎn)的表現(xiàn)掛鉤。

很多投資者以為結(jié)構性存款也是存款的一種,那就錯了,實際上它屬于銀行理財。有一點它跟普通的存款相同,就是都納入表內(nèi),都要繳納存款準備金,不一樣的地方是,存款利率是固定的,結(jié)構性存款的收益率是不固定的,極個別產(chǎn)品甚至還不保本。

目前結(jié)構性存款的預期收益率可以達到4%以上,但是同期限的定期存款則都在2%以下,前者是后者收益的3倍左右。但分析師認為,預期購買結(jié)構性存款,其實還不如購買普通的非結(jié)構性理財,收益率普遍在5%以上。

5、理財變保險不太行得通了

之前大家在購買銀行理財?shù)臅r候,有些銀行會把你往保險的溝里帶,一不小心理財就變成了保險,或者存款變成了保險。好消息是,以后這種情況出現(xiàn)的概率會大大降低。

去年10月份開始,所有銀行的理財窗口都要進行“雙錄”,就是投資者在銀行柜臺購買理財產(chǎn)品的時候都要進行錄音和錄像。如果事后你買的理財產(chǎn)品出現(xiàn)問題,就可以把錄像錄音調(diào)出來,就知道是不是銀行員工誤導或欺詐消費了,這樣即使發(fā)生糾紛也比較容易得到解決。所以現(xiàn)在很少有銀行員工會故意欺瞞客戶購買保險。

此外,以前銀行賣的短期理財型保險較多,而且收益可觀,比銀行理財還高,但是保監(jiān)會下命令了,這種短期理財險不能賣了,所以現(xiàn)在銀行賣的理財險期限都很長,基本都是5年以上的,很難和銀行理財混淆起來,投資者也就不容易掉進坑里了。

資管新規(guī)給銀行的整改截止日期是2019年6月,所以在這之前,大部分銀行都會按照以前的慣例發(fā)行傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品,短期來看投資者還沒有受到影響。但是政策真正實施之后投資者必須得轉(zhuǎn)變過去的理財思維了。

不過也不必過于擔心,銀行理財不能保本了并不是說虧本的概率就會變得很大,監(jiān)管的目的是維護金融市場穩(wěn)定,往更安全的方向發(fā)展。本質(zhì)上來說,無論是否轉(zhuǎn)型,銀行理財仍然會是比較安全的投資品種。


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