風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展怎么樣 風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)市場(chǎng)前瞻2023

• 吳澳燕 2023年2月4日 來(lái)源：百度 中研網(wǎng) 448 23
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風(fēng)險(xiǎn)投資(英語(yǔ)：Venture Capital，縮寫(xiě)為VC)簡(jiǎn)稱(chēng)風(fēng)投，又譯稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的一種形式。風(fēng)險(xiǎn)投資公司為一專(zhuān)業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人所組合而成的

風(fēng)險(xiǎn)投資(英語(yǔ)：Venture Capital，縮寫(xiě)為VC)簡(jiǎn)稱(chēng)風(fēng)投，又譯稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的一種形式。風(fēng)險(xiǎn)投資公司為一專(zhuān)業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權(quán)的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。

風(fēng)投公司的資金大多用于投資新創(chuàng)事業(yè)或是未上市企業(yè)(雖然現(xiàn)今法規(guī)上已大幅放寬資金用途)，并不以經(jīng)營(yíng)被投資公司為目的，僅是提供資金及專(zhuān)業(yè)上的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，以協(xié)助被投資公司獲取更大的利潤(rùn)為目的，所以是一追求長(zhǎng)期利潤(rùn)的高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬事業(yè)。

中國(guó)國(guó)內(nèi)創(chuàng)投區(qū)域發(fā)展不均衡，一線城市優(yōu)勢(shì)依舊，新一線城市增速明顯。在投資層面，市場(chǎng)分布具有較為明顯的區(qū)域特征，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，一直是創(chuàng)投最為聚集的地區(qū)。在基金設(shè)立層面，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年底，北京、上海、廣東、江蘇、浙江備案的基金數(shù)量占了全國(guó)總額的84%，基金規(guī)模占全國(guó)總額的84.5%。

風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展怎么樣

2021年全球風(fēng)投總額達(dá)6430億美元，同比增長(zhǎng)91.94%，是2012年的十倍以上。其中，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)投資案例共 15716 起，同比增長(zhǎng)53.06%，投資總規(guī)模超過(guò)4071.12億元人民幣，同比增長(zhǎng) 49.95%。

具體來(lái)看，2021年全球經(jīng)濟(jì)依舊在新冠肺炎疫情的沖擊下逐漸復(fù)蘇，各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)度與疫情控制以及財(cái)政貨幣政策有著直接聯(lián)系。在各國(guó)央行史無(wú)前例的寬松貨幣政策與過(guò)剩的流動(dòng)性趨勢(shì)下，全球風(fēng)險(xiǎn)投資迎來(lái)歷史發(fā)展高峰期，全球風(fēng)險(xiǎn)投資從2020年的31623筆交易、3470億美元投資額增長(zhǎng)到2021年的 38644筆交易、6430億美元交易額。

2021年1億美元以上的風(fēng)投融資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1556筆，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2020年620筆的前紀(jì)錄，估值10億美元或以上的獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量增加了69%，達(dá)到歷史新高。據(jù)CB Insights的最新數(shù)據(jù)顯示，2021年全球新誕生517家”獨(dú)角獸”企業(yè)是2020年的4倍左右。 從地域分布來(lái)看，美國(guó)“獨(dú)角獸”企業(yè)數(shù)量仍最多，中國(guó)居第二。

風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)市場(chǎng)前瞻2023

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)投資市場(chǎng)全面回暖，在投資案例數(shù)和投資金額上，2021 年相比 2020 年都有顯著增長(zhǎng)，2021 年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)的投資案例共 15716 起，同比增長(zhǎng) 53.06%，投資總規(guī)模超過(guò)4071.12億元人民幣，同比增長(zhǎng)49.95%。

從投資勢(shì)頭來(lái)看，BATJ無(wú)疑是最為活躍的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，騰訊、阿里、百度、京東2021年的投資金額合計(jì)約2683億元，同比增長(zhǎng)15.61%;投資量合計(jì)373次，同比增長(zhǎng)32.27%。可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)CVC巨頭的投資勢(shì)頭可謂有增無(wú)減。

此外，領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)CVC投資已達(dá)10年之久的騰訊，在2021年以1448億元，全年252起投資的傲人成績(jī)繼續(xù)蟬聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)CVC冠軍。相比2020年，騰訊對(duì)外投資額增加了30.4%，投資次數(shù)增加了近一倍，并且騰訊一家的投資額占就到了互聯(lián)網(wǎng)CVC總投資的41%。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和科技成果近年來(lái)不斷的增長(zhǎng)，使得國(guó)際資本對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景十分看好，因此，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)有著較大的市場(chǎng)發(fā)展空間，我們要抓住這樣的機(jī)遇充分利用國(guó)際資本發(fā)展我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

(一)國(guó)家政府作用方式將會(huì)出現(xiàn)變化。我國(guó)政府在中發(fā)揮作用的方法將會(huì)發(fā)生相應(yīng)的改變,政府從主辦風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)角色將會(huì)轉(zhuǎn)變成扶持和引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展的角色，從直接參與轉(zhuǎn)變成間接參與。其一，國(guó)家政府能夠提供相應(yīng)的財(cái)政保障作為非正式型資本的主要來(lái)源之一;其二，政府將會(huì)積極發(fā)揮主要的公共管理職能,營(yíng)造一個(gè)良好的金融氛圍和法律環(huán)境，從而最大限度地彌補(bǔ)我國(guó)市場(chǎng)的自發(fā)性、滯后性和盲目性等缺陷。

(二)風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目重點(diǎn)將會(huì)傾向于綠色科學(xué)技術(shù)行業(yè)?，F(xiàn)階段，在節(jié)能環(huán)保政策的實(shí)施和推動(dòng)作用下,生物和高新材料行業(yè)、各種潔凈資源能源研發(fā)技術(shù)的綠色項(xiàng)目將會(huì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)成為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的重點(diǎn)項(xiàng)目。

目前在協(xié)會(huì)注冊(cè)的、冠名為綠色的各類(lèi)基金共有700多只，但絕大部分投資于綠色上市公司和使用成熟技術(shù)的綠色項(xiàng)目，很少有基金涉足綠色技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。目前，政府?dāng)M通過(guò)在各地區(qū)設(shè)立政府引導(dǎo)基金，進(jìn)一步補(bǔ)足碳中和領(lǐng)域資本入場(chǎng)不足的問(wèn)題。

中研普華發(fā)布《2023-2028年風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)并購(gòu)重組機(jī)會(huì)及投融資戰(zhàn)略研究咨詢(xún)報(bào)告》由資深專(zhuān)家和研究人員通過(guò)周密的市場(chǎng)調(diào)研，依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、政府部門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的最新權(quán)威數(shù)據(jù)，并對(duì)多位業(yè)內(nèi)資深專(zhuān)家進(jìn)行深入訪談的基礎(chǔ)上，通過(guò)相關(guān)市場(chǎng)研究的工具、理論和模型撰寫(xiě)而成。本報(bào)告主要分析了國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)重組政策及規(guī)模、上市公司并購(gòu)重組與操作策略、風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)兼并重組動(dòng)因、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)兼并重組風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策建議，最后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及策略、融資渠道選擇提出相關(guān)建議，是企業(yè)了解行業(yè)并購(gòu)重組發(fā)展動(dòng)態(tài)，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，正確制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的必備參考工具，極具參考價(jià)值!

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