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碳酸鋰行業(yè)市場(chǎng)分析 碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降

12月21日,澳洲鋰礦廠商Pilbara Minerals公告了新一輪主要承購(gòu)客戶的定價(jià)結(jié)果,平均定價(jià)約為6300美元/噸,對(duì)應(yīng)碳酸鋰成本42.37萬(wàn)元/噸,環(huán)比上次的定價(jià)4813美元/噸上漲1487美元/噸,一定程度上對(duì)2023年一季度的碳酸鋰價(jià)格形成支撐。

碳酸鋰行業(yè)市場(chǎng)如何?上海鋼聯(lián)(33.260, 0.24, 0.73%)數(shù)據(jù)顯示,2月9日電池級(jí)碳酸鋰和工業(yè)級(jí)碳酸鋰均價(jià)分別報(bào)45.6萬(wàn)元/噸、42.55萬(wàn)元/噸,每噸價(jià)格分別較前一日下跌4000元和3000元;2023年以來(lái)分別累計(jì)下跌11.88%和12.72%。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者了解到,2022年,碳酸鋰價(jià)格經(jīng)歷了兩次暴漲。目前電池級(jí)碳酸鋰近46萬(wàn)元/噸的價(jià)格,已跌回2022年5月至6月份的水平。這也意味著2022年三四季度沖高的那一波漲幅基本被抹平。

近期,上海、天津、沈陽(yáng)、鄭州多地推出新能源汽車(chē)置換補(bǔ)貼、春節(jié)車(chē)輛促銷(xiāo)補(bǔ)貼活動(dòng),疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)預(yù)期及頭部新能源車(chē)企降價(jià)策略一并發(fā)力,業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)新能源汽車(chē)終端銷(xiāo)量有望迎來(lái)進(jìn)一步增長(zhǎng)。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年碳酸鋰行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》顯示:

碳酸鋰行業(yè)市場(chǎng)分析

“認(rèn)為2023年新能源行業(yè)大概在今年三、四月份會(huì)有起色,一旦需求回暖,產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)在前期庫(kù)存消化完成后,會(huì)從低庫(kù)存甚至零庫(kù)存開(kāi)始大量備貨,屆時(shí)原材料價(jià)格可能會(huì)有一波反彈?!鼻笆鲣囯娡顿Y人士表示。

在曲音飛看來(lái),除需求端回暖預(yù)期外,本輪碳酸鋰價(jià)格由于有成本端支撐,雖在持續(xù)磨底,但整體跌幅不會(huì)很深。“預(yù)計(jì)電池級(jí)碳酸鋰2023年最低價(jià)位可能在35萬(wàn)元/噸-40萬(wàn)元/噸,具體的走勢(shì)還要根據(jù)供需、成本及市場(chǎng)情緒的變化而定?!?/p>

12月21日,澳洲鋰礦廠商Pilbara Minerals公告了新一輪主要承購(gòu)客戶的定價(jià)結(jié)果,平均定價(jià)約為6300美元/噸,對(duì)應(yīng)碳酸鋰成本42.37萬(wàn)元/噸,環(huán)比上次的定價(jià)4813美元/噸上漲1487美元/噸,一定程度上對(duì)2023年一季度的碳酸鋰價(jià)格形成支撐。

“如果價(jià)格跌到一定程度,會(huì)抑制碳酸鋰企業(yè)的生產(chǎn)熱情,一旦供應(yīng)量縮減,又會(huì)形成供不應(yīng)求的狀態(tài),從而推動(dòng)碳酸鋰價(jià)格回升?!鼻笆鲣囯娡顿Y人士表示。

從底層邏輯來(lái)看,碳酸鋰的價(jià)格最終仍取決于供需格局。天齊鋰業(yè)表示,從供給端看,行業(yè)下游的擴(kuò)產(chǎn)通常較為順利、周期較短,而上游資源開(kāi)發(fā)常受地域限制、天氣變化、環(huán)保要求、政策約束、儲(chǔ)量規(guī)模、開(kāi)采難度、基建情況多種因素影響,擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng),對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也更大。長(zhǎng)期來(lái)看,產(chǎn)業(yè)鏈上下游擴(kuò)產(chǎn)周期的錯(cuò)配會(huì)使鋰價(jià)穩(wěn)定在合理的水平。

另?yè)?jù)浙商證券研報(bào)預(yù)計(jì),2023年上半年碳酸鋰仍將維持供需緊張,下半年或?qū)⒂瓉?lái)邊際供給過(guò)剩。

2022年我國(guó)碳酸鋰產(chǎn)量同比增長(zhǎng)32.5%中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)1月30日發(fā)布了2022年我國(guó)基礎(chǔ)鋰鹽產(chǎn)量數(shù)據(jù)。2022年,我國(guó)鋰行業(yè)仍保持了較快增長(zhǎng)速度,碳酸鋰產(chǎn)量39.50萬(wàn)噸(產(chǎn)能約60萬(wàn)噸),同比增幅約為32.5%。氫氧化鋰產(chǎn)量24.64萬(wàn)噸(產(chǎn)能約36萬(wàn)噸),同比增幅約為29.5%。氯化鋰產(chǎn)量2.22萬(wàn)噸(產(chǎn)能約3.5萬(wàn)噸),同比下降約27.2%。

