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解讀:2018年黃金會(huì)升值嗎?2018年投資黃金的幾大方式參考

  • 2018年4月17日 chinairnwz來(lái)源:百家號(hào) 1227 80
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解讀:2018年黃金會(huì)升值嗎?2018年投資黃金的幾大方式參考

  一波接一波,最近世界不大太平,主要原因是特朗普到處“搞事情”。從前段時(shí)間的中美貿(mào)易戰(zhàn),到這幾天美英法三國(guó)空襲敘利亞,這些事件無(wú)不牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)。地緣政治危機(jī)四伏下,投資者們避險(xiǎn)情緒大幅升溫,黃金獲得了大量投資者的關(guān)注。在投資市場(chǎng)上,黃金是最好的避險(xiǎn)工具之一。在一個(gè)人漫長(zhǎng)的人生生涯中,他可能會(huì)遇到政局動(dòng)蕩、金融危機(jī)、通貨膨脹等等事件,在這些時(shí)候,黃金的保值性和避險(xiǎn)性會(huì)得到凸顯。

  1、黃金股票

  一般來(lái)講,在避險(xiǎn)需求上升之際,黃金的價(jià)值受到市場(chǎng)認(rèn)可,期貨現(xiàn)貨價(jià)格不斷攀高,黃金板塊股也會(huì)因此出現(xiàn)不錯(cuò)漲幅。尤其是事件驅(qū)動(dòng),更容易讓黃金板塊股票上漲。比如前期時(shí)間中美貿(mào)易戰(zhàn)越演越烈,全球股市大幅走低,市場(chǎng)普跌,黃金股卻逆勢(shì)走強(qiáng)。

  從A股來(lái)看,黃金概念板塊指數(shù)從2月12日的中陽(yáng)線開(kāi)始啟動(dòng)上漲,至今2個(gè)月余,累計(jì)漲幅接近19%!

  從個(gè)股來(lái)看,黃金板塊個(gè)股比如西部黃金、赤峰黃金、山東黃金、湖南黃金年后漲幅分別為60%、27%、22%、18%。

  不過(guò),需要注意的是,由于A股黃金板塊估值已經(jīng)有點(diǎn)高了,市盈率已達(dá)41倍左右。

  但需要注意的是,事件性因素對(duì)金市的驅(qū)動(dòng)并不持續(xù),此前金市就曾一再上演“買(mǎi)預(yù)期,賣(mài)事實(shí)”的戲碼。但一旦地緣局勢(shì)緩和,黃金股也有可能迅速被短線資金拋棄。

  2、互聯(lián)網(wǎng)黃金產(chǎn)品

  在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,對(duì)黃金的玩法也很多。比較有名的產(chǎn)品有阿里存金寶、騰訊微眾金、京東金、國(guó)美黃金、黃金錢(qián)包、AU金管家等等。

  這些平臺(tái)基本以投資理財(cái)功能為主,有些對(duì)接基金公司的黃金ETF基金,有的可實(shí)現(xiàn)實(shí)物黃金提現(xiàn)、黃金積存生息,有的是定期投資產(chǎn)品,年化利率在1.78%到2.18%之間,也有的可以將黃金抵押,申請(qǐng)相當(dāng)于黃金一半價(jià)值的貸款。

  3、紙黃金

  紙黃金也是比較流行的投資黃金的一種方式。紙黃金投資便利、成本低、交易快,相對(duì)實(shí)物黃金投資更適合高頻次買(mǎi)賣(mài)的投資者。

  紙黃金操作平臺(tái)在銀行,算虛擬黃金的一種,在銀行貴金屬理財(cái)產(chǎn)品中也比較受歡迎。根據(jù)情況可能會(huì)收取0.25%~0.3%的交易費(fèi)用,總體來(lái)說(shuō)其投資門(mén)檻較低,交易比較靈活,適合那些習(xí)慣短買(mǎi)短賣(mài)的投資者。

  怎么買(mǎi)?

