國務(wù)院國資委今日（1月18日）公開發(fā)布了《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（國資委令第34號）和《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》（國資委令第35號）。

　　新修訂的兩個央企投資監(jiān)管辦法，要求針對央企境內(nèi)和境外的投資項目，要分別建立負面清單，劃定投資紅線。

　　其中要求設(shè)定禁止類和特別監(jiān)管類投資項目，實行分類監(jiān)管。

　　對于禁止類項目的，央企一律不得投資。

　　對于特別監(jiān)管類項目，央企應(yīng)報國資委履行出資人審核把關(guān)程序。

　　負面清單之外的投資項目，由央企按企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃自主決策。

　　辦法要求央企投資項目負面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調(diào)整。

　　兩個辦法主要有四方面特點：

　　一是強調(diào)依法監(jiān)管，厘清國資委與央企權(quán)責(zé)邊界。準(zhǔn)確把握出資人職責(zé)定位，對該由國資委履行的投資監(jiān)管職責(zé)，進一步加強監(jiān)管；對應(yīng)由央企自主作出投資決策的事項，由企業(yè)自主決策、自擔(dān)責(zé)任。

　　二是強調(diào)全方位監(jiān)管。建立健全投資管理制度、優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)、實施投資項目負面清單、強化投資監(jiān)管聯(lián)動。

　　三是強調(diào)全過程監(jiān)管。強調(diào)事前加強規(guī)范、事中注重監(jiān)控、事后強化問責(zé)。

　　四是探索創(chuàng)新監(jiān)管，試行投資項目負面清單管理。明確出資人投資監(jiān)管底線，劃定中央企業(yè)投資行為紅線。負面清單內(nèi)容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調(diào)整。

　　為提高境外投資監(jiān)管的針對性，防范境外投資風(fēng)險，國資委延續(xù)了制定專門境外投資監(jiān)管辦法的做法。

　　在保持監(jiān)管理念、監(jiān)管方式與境內(nèi)辦法基本一致的前提下，更加強調(diào)戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)、堅持聚焦主業(yè)，更加強調(diào)境外風(fēng)險防控、保障境外資產(chǎn)安全。

　　新修訂的兩個辦法施行后，《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第16號）和《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第28號）同時廢止。

　　以下是兩個辦法全文：

　　????????????????????????????????????????????????《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》

　　第一章　總則

　　第一條　為依法履行出資人職責(zé)，建立完善以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，推動中央企業(yè)規(guī)范投資管理，優(yōu)化國有資本布局和結(jié)構(gòu)，更好地落實國有資本保值增值責(zé)任，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）和《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》（國發(fā)〔2015〕63號）等法律法規(guī)和文件，制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱中央企業(yè)是指國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱國資委）代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)的國家出資企業(yè)。本辦法所稱投資是指中央企業(yè)在境內(nèi)從事的固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。本辦法所稱重大投資項目是指中央企業(yè)按照本企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會研究決定的投資項目。本辦法所稱主業(yè)是指由中央企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國資委確認公布的企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)是指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

　　第三條　國資委以國家發(fā)展戰(zhàn)略和中央企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要為引領(lǐng)，以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴(yán)格決策程序、規(guī)范資本運作、提高資本回報、維護資本安全為重點，依法建立信息對稱、權(quán)責(zé)對等、運行規(guī)范、風(fēng)險控制有力的投資監(jiān)督管理體系，推動中央企業(yè)強化投資行為的全程全面監(jiān)管。

　　第四條　國資委指導(dǎo)中央企業(yè)建立健全投資管理制度，督促中央企業(yè)依據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編報年度投資計劃，對中央企業(yè)年度投資計劃實行備案管理，制定中央企業(yè)投資項目負面清單，對中央企業(yè)投資項目進行分類監(jiān)管，監(jiān)督檢查中央企業(yè)投資管理制度的執(zhí)行情況、重大投資項目的決策和實施情況，組織開展對重大投資項目后評價，對違規(guī)投資造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的進行責(zé)任追究。

　　第五條　中央企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略，體現(xiàn)出資人投資意愿，符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，堅持聚焦主業(yè)，大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)格控制非主業(yè)投資，遵循價值創(chuàng)造理念，嚴(yán)格遵守投資決策程序，提高投資回報水平，防止國有資產(chǎn)流失。

