分析師表示，水泥行業(yè)供需失衡帶來水泥行業(yè)在過去兩年持續(xù)下行，水泥價(jià)格自 2022年初單邊下跌到現(xiàn)在，2023 年熟料產(chǎn)能的利用率大概只有 59%。2024Q1 水泥行業(yè)的需求量同比下滑 12%，Q2 專項(xiàng)債相較 Q1 加速發(fā)行預(yù)計(jì)會(huì)帶來 H2 基建需求回升，預(yù)計(jì) 2024H2 水泥行業(yè)的需求量增速會(huì)逐漸改善。2020 年水泥的需求量大概是 24 億噸，2023 年水泥需求量會(huì)降到 20 億噸，2024 年水泥需求量會(huì)跌破 20 億噸，預(yù)計(jì)2030年水泥的需求量大概是10億噸。

水泥行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

數(shù)字水泥網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，全國累計(jì)水泥產(chǎn)量3.37億噸，同比下降11.8%。其中的3月份，全國水泥產(chǎn)量為1.546億噸，同比下降22%。由此，全國今年一季度累計(jì)水泥產(chǎn)量和3月份單月水泥產(chǎn)量均為2011年以來次低水平。

多家水泥上市公司2024年一季報(bào)也證實(shí)了上述市場表現(xiàn)。天山股份一季報(bào)顯示，公司2024年第一季度營收163.51億元，同比減少26.94%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損19.23億元。

上峰水泥一季報(bào)稱，受行業(yè)總體形勢(shì)及西北區(qū)域基地一季度全部處于冬歇期影響，公司水泥產(chǎn)品銷量與售價(jià)下跌，一季度營業(yè)收入同比下降34.61%至9.09億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤為1459.69萬元;同比下降91.54%。

海螺水泥一季報(bào)顯示，今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入213.28億元，同比下降32.08%;歸屬于上市公司股東的凈利潤15.02億元，同比下降41.14%。對(duì)于一季度業(yè)績下降的原因，海螺水泥稱，主要系公司水泥業(yè)務(wù)產(chǎn)品銷量及售價(jià)同比下降，導(dǎo)致營業(yè)收入及利潤同比下降。

冀東水泥一季報(bào)稱，公司2024年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.41億元，同比下降35.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損10.99億元。華新水泥一季報(bào)稱，2024年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.77億元，同比減少28.43%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國通用水泥行業(yè)競爭格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》顯示：

冀東水泥表示，收購中非建材100%股權(quán)能夠穿透獲得其海外所屬水泥企業(yè)，實(shí)現(xiàn)公司海外水泥產(chǎn)能布局“零突破”，有利于進(jìn)一步提升公司的經(jīng)營業(yè)績，為公司發(fā)展提供新動(dòng)能。后續(xù)，公司將充分發(fā)揮中非建材海外投資平臺(tái)作用，綜合分析風(fēng)險(xiǎn)收益情況謹(jǐn)慎決策，拓展海外布局。

西部水泥也加入拓展海外市場的隊(duì)伍中。西部水泥創(chuàng)始人張繼民在公司2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，2024年，西部水泥將全面統(tǒng)籌主業(yè)發(fā)展及上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，穩(wěn)步推進(jìn)國際化發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制，建立健全中長期海外發(fā)展規(guī)劃，完善海外項(xiàng)目運(yùn)營管理機(jī)制，積極構(gòu)建多元化合作模式。

海螺水泥亦表示，2024年將穩(wěn)步推進(jìn)海外發(fā)展，完善已投資國市場布局，穩(wěn)妥推進(jìn)國際空白市場的發(fā)展，確保在建項(xiàng)目按期投產(chǎn)，著力提升海外項(xiàng)目運(yùn)營質(zhì)量。

水泥行業(yè)市場前景趨勢(shì)分析

截至2023年末，我國水泥企業(yè)在海外布局的水泥熟料年產(chǎn)能達(dá)6341萬噸，同比增長36%。

根據(jù)預(yù)計(jì)，2024年，國內(nèi)水泥新投產(chǎn)產(chǎn)能將超過2000萬噸，而水泥需求至少下滑3%，供需矛盾將進(jìn)一步加劇。

看來，2024年水泥行業(yè)利潤可能會(huì)繼續(xù)下滑，但下滑幅度會(huì)減緩。未來，水泥行業(yè)的利潤可能會(huì)在一個(gè)相對(duì)合理的范圍內(nèi)波動(dòng)，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的關(guān)鍵在于提升產(chǎn)業(yè)集中度和推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國通用水泥行業(yè)競爭格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。