近年來(lái)，隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，電池回收行業(yè)逐漸從幕后走向臺(tái)前，成為資源循環(huán)利用和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵一環(huán)。

一、電池回收行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)退役電池規(guī)模激增，回收壓力凸顯

我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池已全面進(jìn)入規(guī)模化退役階段。中國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池回收利用產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)退役動(dòng)力電池總量高達(dá)16.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)78.3%。預(yù)計(jì)到2025年，全球報(bào)廢新能源汽車數(shù)量將達(dá)到1500萬(wàn)至2000萬(wàn)輛，報(bào)廢電池容量將超過(guò)60GWh。中信證券預(yù)測(cè)，到2030年，全球退役電池的回收量有望突破830GWh，市場(chǎng)空間將超過(guò)千億元。

然而，廢舊動(dòng)力電池的產(chǎn)生量與回收處理能力之間存在矛盾。盡管2023年中國(guó)動(dòng)力電池回收量為32.4萬(wàn)噸，且這一數(shù)字還在持續(xù)增長(zhǎng)，但“十四五”時(shí)期廢舊動(dòng)力電池的拆解回收率不足半數(shù)，再生利用率也僅為約22.5%。鎳、鈷、鋰等關(guān)鍵金屬的回收效率仍有提升空間，例如廢舊電池中的鋰回收率目前最高僅能達(dá)到約75%，遠(yuǎn)低于我國(guó)規(guī)范條件所要求的鋰回收率至少達(dá)到85%的標(biāo)準(zhǔn)。

(二)行業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)性挑戰(zhàn)，頭部企業(yè)承壓前行

2024年以來(lái)，受上游材料價(jià)格下行影響，電池回收行業(yè)的經(jīng)濟(jì)性減弱。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，3月27日電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)74150元/噸，較2022年11月的最高60萬(wàn)元/噸價(jià)格大幅下跌。碳酸鋰價(jià)格一路下滑直接導(dǎo)致鐵鋰黑粉提鋰?yán)麧?rùn)同步縮減，回收企業(yè)的積極性有所降低。除頭部企業(yè)營(yíng)業(yè)收入有所增長(zhǎng)外，大部分企業(yè)營(yíng)收和毛利雙降。

以寧德時(shí)代為例，2024年其廢電池處理能力已達(dá)到27萬(wàn)噸，回收業(yè)務(wù)營(yíng)收占比達(dá)到8.7%，但2024年半年報(bào)顯示，電池材料及回收業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)成本有所增加，而毛利率卻同比下降，成為公司四大業(yè)務(wù)板塊中降幅最大的一環(huán)。格林美2023年的動(dòng)力電池回收拆解總量為27454噸，同比增長(zhǎng)率高達(dá)57.49%，占中國(guó)退役動(dòng)力電池總量的10%以上，但年度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其歸母凈利潤(rùn)較去年同期有所下降。

二、電池回收行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)“小散亂”局面

我國(guó)動(dòng)力電池回收利用行業(yè)參與者眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局暫時(shí)呈現(xiàn)“小、散、亂”局面。主要原因在于：

動(dòng)力電池“身份證”維護(hù)追溯尚未暢通，回收政策尚未完善，同時(shí)回收電池企業(yè)的資質(zhì)要求較高，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)小作坊數(shù)遠(yuǎn)多于正規(guī)回收企業(yè)。2023年1月10日在工信部累計(jì)發(fā)布的四批動(dòng)力電池回收白名單企業(yè)中，累計(jì)上榜企業(yè)的數(shù)量?jī)H超80家，正規(guī)回收企業(yè)數(shù)量有限且龍頭企業(yè)也尚未出現(xiàn)。

由于缺乏強(qiáng)制性政策，企業(yè)在上報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)存在信息嚴(yán)重滯后、不完整的問(wèn)題，同時(shí)方案也未明確電池回收的權(quán)責(zé)關(guān)系，導(dǎo)致行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。政策法規(guī)對(duì)車主如何處理電池并沒(méi)有約束力，導(dǎo)致退役動(dòng)力電池以高價(jià)的形式流向了非正規(guī)回收渠道。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)電池回收產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示：

(二)頭部企業(yè)憑借優(yōu)勢(shì)逐步主導(dǎo)市場(chǎng)

盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)混亂，但鑒于動(dòng)力電池回收利用頭部企業(yè)在渠道、技術(shù)、規(guī)模、成本控制等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，我國(guó)動(dòng)力電池回收利用行業(yè)將由“小、散、亂”逐漸向頭部企業(yè)集中方向發(fā)展。近年來(lái)，國(guó)家相關(guān)政策持續(xù)規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格落實(shí)管理，在此背景下，回收能力不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)加速出清，市場(chǎng)將逐漸向頭部企業(yè)集中。

目前，行業(yè)中已經(jīng)涌現(xiàn)出一批重點(diǎn)企業(yè)，如寧德時(shí)代、格林美股份有限公司、天奇自動(dòng)化工程股份有限公司、江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司、浙江華友鈷業(yè)股份有限公司等。這些企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、設(shè)備制造、市場(chǎng)拓展等方面具有一定的優(yōu)勢(shì)。以寧德時(shí)代為例，其鎳鈷錳回收率高達(dá)99.6%，鋰回收率超過(guò)91%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平(鋰回收率約50%)，形成了明顯的技術(shù)代差。同時(shí)，寧德時(shí)代還積極搭建梯次利用的產(chǎn)能，將退役動(dòng)力電池應(yīng)用于儲(chǔ)能、低速電動(dòng)車等領(lǐng)域，延長(zhǎng)了電池的使用壽命。

三、電池回收行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景分析

隨著科技的不斷進(jìn)步，鋰電池回收技術(shù)也在不斷優(yōu)化。目前，鋰電池回收主要分為梯次利用和拆解回收兩種方式。梯次利用是將廢舊動(dòng)力鋰電池包或電芯進(jìn)行拆解、檢測(cè)、篩選，并重新組合成健康的電池包或系統(tǒng)，應(yīng)用于低速電動(dòng)車、儲(chǔ)能設(shè)備等領(lǐng)域。拆解回收則是將廢舊鋰電池破碎拆解后，按照原料種類分類處理，提取其中的有價(jià)金屬和材料。

近年來(lái)，機(jī)械破碎、熱解、濕法等回收技術(shù)不斷進(jìn)步，提高了動(dòng)力電池回收的效率和經(jīng)濟(jì)效益。例如，寧德時(shí)代在回收技術(shù)方面取得了顯著成果，其極板直接再生工藝，使材料性能恢復(fù)率達(dá)到95%，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比具有明顯優(yōu)勢(shì)。此外，寧德時(shí)代還引入了AI技術(shù)，每分鐘可以處理20組電池，分揀準(zhǔn)確率和速度都遠(yuǎn)超人工檢測(cè)，而成本僅為人工的10%。這一技術(shù)的應(yīng)用不僅大幅提高了回收效率，還顯著降低了成本。

結(jié)語(yǔ)

電池回收行業(yè)作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，其發(fā)展既關(guān)系到資源循環(huán)利用和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，也影響著新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前，行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，一方面面臨著退役電池規(guī)模激增、經(jīng)濟(jì)性挑戰(zhàn)、“黑作坊”擾亂市場(chǎng)秩序等問(wèn)題;另一方面，隨著政策的扶持、技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，行業(yè)也迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

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