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證券公司投?;鹄U納比例 2020投?;鹄U納比例將下調(diào)至多少?

  • 2020年3月9日 LiuMingYue來源:中國證券網(wǎng) 438 22
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近期投保基金繳納比例將下調(diào)的消息讓很多投?;鸸娟P(guān)注,我們一起看一下。3月6日,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于降低證券公司2019年度及2020年度證券投資者保護(hù)基金繳納比例的公告》(證監(jiān)會公告19號,簡稱公告19號)后,投保基金公司高度重視,積極貫徹并盡快將相關(guān)措施落實(shí)到位

近期投?;鹄U納比例將下調(diào)的消息讓很多投?;鸸娟P(guān)注,我們一起看一下。3月6日,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于降低證券公司2019年度及2020年度證券投資者保護(hù)基金繳納比例的公告》(證監(jiān)會公告19號,簡稱公告19號)后,投?;鸸靖叨戎匾?,積極貫徹并盡快將相關(guān)措施落實(shí)到位。投?;鸸緡?yán)格按照《中國證券投資者保護(hù)基金管理辦法》(證監(jiān)會令124號)的相關(guān)規(guī)定,在證監(jiān)會的正確領(lǐng)導(dǎo)下,在財(cái)政部、人民銀行的支持下,切實(shí)履行投?;鸬幕I集和管理職責(zé)。通過扎實(shí)開展投?;鸬幕I集工作,做到基金收繳及時(shí)、應(yīng)收盡收,并不斷提高基金的精細(xì)化管理水平,確?;鸨V翟鲋岛桶踩婀?。投保基金公司防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)證券投資者合法權(quán)益的作用和能力得到較大加強(qiáng)和提升,具有較強(qiáng)的證券公司風(fēng)險(xiǎn)防范化解能力。此次降低證券公司投資者保護(hù)基金的繳納比例的舉措,不會對投保基金作用的發(fā)揮產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

回顧2019年基金行情

除股票型和混合型基金外,指數(shù)型、債券型、QDII基金在2019年均有不俗的表現(xiàn)。另外如果拉長時(shí)間,按三年期和五年期統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),持有的時(shí)間越長,基金的表現(xiàn)也越好。在五年期的時(shí)長中,普通股票型基金和混合型基金平均凈值增長率均超60%。2018年遭遇業(yè)績滑鐵盧的股票型基金在2019年終于得以揚(yáng)眉吐氣。相對于股票型基金在2019年的大紅大紫,債券型基金2019年的投資回報(bào)率略微平淡,但也較2018年有明顯的提升。2019年239只有可比數(shù)據(jù)的QDII基金全年的平均凈值增長率達(dá)到20.17%。受市場資金面相對穩(wěn)定的影響,2019年貨幣基金的投資回報(bào)率明顯下滑,672只有可比數(shù)據(jù)的貨幣基金在2019年的平均7日年化收益率只有2.54%,較2018年下滑約1.1個(gè)百分點(diǎn)。

2020年基金行情預(yù)測

目前來說寶寶類貨幣基金收益率大幅上漲的可能性不大。債券今年是否會迎來一個(gè)大幅度的上漲,目前還無法判斷。

2020投?;鹄U納比例將下調(diào)至多少

鑒于目前已完成了各證券公司2019年度投保基金的預(yù)繳工作,按照公告19號文降低比例產(chǎn)生的差額需要退回證券公司,投?;鸸緦⒃诮诘耐侗;饏R算清繳時(shí),通過清退或抵繳等證券公司選擇的方式盡快完成退款。2020年度投?;鸬睦U納,投保基金公司將認(rèn)真按照公告19號文相關(guān)要求,結(jié)合證券公司分類評價(jià)結(jié)果,確定預(yù)繳比例后專門發(fā)文通知各證券公司。

A類、B類、C類、D類證券公司,分別按照其營業(yè)收入的0.5%、0.6%、0.7%、0.7%的比例繳納2019年度證券投資者保護(hù)基金,2020年度證券投資者保護(hù)基金的繳納比例參照執(zhí)行。

近年來,證券行業(yè)整體運(yùn)行規(guī)范,資本充足,合規(guī)風(fēng)控水平提升,證券投資者保護(hù)基金較為充裕,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力顯著增強(qiáng)。在此基礎(chǔ)上,證監(jiān)會調(diào)整證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金比例,預(yù)計(jì)行業(yè)2019年度繳納金額將下降8%,2020年度繳納金額將下降45%,有利于更好發(fā)揮金融逆周期調(diào)節(jié)作用,減少證券公司經(jīng)營成本,緩解疫情影響,更好支持證券行業(yè)參與疫情防控工作,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

根據(jù)證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定,證券公司自2007年1月1日起計(jì)繳證券投資者保護(hù)基金,按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳納。

證監(jiān)會上一次下調(diào)投?;鹄U納比例是在2013年。根據(jù)《補(bǔ)充規(guī)定》,保護(hù)基金規(guī)模在200億元以上時(shí),4大類10個(gè)級別的證券公司將分別按照營業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護(hù)基金。

同時(shí),《補(bǔ)充規(guī)定》針對虧損證券公司提出了保護(hù)性繳納政策。根據(jù)規(guī)定,保護(hù)基金規(guī)模在200億元以上,且上一年度證券公司虧損面在10%-30%(含)之間時(shí),A、B、C、D類證券公司,分別按照其營業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.25%的比例繳納保護(hù)基金,當(dāng)虧損面超過30%時(shí),所有證券公司按照0.5%的最低比例繳納保護(hù)基金。

投?;鸸咀钚聰?shù)據(jù)(2019年12月統(tǒng)計(jì)月報(bào))顯示,2019年1-12月,證券公司按證監(jiān)會批準(zhǔn)的繳納比例上繳投?;?2.642億元,其中,AA類證券公司上繳7.680億元,A類證券公司上繳6.263億元,BBB類證券公司上繳5.124億元,BB類證券公司上繳1.653億元,B類證券公司上繳0.647億元,CCC類證券公司上繳0.729億元,CC類證券公司上繳0.149億元,C類證券公司上繳0.384億元,D類證券公司上繳0.012億元。

中國QDII基金市場需求分析

2019年中國QDII基金行業(yè)供給能力

圖表:2012-2019年我國QDII基金數(shù)量

數(shù)據(jù)來源:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

QDII基金通過多年的發(fā)展,大體呈現(xiàn)上升的趨勢,除了2018年略有降低之外,每年都有新增基金加入。截止2019年上半年,共有146只QDII基金參與運(yùn)行,比2018年的136只增加了10只。

2019年中國QDII基金市場供給分析

圖表:2012-2019年我國QDII基金數(shù)量

數(shù)據(jù)來源:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

2018年QDII額度重啟審批之后,QDII基金迎來了新一輪發(fā)展。一年來, QDII基金額度明顯提升:2018我國QDII基金份額為689.94億份,預(yù)計(jì)2019年基金份額將會達(dá)到882.09億份,增加192.15億份,增長27.85%。

更多詳細(xì)分析,請關(guān)注中研研究院研究出版的《2020-2025年中國QDII基金行業(yè)競爭分析及投資前景預(yù)測報(bào)告》。

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