　　第六條　中央企業(yè)是投資項目的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)建立投資管理體系，健全投資管理制度，優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，科學(xué)編制投資計劃，制定投資項目負面清單，切實加強項目管理，提高投資風(fēng)險防控能力，履行投資信息報送義務(wù)和配合監(jiān)督檢查義務(wù)。

　　第二章　投資監(jiān)管體系建設(shè)

　　第七條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)實際，建立健全投資管理制度。企業(yè)投資管理制度應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┩顿Y應(yīng)遵循的基本原則；

　?。ǘ┩顿Y管理流程、管理部門及相關(guān)職責(zé)；

　　（三）投資決策程序、決策機構(gòu)及其職責(zé)；

　?。ㄋ模?strong>投資項目負面清單制度；

　?。ㄎ澹┩顿Y信息化管理制度；

　?。┩顿Y風(fēng)險管控制度；

　?。ㄆ撸┩顿Y項目完成、中止、終止或退出制度；

　?。ò耍┩顿Y項目后評價制度；

　?。ň牛┻`規(guī)投資責(zé)任追究制度；

　?。ㄊλ鶎倨髽I(yè)投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度。

　　企業(yè)投資管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過后報送國資委。

　　第八條　國資委和中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)。國資委建立中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對中央企業(yè)年度投資計劃、季度及年度投資完成情況、重大投資項目實施情況等投資信息進行監(jiān)測、分析和管理。中央企業(yè)建立完善本企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，加強投資基礎(chǔ)信息管理，提升投資管理的信息化水平，通過信息系統(tǒng)對企業(yè)年度投資計劃執(zhí)行、投資項目實施等情況進行全面全程的動態(tài)監(jiān)控和管理。中央企業(yè)按本辦法規(guī)定向國資委報送的有關(guān)紙質(zhì)文件和材料，應(yīng)當(dāng)同時通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送電子版信息。

　　第九條　國資委根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，建立發(fā)布中央企業(yè)投資項目負面清單，設(shè)定禁止類和特別監(jiān)管類投資項目，實行分類監(jiān)管。列入負面清單禁止類的投資項目，中央企業(yè)一律不得投資；列入負面清單特別監(jiān)管類的投資項目，中央企業(yè)應(yīng)報國資委履行出資人審核把關(guān)程序；負面清單之外的投資項目，由中央企業(yè)按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃自主決策。中央企業(yè)投資項目負面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調(diào)整。

　　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在國資委發(fā)布的中央企業(yè)投資項目負面清單基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)實際，制定本企業(yè)更為嚴(yán)格、具體的投資項目負面清單。

　　第十條　國資委建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動機制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、法律合規(guī)、財務(wù)監(jiān)督、產(chǎn)權(quán)管理、考核分配、資本運營、干部管理、外派監(jiān)事會監(jiān)督、紀(jì)檢監(jiān)察、審計巡視等相關(guān)監(jiān)管職能合力，實現(xiàn)對中央企業(yè)投資活動過程監(jiān)管全覆蓋，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險，減少投資損失。

　　第三章　投資事前管理

　　第十一條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編制年度投資計劃，并與企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算相銜接，年度投資規(guī)模應(yīng)與合理的資產(chǎn)負債水平相適應(yīng)。企業(yè)的投資活動應(yīng)當(dāng)納入年度投資計劃，未納入年度投資計劃的投資項目原則上不得投資，確需追加投資項目的應(yīng)調(diào)整年度投資計劃。

　　第十二條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年3月10日前將經(jīng)董事會審議通過的年度投資計劃報送國資委。年度投資計劃主要包括以下內(nèi)容：

　　（一）投資主要方向和目的；

　　（二）投資規(guī)模及資產(chǎn)負債率水平；

　?。ㄈ┩顿Y結(jié)構(gòu)分析；

　　（四）投資資金來源；

　　（五）重大投資項目情況。

　　第十三條　國資委依據(jù)中央企業(yè)投資項目負面清單、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，從中央企業(yè)投資方向、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)和投資能力等方面，對中央企業(yè)年度投資計劃進行備案管理。對存在問題的企業(yè)年度投資計劃，國資委在收到年度投資計劃報告（含調(diào)整計劃）后的20個工作日內(nèi)，向有關(guān)企業(yè)反饋書面意見。企業(yè)應(yīng)根據(jù)國資委意見對年度投資計劃作出修改。

