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監(jiān)管嚴(yán)競爭大 中小險企高管變更頻繁

  • 2018年1月11日 ZhouXun來源:證券日報 511 27
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總體來看,目前國內(nèi)已開業(yè)財險公司與壽險公司合計(jì)168家,變更董事長、總經(jīng)理的險企數(shù)量均占行業(yè)的兩成有余。從公司分布來看,變更董事長、總經(jīng)理的險企既有上市險企等大型險企,也有中小險企??傮w來看,中小險企占絕大多數(shù)。

監(jiān)管嚴(yán)競爭大 中小險企高管變更頻繁

2018年伊始,去年保險公司高管的變更圖譜也顯現(xiàn)出來。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示,去年以來,共有38家險企變更了董事長,有34家險企變更了總經(jīng)理。

總體來看,目前國內(nèi)已開業(yè)財險公司與壽險公司合計(jì)168家,變更董事長、總經(jīng)理的險企數(shù)量均占行業(yè)的兩成有余。從公司分布來看,變更董事長、總經(jīng)理的險企既有上市險企等大型險企,也有中小險企。總體來看,中小險企占絕大多數(shù)。

對于保險公司董事長、總經(jīng)理的變更,一家中型險企管理層人士對記者坦言,一方面險企高管變更源于股東方的調(diào)整,另一方面一些險企高管則因?yàn)閭€人原因離職。在目前新開業(yè)險企逐漸增多的當(dāng)下,險企高管出現(xiàn)流動較為正常。

中小險企高管變更頻繁

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示,去年以來,共有38家險企變更了董事長,有34家險企變更了總經(jīng)理,有14家險企同時變更了董事長與總經(jīng)理。

從壽險公司來看,變更董事長或總經(jīng)理的險企包括中郵人壽、君康人壽、中美聯(lián)泰、吉祥人壽、長城人壽、英大人壽、陸家嘴國泰、中韓人壽、君龍人壽、匯豐人壽、和泰人壽、中華人壽、瑞泰人壽等。

從財險公司來看,變更董事長或總經(jīng)理的險企包括中華財險、大地保險、渤海財險、利寶保險、國泰產(chǎn)險、誠泰財險、中石油專屬、前海財險、蘇黎世、安達(dá)保險等。

值得注意的是,和泰人壽于2017年內(nèi)發(fā)生2次總經(jīng)理變更。其中,2017年5月5日,王浩獲批擔(dān)任和泰人壽的總經(jīng)理。2017年11月29日,李玉泉獲批擔(dān)任和泰人壽保險股份有限公司的總經(jīng)理。李玉泉曾任人保集團(tuán)副總裁和人保健康黨委書記、總裁。

從經(jīng)營情況來看,上述險企中,有多家險企連年虧損。例如,公開數(shù)據(jù)顯示,成立于2012年底的中韓人壽一直沒有盈利,2012年至2015年度的凈虧損分別為0.21億元、0.56億元、0.74億元、0.93億元。2016年年報數(shù)據(jù)顯示,凈虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至1.34億元,成立以來累計(jì)凈虧損額達(dá)到3.78億元。

從業(yè)務(wù)層面來看,上述壽險公司中,多家險企2017年保費(fèi)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了萬能險保費(fèi)快速下滑、規(guī)模保費(fèi)應(yīng)聲而跌的態(tài)勢,尤其是部分險企的萬能險出現(xiàn)超過五成的大幅下滑,個別險企由于新增保費(fèi)不足,現(xiàn)金流出現(xiàn)壓力。

例如,去年更換董事長的中法人壽披露的償付能力報告顯示,與去年二季度相比,去年三季度中法人壽的核心、綜合償付能力充足率再降933.1個百分點(diǎn)至-2776.16%,延續(xù)了該組數(shù)據(jù)此前多個季度不達(dá)標(biāo)的情形,消耗殆盡的資本金還令中法人壽陷入流動性枯竭的困境。

除上述險企之外,還有11家新成立或去年開業(yè)的保險公司、保險資管公司的董事長、總經(jīng)理任職資格獲得保監(jiān)會的批復(fù),并于去年正式履新,包括百年保險資管、人保再保險、匯友建工、粵電自保、眾惠相互、中遠(yuǎn)海運(yùn)、愛心人壽、招商仁和、信美人壽、橫琴人壽等。

中小險企高管壓力似山大

“千軍易得一將難求”。在目前的監(jiān)管環(huán)境下及競爭格局下,中小險企如何搶占更多的市場份額,獲得更高的利潤,均考驗(yàn)著每一位中小險企掌舵者。

在券商研究員及業(yè)內(nèi)人士看來,在目前的監(jiān)管環(huán)境來看,無論是產(chǎn)品、渠道,還是投資方面,大型保險公司均較中小險企更具優(yōu)勢,中小公司如何管理風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)務(wù)、建設(shè)隊(duì)伍均考驗(yàn)著其管理層。

長城證券近期發(fā)布的研報表示,壽險方面,2017年以來,A股4家上市險企保費(fèi)收入市場占有率有所分化,強(qiáng)者恒強(qiáng)。四家A股上市險企在利潤端的表現(xiàn)遠(yuǎn)好于中小險企。財險方面,三期商車費(fèi)改2018年初有望實(shí)行,將加劇市場競爭。在“監(jiān)管姓監(jiān)”以及不斷深化市場化改革的大背景下,中小產(chǎn)險將面臨更加激烈的競爭市場環(huán)境。

從目前行業(yè)利潤分布來看,據(jù)記者統(tǒng)計(jì)顯示,去年上半年,75家壽險公司(個別未披露)凈利潤為463億元。其中,41家盈利,合計(jì)盈利583億元;34家虧損,合計(jì)虧損120億元。其中,凈利排名前七的7家公司合計(jì)凈利為493億元,占盈利險企的84.6%。也就是說,其余68家險企合計(jì)凈利占比不到兩成。

中保協(xié)去年發(fā)布《回歸保險本源,中小壽險公司發(fā)展之道》(下稱“報告”)也提到,2012年-2016年,我國壽險業(yè)原保險保費(fèi)增長1.2萬億元,七家大公司占比約40%;2014年至2016年,中小公司行業(yè)利潤占比分別僅為20.14%、23.2%、19.32%;大公司分享了代理人增員的絕大部分紅利,招募到接近90%的新增人力。

中小壽險管理層既面臨外部的激烈競爭,也面臨著內(nèi)部股東的壓力。上述報告提到,從微觀層面來看,一些中小險企股東期望不理性。中小壽險公司股東背景紛亂復(fù)雜,各方對壽險牌照的期望和使用方式差異顯著,帶來公司治理結(jié)構(gòu)重大轉(zhuǎn)變,部分股東缺乏對壽險行業(yè)的理解和認(rèn)識,異化壽險公司的定位和壽險牌照的用途。

除此之外,大量中小公司還面臨著戰(zhàn)略定位不實(shí)際、經(jīng)營模式無特色、人才機(jī)制不匹配、產(chǎn)品屬性不支持等問題。

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