  紙黃金是虛擬黃金,投資渠道是銀行,是一種個(gè)人憑證式黃金,投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買(mǎi)賣(mài)“虛擬”黃金,投資者通過(guò)把握國(guó)際金價(jià)走勢(shì)通過(guò)低吸高拋,賺取黃金價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)。

  紙黃金主要是在幾大國(guó)有銀行的賬戶里可以買(mǎi)得到。比如建設(shè)銀行賬戶貴金屬,你只要有建行卡,然后在手機(jī)APP上申請(qǐng)開(kāi)通賬戶貴金屬就可以交易了。

  紙黃金的交易門(mén)檻多為10g起投,不收取手續(xù)費(fèi),但會(huì)有單邊交易點(diǎn)差0.5元-0.8元克,基本上等于一買(mǎi)一賣(mài)手續(xù)費(fèi)是1-1.6元克。

  由于是虛擬黃金,減免了黃金交易中的成色鑒定、重量檢測(cè)等手續(xù),也不存在倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)和鑒定費(fèi)等額外的交易費(fèi)用,投資成本低,不會(huì)遇到實(shí)物黃金交易通常存在的“買(mǎi)易賣(mài)難”的窘境。

  不過(guò),需要注意的是,賬戶黃金是黃金的虛擬買(mǎi)賣(mài),沒(méi)有保值功能,并不能抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)。

  4、黃金ETF

  黃金ETF是一種以黃金為基礎(chǔ)投資標(biāo)的,追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動(dòng)并可以在證券市場(chǎng)交易的金融衍生品。說(shuō)白了,這種基金就是投資黃金的,你可以通過(guò)這種渠道間接地投資黃金。

  與實(shí)物黃金相比,黃金ETF投資標(biāo)的存放在金交所所開(kāi)設(shè)的賬戶中,免去儲(chǔ)存風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)借助資產(chǎn)證券化,加強(qiáng)黃金投資資產(chǎn)流動(dòng)性,避免金價(jià)波動(dòng)時(shí)難以及時(shí)套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

  目前國(guó)內(nèi)共有4只黃金ETF產(chǎn)品,分別是易方達(dá)黃金ETF(159934)、博時(shí)黃金ETF(159937)、國(guó)泰黃金ETF(518800)和華安黃金ETF(518880)。在投資標(biāo)的上都是滿倉(cāng)持有Au99.99與Au99.95黃金現(xiàn)貨,本質(zhì)上差別并不大。

  從2015年開(kāi)始,隨著黃金投資屬性的回歸,國(guó)內(nèi)黃金ETF迎來(lái)了春天,黃金ETF管理規(guī)模迅速壯大。2015年末,國(guó)內(nèi)黃金ETF管理黃金規(guī)模尚不足5噸,在行情好的2016年,黃金ETF管理黃金規(guī)模達(dá)到50噸,1年即增長(zhǎng)10倍而2017年行情回落,黃金ETF管理黃金規(guī)模下滑,截至去年前三季度為24噸。

  黃金ETF怎么買(mǎi)?

  一種就是你可以在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。在你的股票賬戶中可以隨時(shí)買(mǎi)入賣(mài)出,交易起點(diǎn)為100份即一手,不足一手的量可一次性申報(bào)賣(mài)出。可以完全當(dāng)成股票來(lái)操作,同樣享受T+0交易。如果你水平足夠高,完全可以當(dāng)日反復(fù)操作,實(shí)現(xiàn)套利。目前黃金ETF交易費(fèi)一般是萬(wàn)3左右。

  還有一種就是場(chǎng)外申購(gòu)贖回,可以去銀行或者證券公司,或者基金代銷網(wǎng)點(diǎn)隨時(shí)申購(gòu)贖回。這種方式,投資者不用承擔(dān)黃金ETF的傭金開(kāi)支。不過(guò)這種方法需要注意的是T日現(xiàn)金申購(gòu),T+1可賣(mài)出贖回,但T日現(xiàn)金贖回,T+3日贖回款才可用可取。

  黃金ETF產(chǎn)品為基金產(chǎn)品,可通過(guò)贖回和二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)兩種方式到賬,不存在兌付風(fēng)險(xiǎn)。

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