　　進入國資委債務(wù)風(fēng)險管控“特別監(jiān)管企業(yè)”名單的中央企業(yè)，其年度投資計劃需經(jīng)國資委審批后方可實施。

　　第十四條　列入中央企業(yè)投資項目負面清單特別監(jiān)管類的投資項目，中央企業(yè)應(yīng)在履行完企業(yè)內(nèi)部決策程序后、實施前向國資委報送以下材料：

　?。ㄒ唬╅_展項目投資的報告；

　?。ǘ┢髽I(yè)有關(guān)決策文件；

　?。ㄈ┩顿Y項目可研報告（盡職調(diào)查）等相關(guān)文件；

　　（四）投資項目風(fēng)險防控報告;

　?。ㄎ澹┢渌匾牟牧?。

　　國資委依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定，從投資項目實施的必要性、對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響程度、企業(yè)投資風(fēng)險承受能力等方面履行出資人審核把關(guān)程序，并對有異議的項目在收到相關(guān)材料后20個工作日內(nèi)向企業(yè)反饋書面意見。國資委認為有必要時，可委托第三方咨詢機構(gòu)對投資項目進行論證。

　　第十五條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，按照國資委確認的各企業(yè)主業(yè)、非主業(yè)投資比例及新興產(chǎn)業(yè)投資方向，選擇、確定投資項目,做好項目融資、投資、管理、退出全過程的研究論證。對于新投資項目，應(yīng)當(dāng)深入進行技術(shù)、市場、財務(wù)和法律等方面的可行性研究與論證，其中股權(quán)投資項目應(yīng)開展必要的盡職調(diào)查，并按要求履行資產(chǎn)評估或估值程序。

　　第十六條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確投資決策機制，對投資決策實行統(tǒng)一管理，向下授權(quán)投資決策的企業(yè)管理層級原則上不超過兩級。各級投資決策機構(gòu)對投資項目做出決策，應(yīng)當(dāng)形成決策文件，所有參與決策的人員均應(yīng)在決策文件上簽字背書，所發(fā)表意見應(yīng)記錄存檔。

　　第四章　投資事中管理

　　第十七條　國資委對中央企業(yè)實施中的重大投資項目進行隨機監(jiān)督檢查，重點檢查企業(yè)重大投資項目決策、執(zhí)行和效果等情況，對發(fā)現(xiàn)的問題向企業(yè)進行提示。

　　第十八條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對實施、運營中的投資項目進行跟蹤分析，針對外部環(huán)境和項目本身情況變化，及時進行再決策。如出現(xiàn)影響投資目的實現(xiàn)的重大不利變化時，應(yīng)當(dāng)研究啟動中止、終止或退出機制。中央企業(yè)因重大投資項目再決策涉及年度投資計劃調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)將調(diào)整后的年度投資計劃報送國資委。

　　第十九條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國資委要求，分別于每年一、二、三季度終了次月10日前將季度投資完成情況通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送國資委。季度投資完成情況主要包括固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、重大投資項目完成情況，以及需要報告的其他事項等內(nèi)容。部分重點行業(yè)的中央企業(yè)應(yīng)按要求報送季度投資分析情況。

　　第五章　投資事后管理

　　第二十條　中央企業(yè)在年度投資完成后，應(yīng)當(dāng)編制年度投資完成情況報告，并于下一年1月31日前報送國資委。年度投資完成情況報告包括但不限于以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┠甓韧顿Y完成總體情況；

　?。ǘ┠甓韧顿Y效果分析；

　?。ㄈ┲卮笸顿Y項目進展情況；

　?。ㄋ模┠甓韧顿Y后評價工作開展情況；

　?。ㄎ澹┠甓韧顿Y存在的主要問題及建議。

　　第二十一條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)每年選擇部分已完成的重大投資項目開展后評價，形成后評價專項報告。通過項目后評價，完善企業(yè)投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗，為后續(xù)投資活動提供參考，提高投資管理水平。國資委對中央企業(yè)投資項目后評價工作進行監(jiān)督和指導(dǎo),選擇部分重大投資項目開展后評價，并向企業(yè)通報后評價結(jié)果，對項目開展的有益經(jīng)驗進行推廣。

