一、引言

中國(guó)包裝飲用水行業(yè)近年來(lái)呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，成為飲品行業(yè)的重要組成部分。隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的增強(qiáng)和消費(fèi)場(chǎng)景的多元化，包裝飲用水行業(yè)展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿屯顿Y價(jià)值。中研普華研究院發(fā)布的《2024 - 2029 年中國(guó)包裝飲用水行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資咨詢報(bào)告》深入剖析了該行業(yè)的現(xiàn)狀、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及投資機(jī)會(huì)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供了極具價(jià)值的參考。

二、行業(yè)現(xiàn)狀分析

(一)市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)

中國(guó)包裝飲用水市場(chǎng)已成為全球最具活力的賽道之一。據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院研究報(bào)告《2024 - 2029 年中國(guó)包裝飲用水行業(yè)發(fā)展前景及深度調(diào)研分析報(bào)告》分析，2023 年行業(yè)零售規(guī)模達(dá) 2150 億元，2018 - 2023 年年均復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)為 7.1%。預(yù)計(jì)到 2028 年，市場(chǎng)規(guī)模將突破 3143 億元，未來(lái)五年 CAGR 提升至 7.9%。這一增長(zhǎng)主要得益于消費(fèi)者對(duì)飲水安全的關(guān)注推動(dòng)包裝水替代自來(lái)水需求，尤其在二三線城市加速滲透。

(二)競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)包裝飲用水行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)參與者眾多。2023 年，農(nóng)夫山泉以 23.6% 的市占率穩(wěn)居第一，怡寶以 18.4% 緊隨其后，兩者合計(jì)占據(jù)超 40% 市場(chǎng)份額。百歲山(10.1%)、康師傅(9.9%)、冰露(7.4%)、娃哈哈(5.3%)構(gòu)成第二梯隊(duì)，前六強(qiáng)合計(jì)市占率超 75%。中小品牌在價(jià)格戰(zhàn)與渠道擠壓下面臨生存挑戰(zhàn)，2021 年行業(yè)新增企業(yè)數(shù)量同比驟降 41.6%。

(三)消費(fèi)趨勢(shì)

消費(fèi)者對(duì)健康、品質(zhì)生活的追求促使包裝飲用水行業(yè)不斷向健康化、營(yíng)養(yǎng)化方向發(fā)展。近年來(lái)，與常見(jiàn)的高卡路里飲料相比，許多消費(fèi)者更青睞包裝飲用水或低卡飲料。例如，在中國(guó)即飲軟飲市場(chǎng)，假設(shè)中國(guó)飲用水的包裝比例不斷增加，包裝飲用水的零售額占比預(yù)計(jì)從 2018 年的 21.1% 上升至 2028 年的 26.1%，而含糖碳酸飲料的零售額占比預(yù)計(jì)將從 2018 年的 10.9% 下降到 2028 年的 7.9%。

三、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

(一)產(chǎn)品創(chuàng)新與健康化

隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的增強(qiáng)，低糖、低脂、植物基等健康元素逐漸成為包裝飲用水品牌宣傳的關(guān)鍵詞。例如，添加電解質(zhì)、礦物質(zhì)的功能性水增速顯著，如怡寶“魔力”系列運(yùn)動(dòng)飲料、農(nóng)夫山泉“鋰水”針對(duì)老年人群。此外，細(xì)分場(chǎng)景深耕，如泡茶水、母嬰水、佐餐水等小眾品類崛起，滿足精準(zhǔn)需求。

(二)消費(fèi)場(chǎng)景多元化

包裝飲用水的消費(fèi)場(chǎng)景愈發(fā)多元，消費(fèi)者不僅在傳統(tǒng)的工作場(chǎng)景中飲用包裝飲用水，還在休閑、聚會(huì)、戶外等場(chǎng)景中選擇包裝飲用水。例如，受益于家庭消費(fèi)場(chǎng)景增加、飲水安全意識(shí)的提升及配送服務(wù)的擴(kuò)大，中大規(guī)格瓶裝水市場(chǎng)占比逐漸擴(kuò)大。

(三)渠道拓展與數(shù)字化營(yíng)銷

《2024 - 2029 年中國(guó)包裝飲用水行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資咨詢報(bào)告》中提到，便利店和雜貨店依舊是包裝飲用水家外市場(chǎng)的最主要銷售渠道，二者約占總體銷售渠道的七成。同時(shí)，線上渠道的增速顯著，2020 年疫情期間線上銷售增長(zhǎng) 21.98%，2024 年電商渠道占比預(yù)計(jì)升至 15%。品牌通過(guò)即時(shí)零售和社群營(yíng)銷，如美團(tuán)、京東到家等平臺(tái)推動(dòng)“30 分鐘達(dá)”服務(wù)，滿足即時(shí)消費(fèi)需求。

四、投資前景分析

(一)增長(zhǎng)賽道

1. 健康化產(chǎn)品：低糖、低脂、植物基等健康包裝飲用水產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，2024 年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá) 180 億元。

2. 區(qū)域市場(chǎng)：三、四、五線城市的包裝飲用水市場(chǎng)滲透率快速提升，為包裝飲用水市場(chǎng)提供了廣闊的發(fā)展空間。

3. 產(chǎn)業(yè)鏈整合：上游原料(如特種麥芽、咖啡豆)國(guó)產(chǎn)化替代加速，投資回報(bào)率超 20%。

(二)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

1. 政策風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)保政策趨嚴(yán)，中小包裝飲用水生產(chǎn)商面臨產(chǎn)能淘汰壓力。

2. 成本壓力：原材料價(jià)格波動(dòng)、包材(玻璃瓶、鋁罐)漲價(jià)擠壓利潤(rùn)空間。

五、中研普華觀點(diǎn)

中研普華在其發(fā)布的《2024 - 2029 年中國(guó)包裝飲用水行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資咨詢報(bào)告》中指出，包裝飲用水行業(yè)未來(lái)幾年將面臨新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。從發(fā)展機(jī)遇來(lái)看，技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)以及線上渠道的拓展將為行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，行業(yè)也面臨著政策監(jiān)管加強(qiáng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)需要加強(qiáng)品牌建設(shè)，提高產(chǎn)品品質(zhì)，優(yōu)化營(yíng)銷策略，以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

六、結(jié)論

綜上所述，2024 - 2029 年中國(guó)包裝飲用水行業(yè)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)以及線上渠道的拓展將為行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。然而，投資者也需關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)、成本壓力以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等挑戰(zhàn)。中研普華建議投資者在選擇投資包裝飲用水行業(yè)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注品牌建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)渠道以及消費(fèi)者需求等方面。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2024 - 2029 年中國(guó)包裝飲用水行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資咨詢報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。