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棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易 中國棕櫚油期貨行及發(fā)展前景預(yù)測

  • 2021年5月29日 HuangJiang來源:新浪 1269 83
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證監(jiān)會近日批準(zhǔn)大商所開展棕櫚油期權(quán)交易并引入境外交易者參與交易,棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易時(shí)間為2021年6月18日。我國棕櫚油消費(fèi)完全依賴于進(jìn)口,近三年我國棕櫚油消費(fèi)增長較快,2020年消費(fèi)量接近700萬噸。棕櫚油期貨于2007年在大商所上市,是我國首個(gè)全進(jìn)口商品期

棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易

證監(jiān)會近日批準(zhǔn)大商所開展棕櫚油期權(quán)交易并引入境外交易者參與交易,棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易時(shí)間為2021年6月18日。由此,棕櫚油期權(quán)將成為我國首個(gè)引入境外交易者的期權(quán)品種。據(jù)了解,棕櫚油是全球產(chǎn)量最大、國際貿(mào)易量最大的植物油品種,全球供需穩(wěn)步增長。

2020年全球棕櫚油產(chǎn)量和消費(fèi)量均超過7500萬噸,較2010年增長超過50%。我國棕櫚油消費(fèi)完全依賴于進(jìn)口,近三年我國棕櫚油消費(fèi)增長較快,2020年消費(fèi)量接近700萬噸。棕櫚油期貨于2007年在大商所上市,是我國首個(gè)全進(jìn)口商品期貨品種。

根據(jù)中研普華出版的《2021-2025年中國期貨行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》顯示:

棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易

證監(jiān)會近日批準(zhǔn)大商所開展棕櫚油期權(quán)交易并引入境外交易者參與交易,棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易時(shí)間為2021年6月18日。由此,棕櫚油期權(quán)將成為我國首個(gè)引入境外交易者的期權(quán)品種。

據(jù)了解,棕櫚油是全球產(chǎn)量最大、國際貿(mào)易量最大的植物油品種,全球供需穩(wěn)步增長。

2020年全球棕櫚油產(chǎn)量和消費(fèi)量均超過7500萬噸,較2010年增長超過50%。我國棕櫚油消費(fèi)完全依賴于進(jìn)口,近三年我國棕櫚油消費(fèi)增長較快,2020年消費(fèi)量接近700萬噸。棕櫚油期貨于2007年在大商所上市,是我國首個(gè)全進(jìn)口商品期貨品種。

上市十余年來,市場運(yùn)行穩(wěn)健,大商所由此已發(fā)展成為全球最大的棕櫚油期貨市場。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2010至2020年間,棕櫚油期貨年成交量連續(xù)多年位居中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場前列。2020年,棕櫚油期貨日均成交130萬手,折合1300萬噸;日均持倉51萬手,折合510萬噸。大商所棕櫚油期貨成交量在全球農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)市場中排名第二位。2020年12月22日,棕櫚油期貨成功引入境外交易者,棕櫚油期貨國際影響力日益提升。

據(jù)了解,我國棕櫚油期現(xiàn)貨價(jià)格相關(guān)系數(shù)達(dá)0.99,國內(nèi)70%的棕櫚油現(xiàn)貨貿(mào)易采用大商所棕櫚油期貨價(jià)格進(jìn)行基差定價(jià),棕櫚油期貨已經(jīng)成為現(xiàn)貨貿(mào)易的定價(jià)基準(zhǔn),并深刻影響國際市場定價(jià);我國與棕櫚油相關(guān)的大型油脂企業(yè)以及在華跨國糧油企業(yè)均較為充分地利用棕櫚油期貨品種開展套期保值交易,利用棕櫚油期貨套保的棕櫚油企業(yè)進(jìn)口量占我國進(jìn)口量的85%以上,棕櫚油期貨已經(jīng)成為這些企業(yè)不可或缺的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

棕櫚油品種期現(xiàn)貨市場與國際市場聯(lián)動(dòng)性較好,隨著棕櫚油期貨國際化程度的日益加深,產(chǎn)業(yè)迫切需要對外開放的棕櫚油期權(quán)工具進(jìn)行精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理。市場人士普遍表示,棕櫚油期權(quán)上市并引入境外交易者,是中國期貨市場進(jìn)一步完善市場體系,服務(wù)全球產(chǎn)業(yè)的又一重要舉措,有利于不斷鞏固期貨市場對外開放成果,切實(shí)提高我國期貨市場的全球定價(jià)能力,進(jìn)一步提升我國期貨市場服務(wù)全球產(chǎn)業(yè)鏈的能力和水平。

對于產(chǎn)業(yè)來說,上市棕櫚油期權(quán)并引入境外交易者,能夠與期貨形成合力,進(jìn)一步豐富市場的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,更好滿足境內(nèi)外棕櫚油生產(chǎn)、加工和貿(mào)易企業(yè)的避險(xiǎn)需求,助力“一帶一路”產(chǎn)業(yè)合作。對于期貨市場來說,完備的風(fēng)險(xiǎn)管理工具體系有助于提高市場運(yùn)行質(zhì)量,優(yōu)化市場結(jié)構(gòu),進(jìn)一步提升棕櫚油期貨國際定價(jià)能力,助推人民幣國際化。

馬來西亞棕櫚油期貨下跌

周四,馬來西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨下跌,主要因?yàn)楦偁幮灾参镉蛢r(jià)格下跌。截至收盤,毛棕櫚油期貨下跌91令吉到128令吉不等,其中基準(zhǔn)8月毛棕櫚油期約收盤下跌107令吉或2.66%,報(bào)收3,917令吉/噸?;鶞?zhǔn)合約的交易區(qū)間位于3,886令吉到4,015令吉。

周四棕櫚油跳空低開,繼續(xù)下跌,跟隨外部市場下跌。隔夜芝加哥豆油期貨下跌1.51%,在周四亞洲電子盤交易時(shí)間,芝加哥豆油繼續(xù)走低,成交最活躍的7月豆油下跌0.28美分或0.43%,報(bào)每磅65.40美分。大連商品交易所的9月豆油期約下跌1.84%,9月棕櫚油期貨下跌2.41%。

周四亞洲交易時(shí)間段,基準(zhǔn)的布倫特原油期貨下跌0.7%,也對棕櫚油構(gòu)成壓力,因?yàn)檫@意味著生物燃料的吸引力降低。棕櫚油是馬來西亞和印尼生產(chǎn)生物柴油的原材料。

馬來西亞新冠感染人數(shù)激增,周三新增病例達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7857人。從棕櫚油基本面看,5月份迄今馬來西亞棕櫚油出口環(huán)比增長,但是增幅明顯縮窄。

船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示, 5月1日到25日期間馬來西亞棕櫚油出口量為1,107,570噸,環(huán)比提高0.34%。作為對比,5月1-20日馬來西亞棕櫚油出口量環(huán)比提高4.6%到16.2%。

5月份迄今馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量下滑,有助于限制棕櫚油價(jià)格跌幅。南馬棕果廠商公會(SPPOMA)的數(shù)據(jù)顯示,5月1-25日馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量較上月同期下降9.5%。

欲了解更多中國期貨市場發(fā)展分析,可點(diǎn)擊中研普華《2021-2025年中國期貨行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》

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