　　第二十二條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)開展重大投資項目專項審計，審計的重點包括重大投資項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險管理等方面。

　　第六章　投資風(fēng)險管理

　　第二十三條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立投資全過程風(fēng)險管理體系，將投資風(fēng)險管理作為企業(yè)實施全面風(fēng)險管理、加強廉潔風(fēng)險防控的重要內(nèi)容。強化投資前期風(fēng)險評估和風(fēng)控方案制訂，做好項目實施過程中的風(fēng)險監(jiān)控、預(yù)警和處置，防范投資后項目運營、整合風(fēng)險，做好項目退出的時點與方式安排。

　　第二十四條　國資委指導(dǎo)督促中央企業(yè)加強投資風(fēng)險管理，委托第三方咨詢機構(gòu)對中央企業(yè)投資風(fēng)險管理體系進行評價，及時將評價結(jié)果反饋中央企業(yè)。相關(guān)中央企業(yè)應(yīng)按照評價結(jié)果對存在的問題及時進行整改，健全完善企業(yè)投資風(fēng)險管理體系，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力。

　　第二十五條　中央企業(yè)商業(yè)性重大投資項目應(yīng)當(dāng)積極引入社會各類投資機構(gòu)參與。中央企業(yè)股權(quán)類重大投資項目在投資決策前應(yīng)當(dāng)由獨立第三方有資質(zhì)咨詢機構(gòu)出具投資項目風(fēng)險評估報告。納入國資委債務(wù)風(fēng)險管控的中央企業(yè)不得因投資推高企業(yè)的負債率水平。

　　第七章　責(zé)任追究

　　第二十六條　中央企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責(zé)造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的，依照《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度的意見》（國辦發(fā)〔2016〕63號）等有關(guān)規(guī)定，由有關(guān)部門追究中央企業(yè)經(jīng)營管理人員的責(zé)任。對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的中央企業(yè)，國資委予以通報批評。

　　第二十七條　國資委相關(guān)工作人員違反本辦法規(guī)定造成不良影響的，由國資委責(zé)令其改正；造成國有資產(chǎn)損失的，由有關(guān)部門按照干部管理權(quán)限給予處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。

　　第八章　附則

　　第二十八條　本辦法由國資委負責(zé)解釋。

　　第二十九條　本辦法自公布之日起施行。國資委于2006年公布的《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第16號）同時廢止。

　　????????????????????????????????????????????? 《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》

　　第一章　總則

　　第一條　為加強中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理，推動中央企業(yè)提升國際化經(jīng)營水平，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）和《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》（國發(fā)〔2015〕63號）等法律法規(guī)和文件，制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱中央企業(yè)是指國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱國資委）代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)的國家出資企業(yè)。本辦法所稱境外投資是指中央企業(yè)在境外從事的固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。本辦法所稱境外重大投資項目是指中央企業(yè)按照本企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會研究決定的境外投資項目。本辦法所稱主業(yè)是指由中央企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國資委確認公布的企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)是指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

　　第三條　國資委按照以管資本為主加強監(jiān)管的原則，以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴(yán)格決策程序、規(guī)范資本運作、提高資本回報、維護資本安全為重點，依法建立信息對稱、權(quán)責(zé)對等、運行規(guī)范、風(fēng)險控制有力的中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理體系，推動中央企業(yè)強化境外投資行為的全程全面監(jiān)管。

　　第四條　國資委指導(dǎo)中央企業(yè)建立健全境外投資管理制度，強化戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)、明確投資決策程序、規(guī)范境外經(jīng)營行為、加強境外風(fēng)險管控、推動走出去模式創(chuàng)新，制定中央企業(yè)境外投資項目負面清單，對中央企業(yè)境外投資項目進行分類監(jiān)管，監(jiān)督檢查中央企業(yè)境外投資管理制度的執(zhí)行情況、境外重大投資項目的決策和實施情況，組織開展對境外重大投資項目后評價，對境外違規(guī)投資造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的進行責(zé)任追究。

