2023年，全國規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產(chǎn)量約20.23億噸，連續(xù)38年位居全球第一。水泥產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的50%以上，年二氧化碳排放量超12億噸。近年來，受房地產(chǎn)市場下行、產(chǎn)能過剩、成本高企等因素影響，水泥行業(yè)利潤出現(xiàn)波動。

隨著國家經(jīng)濟結構的調(diào)整和基礎設施建設的逐步完善，未來水泥需求增速將逐漸放緩。預計2024年水泥需求將略有下降，降幅在2%~3%之間。

建筑水泥是一種粉狀水硬性無機膠凝材料，它加水攪拌后能形成漿體，既能在空氣中硬化，又能在水中硬化，并能將砂、石等材料牢固地膠結在一起。水泥作為建筑材料的重要組成部分，廣泛應用于土木建筑、水利、國防等工程中，是構建各種建筑結構如墻壁、地面、天花板、道路、橋梁等不可或缺的材料。

2024年建筑水泥行業(yè)市場需求現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析

水泥行業(yè)作為國民經(jīng)濟建設的傳統(tǒng)建筑材料行業(yè)，屬于典型的投資拉動型行業(yè)，與全社會固定資產(chǎn)投資有著十分密切的關系。2024年1-6月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)245391億元，同比增長3.9%(按可比口徑計算)，其中，民間固定資產(chǎn)投資127278億元，同比增長0.1%。從環(huán)比看，6月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長0.21%。

1—6月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資52529億元，同比下降10.1%;其中，住宅投資39883億元，下降10.4%。1—6月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積696818萬平方米，同比下降12.0%。其中，住宅施工面積487437萬平方米，下降12.5%。

房地產(chǎn)建設是水泥消費的主要領域之一，其需求量在水泥總消費量中占有顯著比例。有數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)投資的水泥用量占全國水泥產(chǎn)量的比例約為30%，這表明房地產(chǎn)行業(yè)的興衰對水泥需求具有重要影響。

房地產(chǎn)新開工面積和施工面積的增加通常會帶動水泥需求的增長。然而，這種關系并非絕對正相關，因為水泥的需求還受到其他多種因素的影響，如基礎設施建設、農(nóng)村自建房市場等。但不可否認的是，房地產(chǎn)行業(yè)的活躍程度對水泥需求具有顯著的拉動作用。

從需求來看，房地產(chǎn)受國家調(diào)控的影響，預計短期內(nèi)投資增速面臨下行壓力，但國家通過加大基建投資補短板和刺激民營經(jīng)濟復蘇，固定資產(chǎn)投資有望逐步企穩(wěn)回升，依然會對水泥的剛性需求帶來較強的支撐。1-6月，全國水泥產(chǎn)量8.50億噸，同比下降10.0%。6月份，全國單月水泥產(chǎn)量1.64億噸，同比下降10.7%。近期地產(chǎn)放松政策持續(xù)加碼，表明對建材業(yè)績至關重要的貝塔因素已經(jīng)轉向。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024年版建筑水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》顯示：

中國水泥行業(yè)存在幾千家企業(yè)，但整體競爭格局集中度較低，行業(yè)龍頭地位顯著。主要競爭對手包括中國建材、海螺水泥、天山股份、華新水泥等。其中，中國建材和海螺水泥分別以較高的水泥熟料產(chǎn)能位居全國前列，這些企業(yè)在市場上占據(jù)重要份額。

今年1月份，相關部門印發(fā)《關于推進實施水泥行業(yè)超低排放的意見》，提出到2025年底前，重點區(qū)域取得明顯進展，50%左右的水泥熟料產(chǎn)能完成改造;到2028年底前，重點區(qū)域水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)基本完成改造，全國力爭80%水泥熟料產(chǎn)能完成超低排放改造。這標志著我國繼燃煤電廠、鋼鐵行業(yè)之后，又一傳統(tǒng)行業(yè)全面實施超低排放改造。

隨著國家碳中和碳達峰發(fā)展進程持續(xù)推進，水泥行業(yè)將更加注重綠色化發(fā)展。推動生產(chǎn)線技改，研發(fā)低碳化新型水泥產(chǎn)品，實現(xiàn)資源的循環(huán)利用和降低碳排放。在“雙碳”政策和行業(yè)低效益硬約束下，水泥企業(yè)將加快數(shù)字化賦能步伐。依托數(shù)字化實現(xiàn)技術和管理升級，降低能耗、污染物和碳排放，提高運營效率。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢，有效規(guī)避行業(yè)投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場，牢牢把握行業(yè)競爭的主動權。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024年版建筑水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》。