可持續(xù)金融行業(yè)深度分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)2023

• 黃文玉 2023年11月16日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 中國(guó)新聞網(wǎng) 783 47
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可持續(xù)發(fā)展是指既滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。一個(gè)可持續(xù)的金融中心是一個(gè)金融市場(chǎng)，它作為一個(gè)整體，在經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)方面對(duì)可持續(xù)發(fā)展和價(jià)值創(chuàng)造作出貢獻(xiàn)。

可持續(xù)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，可持續(xù)金融發(fā)展迅猛，且有很多具體的金融發(fā)展形態(tài)，例如綠色金融、普惠金融、ESG金融及相關(guān)投資等。對(duì)于可持續(xù)金融的準(zhǔn)確定義還有不同意見(jiàn)，但對(duì)可持續(xù)金融的基本定義還是有共識(shí)的，就是在金融活動(dòng)中注重環(huán)境、社會(huì)和治理等方面的內(nèi)容，并將以上內(nèi)容與金融業(yè)務(wù)之間的相互關(guān)系統(tǒng)一納入到金融活動(dòng)中。

可持續(xù)發(fā)展是指既滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。一個(gè)可持續(xù)的金融中心是一個(gè)金融市場(chǎng)，它作為一個(gè)整體，在經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)方面對(duì)可持續(xù)發(fā)展和價(jià)值創(chuàng)造作出貢獻(xiàn)。換句話說(shuō)，就是在保護(hù)和恢復(fù)生態(tài)系統(tǒng)、促進(jìn)文化多樣性和社會(huì)福祉的同時(shí)，確保和提高今天和長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效率、繁榮和經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。金融可持續(xù)發(fā)展，是指金融體制和金融機(jī)制隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷調(diào)整，從而合理有效地動(dòng)員和配置金融資源，提高金融效率，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融在長(zhǎng)期內(nèi)有效運(yùn)行和穩(wěn)健發(fā)展。

可持續(xù)金融是可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，以社會(huì)責(zé)任投資、ESG(環(huán)境、社會(huì)和治理)投資、綠色金融、普惠金融、影響力投資等多種形態(tài)對(duì)社會(huì)其他行業(yè)造成深遠(yuǎn)影響。一是有助建設(shè)產(chǎn)業(yè)體系，扶持綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)制造業(yè)綠色化發(fā)展，加快推進(jìn)綠色農(nóng)業(yè)。二是有助推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和農(nóng)民增收，實(shí)現(xiàn)共同富裕。三是促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，注重發(fā)展機(jī)會(huì)公平、注重資源配置均衡，縮小城鄉(xiāng)差距。

僅舉幾個(gè)例子，屬于可持續(xù)金融范疇的活動(dòng)包括可持續(xù)基金、綠色債券、影響投資、小額信貸、積極所有權(quán)、可持續(xù)項(xiàng)目信貸以及以更可持續(xù)的方式發(fā)展整個(gè)金融體系?？沙掷m(xù)金融必須符合兩個(gè)基本原則：1、無(wú)浪費(fèi)原則：動(dòng)態(tài)或再生經(jīng)濟(jì)資源的規(guī)模和質(zhì)量的成長(zhǎng)應(yīng)該同經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)在與未來(lái)的發(fā)展需要相吻合。2、無(wú)破壞性原則：動(dòng)態(tài)或再生經(jīng)濟(jì)資源的開(kāi)發(fā)和利用過(guò)程中所形成的外部性效應(yīng)的積累必須為正。

歐盟在2021年上半年取得了巨大成就，發(fā)布了更新的可持續(xù)金融戰(zhàn)略，以明確到2024年的政策議程。《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》(CSRD)提案也得以提交，并得到了投資者的大力支持。同時(shí)，歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組(EFRAG)開(kāi)始起草關(guān)于氣候的歐盟可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)(ESRS)。歐盟委員會(huì)還發(fā)布了重要公告來(lái)厘清受托人責(zé)任相關(guān)規(guī)則。另一個(gè)重要的里程碑則是通過(guò)了關(guān)于氣候問(wèn)題的歐盟分類法第一授權(quán)法案(DA)，這意味著投資者和公司可以根據(jù)歐盟分類方案進(jìn)行報(bào)告。

