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口腔醫(yī)療市場前瞻分析:民營口腔醫(yī)療市場競爭格局

口腔醫(yī)療市場前景如何?口腔醫(yī)療具有很好的市場概念和運作空間,無論是從人口的數(shù)量、口腔疾病的普遍性,還是從牙醫(yī)的市場需求狀況、口腔產(chǎn)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系、合作、互補性等方面考慮

口腔醫(yī)療市場前景如何?口腔醫(yī)療具有很好的市場概念和運作空間,無論是從人口的數(shù)量、口腔疾病的普遍性,還是從牙醫(yī)的市場需求狀況、口腔產(chǎn)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系、合作、互補性等方面考慮,不管是現(xiàn)在還是將來,隨著人們經(jīng)濟生活、文化消費水平的提高以及對口腔健康的認(rèn)識,我國的口腔醫(yī)療產(chǎn)業(yè)都會快速發(fā)展,市場需求巨大。

口腔醫(yī)療機構(gòu)中國經(jīng)初見端倪,比如出現(xiàn)了專門針對兒童的口腔機構(gòu),通討打造卡通化的診療空來消除兒童診療的恐懼感,提高服務(wù)體驗。此外,據(jù)動脈網(wǎng)對美團線上口腔消費用戶做的分析中發(fā)現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)口腔醫(yī)療消費者最注重機構(gòu)的服務(wù)以及診療過程中體驗。因此未來口腔機構(gòu)的發(fā)展必定是要注重提高服務(wù)與診療體驗。

民營口腔醫(yī)療市場競爭格局

口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模持續(xù)增長,民營醫(yī)療占比高。從需求端來看,受益于診療需求和消費 者支付能力的提升,中國口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模高速增長,2015-2020 年中國口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模從 757 億元增長至 1,199 億元,CAGR 為 9.6%,其中 2020 年民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模達到 831 億元,占比達到 69.3%。

從民營口腔醫(yī)療市場競爭格局來看,民營口腔醫(yī)療的行業(yè)集中度低,頭部品牌包括通策醫(yī)療、瑞爾集團、拜博口腔、美維口腔、牙博士等, 已經(jīng)實現(xiàn)連鎖化擴張,但是通過資本市場實現(xiàn)上市的標(biāo)的非常稀缺。

1、通策醫(yī)療

通策醫(yī)療是國內(nèi)領(lǐng)先的民營口腔醫(yī)療集團,2006 年通過收購杭州口腔醫(yī)院進軍口腔醫(yī)療市 場,業(yè)務(wù)范圍覆蓋種植、正畸、兒科、修復(fù)、綜合等細(xì)分領(lǐng)域,打造綜合口腔診療平臺。公 司通過“總院+分院”的成長模式實現(xiàn)快速擴張,在省內(nèi)啟動“蒲公英計劃”,根據(jù)公司年報, 截至 2022 年底,公司旗下?lián)碛?73 家口腔醫(yī)療機構(gòu),開設(shè) 2,700 張牙椅,擁有 1,760 名口腔醫(yī)生。公司深耕浙江省內(nèi)市場多年,同時通過體外基金積極開拓省外市場,在武漢、西安、 成都等城市建立“存濟”口腔醫(yī)院。2018-2022 年公司的營業(yè)收入從 15.46 億元增長至 27.19 億元,CAGR 為 15.2%,歸母凈利潤從 3.32 億元增至 5.30 億元,CAGR 為 12.4%。2023Q1 公司實現(xiàn)營業(yè)收入 6.75 億元,歸母凈利潤 1.69 億元。

2、瑞爾集團

瑞爾集團成立于 1999 年,是國內(nèi)領(lǐng)先的高端民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商,為客戶提供口腔護 理一站式服務(wù)。公司旗下?lián)碛小叭馉桚X科”和“瑞泰口腔”兩個品牌,其中,瑞爾齒科定位 高端市場,瑞泰口腔定位二三線市場。根據(jù)公司年報,截至 2023 年 3 月,公司在國內(nèi)經(jīng)營 123 家醫(yī)療機構(gòu),門店覆蓋全國范圍內(nèi)的 15 個核心城市,擁有牙椅數(shù)量 1,442 張,擁有全 職醫(yī)生 914 人。2018-2021 財年公司營業(yè)收入從 10.80 億元增長至16.24 億元,CAGR 為 14.5%,受疫情影響 2022 財年營業(yè)收入小幅下滑,同時凈虧損大幅收窄。

