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中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展方向 資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

  • 周迅 2023年1月18日 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 965 60
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雖然中國(guó)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)的牌照數(shù)量還在不斷增加,但是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,行業(yè)集中度必將進(jìn)一步上升,托管業(yè)務(wù)的頭部效應(yīng)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。強(qiáng)者將愈強(qiáng),優(yōu)秀的托管機(jī)構(gòu)會(huì)在市場(chǎng)中獲得更多的份額;弱者愈弱,落后的機(jī)構(gòu)只能托管自身理財(cái)及委外衍生的相關(guān)資源,在市場(chǎng)

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同,安全保管委托投資的資產(chǎn),履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。銀行托管業(yè)務(wù)的種類很多,包括證券投資基金托管、委托資產(chǎn)托管、社?;鹜泄?、企業(yè)年金托管、信托資產(chǎn)托管、農(nóng)村社會(huì)保障基金托管、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金托管、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)基金托管、收支賬戶托管、QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)托管、貴重物品托管等。

中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展方向 資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

我國(guó)企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)空間廣闊,養(yǎng)老金市場(chǎng)處于快速增長(zhǎng)階段。截至2020年底,養(yǎng)老金托管規(guī)模達(dá)9.19萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)23%。

截至2021年2月末,工商銀行累計(jì)托管公募基金近1200只,托管規(guī)模達(dá)3.3萬(wàn)億元;托管保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模5.6萬(wàn)億元;托管養(yǎng)老金規(guī)模2萬(wàn)億元,在企業(yè)年金托管市場(chǎng)中占比超過(guò)三分之一。同時(shí),工商銀行緊抓我國(guó)資本市場(chǎng)高水平對(duì)外開(kāi)放機(jī)遇,扎實(shí)推進(jìn)跨境托管業(yè)務(wù)發(fā)展,目前全球資產(chǎn)托管規(guī)模超7000億元,全球托管的客戶數(shù)量持續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng)。

2021年3月,中國(guó)工商銀行在北京正式發(fā)布資產(chǎn)托管規(guī)模突破20萬(wàn)億元,標(biāo)志著工商銀行作為國(guó)內(nèi)最大的托管銀行,在鞏固托管業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、提升“大資管”競(jìng)爭(zhēng)力上迎來(lái)新的里程碑。

目前,國(guó)內(nèi)共有58家托管機(jī)構(gòu),其中,內(nèi)資商業(yè)銀行27家,外資銀行3家,證券公司26家,非銀證類金融機(jī)構(gòu)2家(中國(guó)證券金融股份有限公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸對(duì)外開(kāi)放,預(yù)計(jì)未來(lái)托管機(jī)構(gòu)數(shù)量/類型將進(jìn)一步增加,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。從市占率來(lái)看,五大行獲得資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)牌照最早,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

雖然中國(guó)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)的牌照數(shù)量還在不斷增加,但是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,行業(yè)集中度必將進(jìn)一步上升,托管業(yè)務(wù)的頭部效應(yīng)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。強(qiáng)者將愈強(qiáng),優(yōu)秀的托管機(jī)構(gòu)會(huì)在市場(chǎng)中獲得更多的份額;弱者愈弱,落后的機(jī)構(gòu)只能托管自身理財(cái)及委外衍生的相關(guān)資源,在市場(chǎng)中逐漸被擠出。

中國(guó)的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)將沿著三大方向深入發(fā)展:第一個(gè)方向是以資源整合獲取托管的模式,即以銷定托、以融定托和以投定托模式;第二個(gè)方向是以專業(yè)化服務(wù)獲取托管的模式,即以服定托,其中不排除專業(yè)化托管機(jī)構(gòu)在我國(guó)誕生;第三個(gè)方向是在跨境托管業(yè)務(wù)上不斷探索前行,進(jìn)而在國(guó)際托管市場(chǎng)上獲取市場(chǎng)份額。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2026年中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

數(shù)據(jù)顯示,2022年上半年商業(yè)銀行托管的私募基金數(shù)量為46531只,占全部私募基金數(shù)量的28.3%;證券公司托管數(shù)量為117914只,占比達(dá)71.7%,已占據(jù)私募托管業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位。其中,招商證券、國(guó)泰君安、中信證券、國(guó)信證券占據(jù)了券商私募托管業(yè)務(wù)量的前四位,在今年上半年拿下了近六成份額。

隨著基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展,基金托管業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)容,各大券商都在爭(zhēng)相搶灘這項(xiàng)業(yè)務(wù)。目前券商托管公募基金總資產(chǎn)超4400億,同比增15%。而在私募基金托管業(yè)務(wù)方面,目前銀行與券商已經(jīng)形成“三七開(kāi)”的競(jìng)爭(zhēng)格局。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸對(duì)外開(kāi)放,預(yù)計(jì)未來(lái)托管機(jī)構(gòu)數(shù)量/類型將進(jìn)一步增加,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。從市占率來(lái)看,五大行獲得資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)牌照最早,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

今年以來(lái),相繼有南京證券和東方財(cái)富證券獲得基金托管人資格,截至目前合計(jì)有29家券商擁有基金托管人資格,且大部分券商為頭部券商。

截至7月8日,在公募基金托管業(yè)務(wù)方面,目前券商托管公募基金總資產(chǎn)超4400億,同比增長(zhǎng)15%。其中,國(guó)泰君安托管基金總資產(chǎn)(開(kāi)放式+封閉式,下同)達(dá)到1577.56億,同比提升34%,依舊位居券商系第一位,且遠(yuǎn)超排在第二名的招商證券(托管基金總資產(chǎn)為747.91億元);托管基金數(shù)量為53只,同比提升32%;托管基金總資產(chǎn)的市場(chǎng)份額0.64%,同比提升0.12個(gè)百分點(diǎn)。

本報(bào)告對(duì)中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析,并重點(diǎn)分析了我國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

報(bào)告將幫助資產(chǎn)托管企業(yè)、學(xué)術(shù)科研單位、投資企業(yè)準(zhǔn)確了解資產(chǎn)托管行業(yè)最新發(fā)展動(dòng)向,及早發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)托管行業(yè)市場(chǎng)的空白點(diǎn),機(jī)會(huì)點(diǎn),增長(zhǎng)點(diǎn)和盈利點(diǎn)……準(zhǔn)確把握資產(chǎn)托管行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì),有效規(guī)避資產(chǎn)托管行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng),牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。形成企業(yè)良好的可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情,可以點(diǎn)擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2026年中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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