近年在下游需求拉動(dòng)下,碳酸鋰價(jià)格持續(xù)飆升,從不足5萬(wàn)元/噸已經(jīng)突破50萬(wàn)元/噸。量?jī)r(jià)齊升下,藏格礦業(yè)2022年三季度毛利率提升至89.21%,環(huán)比增加5.65個(gè)百分點(diǎn),同比抬升27.40個(gè)百分點(diǎn)。公司二級(jí)子公司藏格鋰業(yè)營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)也大幅上升。

“碳酸鋰價(jià)格,在近幾年,從每噸幾萬(wàn)元漲到每噸幾十萬(wàn)元,雖然有下游需求旺盛的市場(chǎng)性,但是資本投機(jī)炒作、囤積居奇現(xiàn)象,同樣比較明顯?!北本┨貎|陽(yáng)光新能源總裁祁海珅對(duì)本報(bào)記者表示。

作為新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的重要原材料,新能源汽車(chē)產(chǎn)量及價(jià)格的變化時(shí)刻在影響著碳酸鋰的價(jià)格。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),今年以來(lái),補(bǔ)貼退坡相關(guān)政策實(shí)施,使得車(chē)企價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。疊加春節(jié)假期,當(dāng)前新能源汽車(chē)市場(chǎng)仍處于波動(dòng)狀態(tài),需求端并沒(méi)有“放量”。1月份多家新能源汽車(chē)生產(chǎn)商新車(chē)交付量普遍不理想,相較于2022年12月份環(huán)比下滑。未來(lái)這一趨勢(shì)若延續(xù),可能進(jìn)一步助推碳酸鋰價(jià)格下降。

1月29日,藏格礦業(yè)(000408.SZ)公告,預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)56.3億元—57.8億元,同比增長(zhǎng)294.44%—304.95%。

近日,上海龍吳港碼頭仍然一片繁忙景象。裝載1萬(wàn)噸硫酸鋰鹽的“BBC VOLGA”貨輪靠泊碼頭后,現(xiàn)場(chǎng)碼頭工人加急卸貨。上海海關(guān)所屬龍吳海關(guān)查驗(yàn)關(guān)員也早早等候在查驗(yàn)場(chǎng)地,貨物卸下后第一時(shí)間進(jìn)行查驗(yàn),確?!半S到隨檢”高效通關(guān)。

隨著我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)的蓬勃發(fā)展,中國(guó)已經(jīng)成為全球新能源產(chǎn)業(yè)的中心,我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)保持高速增長(zhǎng),這也帶來(lái)了巨大的鋰電池和鋰原料需求。上海海關(guān)統(tǒng)計(jì),2022年全年上海市鋰電池原料碳酸鋰?yán)塾?jì)進(jìn)口數(shù)量為8.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)89.9%。

為保障今年首批鋰原料及時(shí)通關(guān),春節(jié)后能盡快投入生產(chǎn),早在1月初龍吳海關(guān)就會(huì)同上港集團(tuán)、中外運(yùn)等公司召開(kāi)業(yè)務(wù)溝通會(huì),在優(yōu)化通關(guān)效率方面加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合,并做好工作預(yù)案。沈曉濤介紹:“我們根據(jù)貨物特點(diǎn)提前核實(shí)原產(chǎn)地、稅率、重量等申報(bào)要素,第一時(shí)間指導(dǎo)企業(yè)完成‘提前申報(bào)’,采取‘無(wú)陪同查驗(yàn)’和‘進(jìn)口貨物船邊直提’等便利化通關(guān)舉措,最大程度上實(shí)現(xiàn)‘無(wú)感通關(guān)’?!?/p>

作為進(jìn)入上海及華東地區(qū)各類(lèi)大宗散雜貨物的重要門(mén)戶樞紐,上海龍吳港2022年全年累計(jì)進(jìn)口鋰鹽達(dá)3.92萬(wàn)噸,供應(yīng)著上海及長(zhǎng)三角新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的生產(chǎn)。

龍吳海關(guān)在常態(tài)化的鋰原料監(jiān)管中,建立“事前部署、事中監(jiān)管、事后跟進(jìn)”長(zhǎng)效化工作機(jī)制,加強(qiáng)與港區(qū)、船公司、國(guó)內(nèi)收貨人的溝通對(duì)接,提前掌握出運(yùn)計(jì)劃,實(shí)時(shí)跟蹤貨物通關(guān)和船舶進(jìn)出港情況,共同開(kāi)辟海運(yùn)物流與海關(guān)通關(guān)無(wú)縫銜接的“綠色通道”。