　　第五條　中央企業(yè)是境外投資項目的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立境外投資管理體系，健全境外投資管理制度，科學(xué)編制境外投資計劃，研究制定境外投資項目負面清單，切實加強境外項目管理，提高境外投資風(fēng)險防控能力，組織開展境外檢查與審計，按職責(zé)進行責(zé)任追究。

　　第六條　中央企業(yè)境外投資應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

　?。ㄒ唬?zhàn)略引領(lǐng)。符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和國際化經(jīng)營規(guī)劃，堅持聚焦主業(yè)，注重境內(nèi)外業(yè)務(wù)協(xié)同，提升創(chuàng)新能力和國際競爭力。

　　（二）依法合規(guī)。遵守我國和投資所在國（地區(qū)）法律法規(guī)、商業(yè)規(guī)則和文化習(xí)俗，合規(guī)經(jīng)營，有序發(fā)展。

　?。ㄈ┠芰ζヅ?。投資規(guī)模與企業(yè)資本實力、融資能力、行業(yè)經(jīng)驗、管理水平和抗風(fēng)險能力等相適應(yīng)。

　　（四）合理回報。遵循價值創(chuàng)造理念，加強投資項目論證，嚴(yán)格投資過程管理，提高投資收益水平，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。

　　第二章　境外投資監(jiān)管體系建設(shè)

　　第七條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)實際，建立健全境外投資管理制度。企業(yè)境外投資管理制度應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┚惩馔顿Y應(yīng)遵循的基本原則；

　?。ǘ┚惩馔顿Y管理流程、管理部門及相關(guān)職責(zé)；

　?。ㄈ┚惩馔顿Y決策程序、決策機構(gòu)及其職責(zé)；

　?。ㄋ模?strong>境外投資項目負面清單制度；

　　（五）境外投資信息化管理制度；

　?。┚惩馔顿Y風(fēng)險管控制度；

　?。ㄆ撸┚惩馔顿Y項目的完成、中止、終止或退出制度；

　?。ò耍┚惩馔顿Y項目后評價制度；

　?。ň牛┻`規(guī)投資責(zé)任追究制度；

　?。ㄊλ鶎倨髽I(yè)境外投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度。

　　企業(yè)境外投資管理制度應(yīng)經(jīng)董事會審議通過后報送國資委。

　　第八條　國資委和中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，提升境外投資管理信息化水平，采用信息化手段實現(xiàn)對境外投資項目的全覆蓋動態(tài)監(jiān)測、分析與管理，對項目面臨的風(fēng)險實時監(jiān)控，及時預(yù)警，防患于未然。中央企業(yè)按本辦法規(guī)定向國資委報送的有關(guān)紙質(zhì)文件和材料，應(yīng)同時通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送電子版信息。

　　第九條　國資委根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，建立發(fā)布中央企業(yè)境外投資項目負面清單，設(shè)定禁止類和特別監(jiān)管類境外投資項目，實行分類監(jiān)管。列入負面清單禁止類的境外投資項目，中央企業(yè)一律不得投資；列入負面清單特別監(jiān)管類的境外投資項目，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)報送國資委履行出資人審核把關(guān)程序；負面清單之外的境外投資項目，由中央企業(yè)按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃自主決策。中央企業(yè)境外投資項目負面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調(diào)整。

　　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在國資委發(fā)布的中央企業(yè)境外投資項目負面清單基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)實際，制定本企業(yè)更為嚴(yán)格、具體的境外投資項目負面清單。

　　第十條　國資委建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動機制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、法律合規(guī)、財務(wù)監(jiān)督、產(chǎn)權(quán)管理、考核分配、資本運營、干部管理、外派監(jiān)事會監(jiān)督、紀(jì)檢監(jiān)察、審計巡視等相關(guān)監(jiān)管職能合力，實現(xiàn)對中央企業(yè)境外投資活動過程監(jiān)管全覆蓋，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險，減少投資損失。

　　第三章　境外投資事前管理

　　第十一條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國資委制定的中央企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，制定清晰的國際化經(jīng)營規(guī)劃，明確中長期國際化經(jīng)營的重點區(qū)域、重點領(lǐng)域和重點項目。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)國際化經(jīng)營規(guī)劃編制年度境外投資計劃，并納入企業(yè)年度投資計劃，按照《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》管理。

