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上半年全球金融科技行業(yè)融資同比下降49% 中國金融科技行業(yè)發(fā)展展望2023?

近期,PitchBook發(fā)布了第二季度的金融科技和支付行業(yè)估值指南。數(shù)據(jù)顯示,最近上市的金融科技公司股價反彈速度超過大盤,第二季度上漲了21.2%,而納斯達克(14113.7032, -24.87, -0.18%)和標準普爾500指數(shù)同期的漲幅分別為12.8%和8.3%。投資者目前優(yōu)先考慮盈利能

金融科技在全球領域的發(fā)展可以看做是新興科技、金融企業(yè)對傳統(tǒng)銀行體系的一次變革,區(qū)塊鏈、云計算、智能科技等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的金融服務和手段面臨了來自新技術的沖擊,而銀行在金融科技的發(fā)展期間也不斷的適應并融合了新興技術,使金融科技能夠更好地在全球范圍內為消費者提供不斷完善的服務。

從全球主要地區(qū)對于金融科技產(chǎn)業(yè)的政策環(huán)境可以看出,目前為止全球范圍內主要的政策引導方向是以監(jiān)管、規(guī)范類為主,各國針對金融領域的新興技術,特別是人工智能、大數(shù)據(jù)等領域的應用在隱私安全、支付安全等領域做出了明確的限制條例,這也是近年來全球范圍內對于金融科技的發(fā)展討論最激烈的方面。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年金融科技行業(yè)市場深度調研及投資戰(zhàn)略研究報告》》顯示:

金融科技可以簡單理解成為金融+科技,但其并不是兩者的簡單組合,而是指通過利用各類科技手段創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務,提升效率并有效降低運營成本。根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(FSB)的定義,金融科技主要是指由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術帶動,對金融市場以及金融服務業(yè)務供給產(chǎn)生重大影響的新興業(yè)務模式、新技術應用、新產(chǎn)品服務等。

中國金融科技領域上游由數(shù)據(jù)信息、核心硬件和軟件集成等行業(yè)結構組成,提供包括業(yè)務數(shù)據(jù)、設備信息、智能硬件芯片以及操作系統(tǒng)等產(chǎn)品為金融科技產(chǎn)業(yè)的運行提供基礎的運行環(huán)境;金融科技中游主要由傳統(tǒng)的金融領域如銀行、保險等和新興金融業(yè)態(tài)如互聯(lián)網(wǎng)金融領域以及相關科技公司組成。

在下游的應用場景和主要應用對象中,傳統(tǒng)的金融主體在融合了金融科技技術后對主要的金融業(yè)務應用場景做出了數(shù)字化、信息化和智能化的改造,使得行業(yè)運行更加高效。

金融科技可以分為支付結算、存貸款與資本籌集、投資管理和市場設施四類,其中前三類業(yè)務具有較為明顯的金融屬性,最后一類是金融中后臺設施。具體來看,技術市場設施通常包括客戶身份認證、多維數(shù)據(jù)歸集處理等可以跨行業(yè)通用的基礎技術支持,也包括分布式賬戶、大數(shù)據(jù)、云計算等技術基礎設施,此類業(yè)務多屬于金融機構的業(yè)務外包范疇,同樣與產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的服務創(chuàng)新密切相關。

上半年全球金融科技行業(yè)融資同比下降49%

投資者對金融科技行業(yè)的熱情正在減退。標準普爾全球發(fā)布的報告顯示,今年上半年,全球金融科技公司獲得的融資總額為230億美元,同比下降49%。平均來看,種子輪融資規(guī)模下降12%,創(chuàng)業(yè)初期融資規(guī)模下降14%,成長期和成熟期創(chuàng)業(yè)公司的融資規(guī)模則分別下降43%和66%。融資筆數(shù)也出現(xiàn)了急劇下滑。今年上半年,金融科技行業(yè)完成了1178筆融資,同比下降了64%。其中,第二季度交易筆數(shù)為522筆,低于第一季度的656筆,也低于去年第二季度的944筆。

近期,PitchBook發(fā)布了第二季度的金融科技和支付行業(yè)估值指南。數(shù)據(jù)顯示,最近上市的金融科技公司股價反彈速度超過大盤,第二季度上漲了21.2%,而納斯達克(14113.7032, -24.87, -0.18%)和標準普爾500指數(shù)同期的漲幅分別為12.8%和8.3%。投資者目前優(yōu)先考慮盈利能力,傳統(tǒng)IPO公司的表現(xiàn)要好于SPAC(特殊并購上市)公司,兩者的平均漲幅分別為21.2%和13.5%。

業(yè)界人士表示:“許多金融科技公司都專注于實現(xiàn)盈利,因此正在減少人員、營銷成本和其他運營費用?;ヂ?lián)網(wǎng)銀行等金融科技公司開始出現(xiàn)可盈利的商業(yè)模式。我們預計投資者在短期內將保持謹慎,并繼續(xù)尋找走在盈利道路上的公司。本季度出現(xiàn)了一系列并購交易,包括Robinhood以9500萬美元收購X1,以及FIS收購Bond。并購活動的升溫表明,較低的估值有利于有足夠自由現(xiàn)金流和現(xiàn)金的收購者?!?/p>

中國金融科技行業(yè)發(fā)展展望2023

從我國金融科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)競爭集群來看,財付通、匯付天下等企業(yè)入局時間較早,具有一定的先發(fā)優(yōu)勢。京東科技、興業(yè)數(shù)金、壹賬通等企業(yè)在中期進入金融科技產(chǎn)業(yè),集中在金融科技布局,競爭力較強。交銀金科、建信金科等企業(yè)雖然入局時間較晚,但主營業(yè)務均專注于金融科技產(chǎn)業(yè),預計未來市場競爭力將進一步提升。

從中國金融科技發(fā)展來看,我國金融科技發(fā)展時間較短,存在較大的市場缺口。伴隨著疫情帶來的線上發(fā)展機遇,大部分金融機構及互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛借著傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉型、資產(chǎn)數(shù)字化的關鍵時期進入金融科技產(chǎn)業(yè),為我國金融科技產(chǎn)業(yè)注入新活力。根據(jù)賽迪顧問《金融科技發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示,2016-2020年,我國金融科技市場規(guī)模保持增長態(tài)勢,增速保持在10%左右。2022年,中國金融科技整體市場規(guī)模達到5423億元左右。

我國金融科技產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展時期。隨著金融科技涉及領域的逐步拓寬,在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的大背景下,將有更多金融機構因大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術的應用而獲得更為普惠的金融服務。在金融機構數(shù)字化轉型的大趨勢下,預計未來我國金融科技產(chǎn)業(yè)將保持近幾年的復合增速(17%)左右的繼續(xù)增長,到2028年,我國金融科技產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將突破1.39萬億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年金融科技行業(yè)市場深度調研及投資戰(zhàn)略研究報告》。同時中研普華產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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