據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì),中國(guó)42家碳酸鋰廠家2022年度總產(chǎn)量約34.29萬(wàn)噸,較上年的23萬(wàn)噸同比增長(zhǎng)48.84%。這也是自2018年以來(lái),碳酸鋰產(chǎn)量連續(xù)第5年保持增長(zhǎng)。就2020年開(kāi)始的本輪上漲周期來(lái)看,隨著新增產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn),2022年供應(yīng)端增速出現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2020年、2021年產(chǎn)量同比增速分別為0.6%、34.84%,2022年增速則放大到近49%。

同時(shí),這一增速也要高于上一輪周期中2018年,并創(chuàng)下有數(shù)據(jù)以來(lái)的5年新高,供應(yīng)端無(wú)疑正在加速放量。進(jìn)一步分析,在上述去年11.3萬(wàn)噸的供給增量中,絕大部分來(lái)自于江西、青海、四川三大主產(chǎn)區(qū)。

其中,江西年度產(chǎn)量增長(zhǎng)近5萬(wàn)噸,青海和四川產(chǎn)量分別增長(zhǎng)3萬(wàn)噸和2萬(wàn)噸左右。這也與各地原料類(lèi)型和自給率有關(guān),江西鋰鹽企業(yè)原料以鋰云母為主,相對(duì)“自主可控”,放量最為明顯。

青海則以鹽湖提鋰企業(yè)為主,產(chǎn)量增長(zhǎng)依賴(lài)于現(xiàn)有鹽湖項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn),比如上述3萬(wàn)噸供給增量中,去年2萬(wàn)噸擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)的鹽湖股份便貢獻(xiàn)了1萬(wàn)噸增量。

碳酸鋰行業(yè)前景分析

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)最新發(fā)布的研究報(bào)告,2022年12月,中國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量較上月增加12.1GWh.磷酸鐵鋰電池在短期內(nèi)依然保持快速增長(zhǎng),2022年磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)份額超越三元電池達(dá)到55.6%。

由于年前碳酸鋰價(jià)格開(kāi)始下跌,導(dǎo)致今年1月份一些企業(yè)都不敢拿貨,整個(gè)市場(chǎng)還在持續(xù)觀望。

“在買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理影響下,目前碳酸鋰的價(jià)格大概率還會(huì)繼續(xù)下跌,跌到40萬(wàn)元/噸以內(nèi)的可能性還是很大的,40萬(wàn)元/噸的價(jià)格可能會(huì)維持一段時(shí)間,或是作為一個(gè)階段性價(jià)格的平衡點(diǎn)?!逼詈+|說(shuō)。

值得關(guān)注的是,雖然碳酸鋰價(jià)格受多重因素影響已經(jīng)出現(xiàn)了下滑,但仍有多家鋰企宣布擴(kuò)大鋰鹽產(chǎn)能。

從外形上看,方形電池在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)地位依然穩(wěn)固,2022年方形電池占據(jù)93.2%的市場(chǎng)份額。軟包、圓柱形電池的市場(chǎng)呼聲逐漸提高,但在銷(xiāo)量份額上仍未見(jiàn)起色。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,整個(gè)動(dòng)力電池乃至新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)回歸理性已是大勢(shì)所趨。作為重要原材料,未來(lái)隨著產(chǎn)能布局的逐步釋放,碳酸鋰價(jià)格下降將推動(dòng)動(dòng)力電池價(jià)格回落,最終將利好動(dòng)力電池供應(yīng)商與車(chē)企,進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。

在動(dòng)力電池的核心部分電芯企業(yè)的配套情況方面,寧德時(shí)代2022年全年裝機(jī)量突破120GWh,中高端市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。2022年全年電芯配套市場(chǎng)集中度依然較高,但去除比亞迪自身銷(xiāo)量拉動(dòng)影響,前五位企業(yè)(排除比亞迪)份額相比2021年下降了2.6%。同時(shí),行業(yè)腰部企業(yè)補(bǔ)充了市場(chǎng)活力。

對(duì)于鈉電池的發(fā)展趨勢(shì),乘聯(lián)會(huì)指出,鈉電池技術(shù)路線已經(jīng)清晰,生產(chǎn)工藝已經(jīng)成型。同時(shí),鈉電池正極材料尚有路線分歧,電解液仍有發(fā)展空間,其他部分技術(shù)方案已經(jīng)穩(wěn)定。

乘聯(lián)會(huì)介紹,鈉鹽的成本約為鋰鹽的1/125,成本優(yōu)勢(shì)極為顯著。寧德時(shí)代的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入,使鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈快速成型,其它企業(yè)也隨之快速推動(dòng)產(chǎn)品投產(chǎn)。成本低、耐低溫的鈉電池最適合換電出租車(chē)和換電站儲(chǔ)能使用,在產(chǎn)量低、成本高的落地初期,除儲(chǔ)能領(lǐng)域,換電和城市物流是鈉電池最適合的目標(biāo)市場(chǎng)。

《2022-2027年碳酸鋰行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》由中研普華研究院撰寫(xiě),本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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