　　第十二條　列入中央企業(yè)境外投資項目負面清單特別監(jiān)管類的境外投資項目，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在履行企業(yè)內(nèi)部決策程序后、在向國家有關(guān)部門首次報送文件前報國資委履行出資人審核把關(guān)程序。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)報送以下材料：

　?。ㄒ唬╅_展項目投資的報告；

　?。ǘ┢髽I(yè)有關(guān)決策文件；

　　（三）項目可研報告（盡職調(diào)查）等相關(guān)文件；

　　（四）項目融資方案；

　　（五）項目風(fēng)險防控報告；

　?。┢渌匾牟牧稀?/p>

　　國資委依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定等，從項目風(fēng)險、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本實力、收益水平、競爭秩序、退出條件等方面履行出資人審核把關(guān)程序，并對有異議的項目在收到相關(guān)材料后20個工作日內(nèi)向企業(yè)反饋書面意見。國資委認為有必要時，可委托第三方咨詢機構(gòu)對項目進行論證。

　　第十三條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，按照經(jīng)國資委確認的主業(yè)，選擇、確定境外投資項目，做好境外投資項目的融資、投資、管理、退出全過程的研究論證。對于境外新投資項目，應(yīng)當(dāng)充分借助國內(nèi)外中介機構(gòu)的專業(yè)服務(wù)，深入進行技術(shù)、市場、財務(wù)和法律等方面的可行性研究與論證，提高境外投資決策質(zhì)量，其中股權(quán)類投資項目應(yīng)開展必要的盡職調(diào)查，并按要求履行資產(chǎn)評估或估值程序。

　　第十四條　中央企業(yè)原則上不得在境外從事非主業(yè)投資。有特殊原因確需開展非主業(yè)投資的，應(yīng)當(dāng)報送國資委審核把關(guān)，并通過與具有相關(guān)主業(yè)優(yōu)勢的中央企業(yè)合作的方式開展。

　　第十五條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確投資決策機制，對境外投資決策實行統(tǒng)一管理，向下授權(quán)境外投資決策的企業(yè)管理層級原則上不超過二級。各級境外投資決策機構(gòu)對境外投資項目做出決策，應(yīng)當(dāng)形成決策文件，所有參與決策的人員均應(yīng)當(dāng)在決策文件上簽字背書，所發(fā)表意見應(yīng)記錄存檔。

　　第四章　境外投資事中管理

　　第十六條　國資委對中央企業(yè)實施中的境外重大投資項目進行隨機監(jiān)督檢查，重點檢查企業(yè)境外重大投資項目決策、執(zhí)行和效果等情況，對發(fā)現(xiàn)的問題向企業(yè)進行提示。

　　第十七條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對實施、運營中的境外投資項目進行跟蹤分析，針對外部環(huán)境和項目本身情況變化，及時進行再決策。如出現(xiàn)影響投資目的實現(xiàn)的重大不利變化時，應(yīng)研究啟動中止、終止或退出機制。中央企業(yè)因境外重大投資項目再決策涉及到年度投資計劃調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)將調(diào)整后的年度投資計劃報送國資委。

　　第十八條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立境外投資項目階段評價和過程問責(zé)制度，對境外重大投資項目的階段性進展情況開展評價，發(fā)現(xiàn)問題，及時調(diào)整，對違規(guī)違紀(jì)行為實施全程追責(zé)，加強過程管控。

　　第十九條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國資委要求，分別于每年一、二、三季度終了次月10日前將季度境外投資完成情況通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送國資委。季度境外投資完成情況主要包括固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、重大投資項目完成情況，以及需要報告的其他事項等內(nèi)容。部分重點行業(yè)的中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按要求報送季度境外投資分析情況。

　　第五章　境外投資事后管理

　　第二十條　中央企業(yè)在年度境外投資完成后，應(yīng)當(dāng)編制年度境外投資完成情況報告，并于下一年1月31日前報送國資委。年度境外投資完成情況報告包括但不限于以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┠甓染惩馔顿Y完成總體情況；

