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2023年光伏組件行業(yè)市場深度分析 光伏的N型電池產(chǎn)業(yè)化將加速POE滲透

今年以來,晶科能源率先啟動(dòng)N型TOPCon規(guī)模應(yīng)用,目前更多主流企業(yè)也開始較大規(guī)模投產(chǎn) TOPCon電池。TOPcon電池與組件對(duì)防水性要求更高,而POE以其更好的水汽阻隔 率與更好的耐候性能、抗PID能力,與N型TOPCon有更好的適配性。幾家 TOPCon組件 企業(yè)較早就開始選擇和導(dǎo)

光伏膠膜在組件中的作用主要是保護(hù)電池片,通過覆蓋在電池片上下兩面,對(duì)電池片起到抗水汽、抗紫外線等保護(hù)作用。截至2021年底,前四類膠膜仍是主流的膠膜產(chǎn)品類型,其他膠膜的市占率較小。光伏膠膜行業(yè)未來發(fā)展如何?光伏膠膜主要包括EVA膠膜與POE膠膜兩大類,其中,EVA膠膜又包括透明EVA膠膜、白色EVA膠膜等,POE膠膜又包括交聯(lián)型POE膠膜、共擠型POE膠膜、白色POE膠膜等。

光伏膠膜是組件構(gòu)成的關(guān)鍵輔材,集成于蓋板玻璃/背板與中間電池片之間,起到粘接、保護(hù)作用。膠膜在組件成本占比約4-6%上下,比例不高但對(duì)組件使用壽命、發(fā)電效率影響明顯,對(duì)其透光率、透水率、耐候性(耐紫外線、高 溫)、粘接強(qiáng)度、抗老化能力等有較高的要求。光伏組件使用壽命一般為20-30年,一般要求組件效率首年衰減不超過2.5%,次年后年均衰減不超過0.7%。光伏組件失效一般包括初期失效、中期失效和后期失效,其中與封裝膠膜直接相關(guān)的有PID效應(yīng)、膠膜黃變、脫層以及水汽滲入導(dǎo)致的電池腐蝕等。

根據(jù)中研普華《2022-2027光伏組件行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》,POE膠膜將是光伏膠膜升級(jí)換代的主要方向。

截至2022年9月,宣布布局TOPCon的產(chǎn)能已經(jīng)超過350GW,其中已落地的TOPCon產(chǎn)能超過40GW,預(yù)計(jì)2022年底,TOPCon名義產(chǎn)能將超過70GW,2025年TOPCon和HJT產(chǎn)能預(yù)計(jì)分別達(dá)到260、90GW,TOPCon、HJT和XBC等N型技術(shù)路線市占率到2025年提升至37%、7%、7%。

根據(jù)組件廠膠膜選型情況,東方財(cái)富證券以P型單面組件均采用EVA+EVA封裝,P型雙面組件中采用EVA+POE和EVA+EPE封裝各占一半,TOPCon和HJT電池中EVA、EPE、POE膠膜使用占比分別為30%、40%、30%;XBC電勢使用EVA+POE封裝為假設(shè)前提,計(jì)算出2025年各類膠膜市占率為53.88%、22.46%、23.36%。2022-2025年光伏POE類膠膜對(duì)應(yīng)的需求分別為6.43、12.58、18.30、24.44億平,需求復(fù)合增速為56.04%,POE粒子對(duì)應(yīng)的需求分別為21.19、41.42、60.16、80.66萬噸,需求復(fù)合增速為56.15%。

以2022、2023年光伏裝機(jī)量為240、350GW,POE滲透率分別為19%、24%為假設(shè)前提,估算出POE/EPE膠膜需求量達(dá)到8、16億平,考慮EPE滲透率,POE粒子需求量可能在25、48萬噸上下,需求增長趨勢更為樂觀。POE含共擠:20年占比接近26%,到25年占比為32%左右,市場空間為114億;透明EVA:20年占比接近57%,到25年占比降為48%左右,市場空間142億;白色EVA,僅能用于單玻,市場空間較小。POE不會(huì)取代EVA,但至少吃掉EVA一大部分份額。

2023年光伏組件行業(yè)市場深度分析 光伏的N型電池產(chǎn)業(yè)化將加速POE滲透

今年以來,晶科能源率先啟動(dòng)N型TOPCon規(guī)模應(yīng)用,目前更多主流企業(yè)也開始較大規(guī)模投產(chǎn) TOPCon電池。TOPcon電池與組件對(duì)防水性要求更高,而POE以其更好的水汽阻隔 率與更好的耐候性能、抗PID能力,與N型TOPCon有更好的適配性。幾家 TOPCon組件 企業(yè)較早就開始選擇和導(dǎo)入POE膠膜,目前POE膠膜的滲透率在23%上下,預(yù)計(jì)伴隨TOPCon產(chǎn)業(yè)的繼續(xù)放量,POE膠膜滲透率可能會(huì)相應(yīng)的加速提升。

2022年EVA、POE粒子價(jià)格一度出現(xiàn)倒掛,POE在經(jīng)濟(jì)性上的劣勢弱化。而未來1-2 年,一方面,硅料價(jià)格逐步 調(diào)整后,地面電站啟動(dòng)可能進(jìn)一步加強(qiáng)雙玻趨勢,進(jìn)而拉動(dòng) POE 需求,另一方面 N 型的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化直接帶動(dòng) POE 滲透率提升。從N 型角度看,目前已經(jīng)投產(chǎn)+披露的 TOPCon 電池產(chǎn)能規(guī)劃超過 200GW,考慮到大部分企業(yè)是首次大規(guī)模投建 TOPCon 產(chǎn)線,中性估算 2023年N型出貨 80-100GW,對(duì)應(yīng) POE 膠膜需求近 8 億平,粒子對(duì)應(yīng)近 38 萬噸(估算 全部取純 POE)??紤] POE粒子存在短缺的可能性,N 型比例越高,POE/EPE膠膜需求量越大,可能EPE應(yīng)用比 例也會(huì)隨之上升。

目前行業(yè)N型擴(kuò)產(chǎn)加速,其中TOPCon電池由于能兼容PERC產(chǎn)線,所以將率先大規(guī)模推廣應(yīng)用。TOPCon電池在PERC電池的工藝基礎(chǔ)上,將原有磷擴(kuò)散制備PN結(jié)改為通過硼擴(kuò)散制備PN結(jié),并在電池背面增加了一層超薄氧化硅(隧穿氧化層),再沉積一層摻雜多晶硅薄層形成鈍化結(jié)構(gòu),其他工序與PERC基本一致,因此較新的PERC產(chǎn)線可通過增加相應(yīng)設(shè)備改造成TOPCon產(chǎn)線,實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)。TOPCon憑借高兼容性更容易被傳統(tǒng)電池、組件廠青睞,量產(chǎn)進(jìn)度快于其他N型電池。2022年,晶科能源率先啟動(dòng)TOPCon的大擴(kuò)產(chǎn),其安徽、浙江首期8+8GW產(chǎn)線已經(jīng)爬滿,Q3開始規(guī)模放量,鈞達(dá)(捷泰)7月一期8GW投產(chǎn),調(diào)試進(jìn)展順利。

2022-2027光伏組件行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》,由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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