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的21家主要銀行綠色信貸數(shù)據(jù)，我國(guó)2013年至2017年清潔能源項(xiàng)目貸款不斷升高，水電項(xiàng)目與風(fēng)電項(xiàng)目貸款占比最大。再看差不多年份我國(guó)綠色電力的發(fā)展情況，從表1可以看出，從2010年到2019年，新能源的發(fā)電量不斷增多，占總發(fā)電量的比例也在增加，發(fā)電裝機(jī)容量及其占比也在持續(xù)升高。電力交易量，不管是省間交易量還是省內(nèi)交易量都在不斷刷新。據(jù)統(tǒng)計(jì)，清潔能源電源結(jié)構(gòu)2010年占比僅27%左右，到2019年已經(jīng)升至41%。可見(jiàn)我國(guó)電力能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展取得了較大成就。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)可持續(xù)金融行業(yè)深度分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

綠色電力市場(chǎng)和可持續(xù)金融市場(chǎng)的發(fā)展是建立我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)體系的重要內(nèi)容。從歷史數(shù)據(jù)看，可持續(xù)金融市場(chǎng)或?qū)⒊蔀榫G色電力市場(chǎng)的主要融資主體，但是現(xiàn)階段可持續(xù)金融在我國(guó)社會(huì)整體認(rèn)可度不高。提高兩個(gè)市場(chǎng)的交互聯(lián)系，推動(dòng)兩個(gè)行業(yè)發(fā)展并實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展，促進(jìn)電力行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，可持續(xù)金融發(fā)展初獲成效，將成為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

氣候變化在可持續(xù)金融中占據(jù)重要地位。這里有兩個(gè)主要的風(fēng)險(xiǎn)渠道。實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)包括氣氣有關(guān)事件以及更廣泛的氣候趨勢(shì)造成的破壞。過(guò)渡風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自擱淺資產(chǎn)的價(jià)格變化(如煤炭、石油等資產(chǎn)，在淘汰化石能源過(guò)程中不會(huì)再使用)，涉及到氣候相關(guān)政策、技術(shù)和向更低碳經(jīng)濟(jì)調(diào)整過(guò)程中的市場(chǎng)情緒導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)混亂。

目前，企業(yè)并不定期報(bào)告可持續(xù)性情況且報(bào)告不一致，尤其是在環(huán)境和社會(huì)層面。這使得投資者難以將ESG原則納入到證券投資中。第三方ESG得分供應(yīng)商旨在提供標(biāo)準(zhǔn)化的評(píng)估，但由于數(shù)據(jù)欠缺，它們有時(shí)難以獲知準(zhǔn)確的情況。

金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度夠不夠，主要體現(xiàn)在“量增”和“價(jià)優(yōu)”上。2023年1月份至8月份，人民幣貸款增加17.44萬(wàn)億元，同比多增1.76萬(wàn)億元。社會(huì)融資規(guī)模和各項(xiàng)貸款增量分別達(dá)到25.2萬(wàn)億元和17.4萬(wàn)億元，在去年的高水平上進(jìn)一步多增。8月末廣義貨幣(M_2)余額同比增長(zhǎng)10.6%。同時(shí)，社會(huì)融資成本持續(xù)降低，8月份新發(fā)放的企業(yè)貸款、個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率分別為3.85%和4.12%，同比均有所下降。下一階段，需要加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，綜合運(yùn)用總量、結(jié)構(gòu)性工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放，提振市場(chǎng)信心，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)平衡。

可持續(xù)金融行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)，可持續(xù)金融發(fā)展勢(shì)必會(huì)借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù);基于業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)相融合搭建起以人工智能(AI)、虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)、區(qū)塊鏈等為代表的人工、智能財(cái)務(wù)共享與管理平臺(tái)，會(huì)引發(fā)新一輪財(cái)務(wù)與金融數(shù)據(jù)管理方式的革新。

中研普華通過(guò)對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地幫助客戶降低投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國(guó)可持續(xù)金融行業(yè)深度分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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  2022-2027年中國(guó)可持續(xù)金融行業(yè)深度分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  可持續(xù)發(fā)展是指既滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。一個(gè)可持續(xù)的金融中心是一個(gè)金融市場(chǎng)，它作為一個(gè)整體，在經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)方面對(duì)可持續(xù)發(fā)展和價(jià)值創(chuàng)造作出貢獻(xiàn)。換句話說(shuō)，就...

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