　?。ǘ┠甓染惩馔顿Y效果分析；

　?。ㄈ┚惩庵卮笸顿Y項目進展情況；

　?。ㄋ模┠甓染惩馔顿Y后評價工作開展情況；

　?。ㄎ澹┠甓染惩馔顿Y存在的主要問題及建議。

　　第二十一條　境外重大投資項目實施完成后，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時開展后評價，形成后評價專項報告。通過項目后評價，完善企業(yè)投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗，為后續(xù)投資活動提供參考，提高投資管理水平。國資委對中央企業(yè)境外投資項目后評價工作進行監(jiān)督和指導(dǎo)，選擇部分境外重大投資項目開展后評價，并向企業(yè)通報后評價結(jié)果，對項目開展的有益經(jīng)驗進行推廣。

　　第二十二條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對境外重大投資項目開展常態(tài)化審計，審計的重點包括境外重大投資項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險管理等方面。

　　第二十三條　國資委建立中央企業(yè)國際化經(jīng)營評價指標(biāo)體系，組織開展中央企業(yè)國際化經(jīng)營年度評價，將境外投資管理作為經(jīng)營評價的重要內(nèi)容，評價結(jié)果定期報告和公布。

　　第六章　境外投資風(fēng)險管理

　　第二十四條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)將境外投資風(fēng)險管理作為投資風(fēng)險管理體系的重要內(nèi)容。強化境外投資前期風(fēng)險評估和風(fēng)控預(yù)案制訂，做好項目實施過程中的風(fēng)險監(jiān)控、預(yù)警和處置，防范投資后項目運營、整合風(fēng)險，做好項目退出的時點與方式安排。

　　第二十五條　中央企業(yè)境外投資項目應(yīng)當(dāng)積極引入國有資本投資、運營公司以及民間投資機構(gòu)、當(dāng)?shù)赝顿Y者、國際投資機構(gòu)入股，發(fā)揮各類投資者熟悉項目情況、具有較強投資風(fēng)險管控能力和公關(guān)協(xié)調(diào)能力等優(yōu)勢，降低境外投資風(fēng)險。對于境外特別重大投資項目，中央企業(yè)應(yīng)建立投資決策前風(fēng)險評估制度，委托獨立第三方有資質(zhì)咨詢機構(gòu)對投資所在國（地區(qū)）政治、經(jīng)濟、社會、文化、市場、法律、政策等風(fēng)險做全面評估。納入國資委債務(wù)風(fēng)險管控的中央企業(yè)不得因境外投資推高企業(yè)的負債率水平。

　　第二十六條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視境外項目安全風(fēng)險防范，加強與國家有關(guān)部門和我駐外使（領(lǐng)）館的聯(lián)系，建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一、科學(xué)規(guī)范的安全風(fēng)險評估、監(jiān)測預(yù)警和應(yīng)急處置體系，有效防范和應(yīng)對項目面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　第二十七條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，充分利用政策性出口信用保險和商業(yè)保險，將保險嵌入企業(yè)風(fēng)險管理機制，按照國際通行規(guī)則實施聯(lián)合保險和再保險，減少風(fēng)險發(fā)生時所帶來的損失。

　　第二十八條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立正確的義利觀，堅持互利共贏原則，加強與投資所在國（地區(qū)）政府、媒體、企業(yè)、社區(qū)等社會各界公共關(guān)系建設(shè)，積極履行社會責(zé)任，注重跨文化融合，營造良好的外部環(huán)境。

　　第七章　責(zé)任追究

　　第二十九條　中央企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責(zé)造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的，依照《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度的意見》（國辦發(fā)〔2016〕63號）等有關(guān)規(guī)定，由有關(guān)部門追究中央企業(yè)經(jīng)營管理人員的責(zé)任。對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的中央企業(yè)，國資委予以通報批評。

　　第三十條　國資委相關(guān)工作人員違反本辦法規(guī)定造成不良影響的，由國資委責(zé)令其改正；造成國有資產(chǎn)損失的，由有關(guān)部門按照干部管理權(quán)限給予處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。

　　第八章　附則

　　第三十一條　本辦法由國資委負責(zé)解釋。

　　第三十二條　本辦法自公布之日起施行。國資委于2012年公布的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第28號）同時廢止。