口腔產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化不可逆??谇粩?shù)字化通常指采用CAD/CAM技術(shù)、口打和CBCT,來為患者提供更全面的診療方案和更優(yōu)化的診療過程。數(shù)字化通常應(yīng)用在種植、矯正和修復(fù)上。此前儀器設(shè)備昂貴是阻礙口腔數(shù)字化發(fā)展的一大瓶頸,但隨著國內(nèi)器械替代進口速度不斷加快,口腔數(shù)字化進程也將不斷加快。

中研研究院出版的《2023-2028年口腔醫(yī)療行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》顯示

據(jù)《健康口腔行動方案(2019-2025)》,到2025年,健康口腔社會支持性環(huán)境基本形成,人群口腔健康素養(yǎng)水平和健康行為形成率大幅提升,口腔健康服務(wù)覆蓋全人群、全生命周期,更好滿足人民群眾健康需求。未來,隨著我國人均可支配收入的提高,以及人們對醫(yī)療健康的需求尤其是口腔健康的需求不斷提高,2027年我國口腔醫(yī)院收入有望達525億元。

牙科疾病發(fā)病率隨年齡增長而提高,我國人口老齡化進程加快,預(yù)計牙科服務(wù)需求持續(xù)提升。2022年我國65歲以上 人口占比達14.9%,老齡化趨勢加快,有望帶來基礎(chǔ)治療如牙髓病、牙周炎、種植和義齒等服務(wù)需求,預(yù)計口腔醫(yī) 療服務(wù)市場需求進一步擴大。

口腔醫(yī)療市場前瞻分析

目前我國口腔醫(yī)療器械企業(yè)主要仍以代理為主,但近幾年出現(xiàn)很多以自主研發(fā)為主的行業(yè)新星,以口腔CBCT行業(yè)為例,美亞光電、北京朗視、深圳菲森、深圳安科、博恩登特等。

從口腔醫(yī)療行業(yè)整體而言,我國近年來所發(fā)布的大多為口腔醫(yī)療行業(yè)鼓勵、支持性政策??谇患膊”灰?guī)劃為慢性疾病,健康口腔任務(wù)的逐步展開和各級口腔醫(yī)療機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立,正面彰顯了我國解決人民口腔健康問題的決心。

牙科疾病發(fā)病率隨年齡增長而提高,我國人口老齡化進程加快,預(yù)計牙科服務(wù)需求持續(xù)提升。2022年我國65歲以上 人口占比達14.9%,老齡化趨勢加快,有望帶來基礎(chǔ)治療如牙髓病、牙周炎、種植和義齒等服務(wù)需求,預(yù)計口腔醫(yī) 療服務(wù)市場需求進一步擴大。

我國中老年人牙周健康狀況惡化,有望為牙科服務(wù)需求增長增加動力。中、老年組牙周健康率在2005年-2015年的 十年內(nèi)分別下降6pp、5pp,2015年,牙周健康率僅為9%。中老年組深牙周袋檢出率提高了1.2pp、3.3pp,檢出 顆數(shù)提高了17%、65%。隨著牙周袋加深,更有利于菌斑堆積和滯留,使炎癥更加嚴(yán)重,使牙周袋更深,形成惡性 循環(huán)。深牙周袋癥狀者在炎癥發(fā)作時疼痛難忍,并且有牙齒脫落的風(fēng)險。

一方面口腔醫(yī)療服務(wù)市場的不斷擴大促進了口腔器械市場的迅猛發(fā)展,另一方面CBCT、種植牙、正畸市場的迅猛發(fā)展為口腔器械市場提供了新的增長動力。

從口腔醫(yī)療行業(yè)整體而言,我國近年來所發(fā)布的大多為口腔醫(yī)療行業(yè)鼓勵、支持性政策??谇患膊”灰?guī)劃為慢性疾病,健康口腔任務(wù)的逐步展開和各級口腔醫(yī)療機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立,正面彰顯了我國解決人民口腔健康問題的決心。

中國口腔醫(yī)療行業(yè)市場的發(fā)展現(xiàn)狀,通過公司資深研究團隊對市場各類資訊進行整理分析,行業(yè)研究報告可以幫助投資者合理分析行業(yè)的市場現(xiàn)狀,為投資者進行投資作出口腔醫(yī)療行業(yè)前景預(yù)判,挖掘投資價值,同時提出行業(yè)投資策略和營銷策略等方面的建議。

中國口腔醫(yī)療行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場供需、競爭格局、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析。未來市場現(xiàn)狀如何呢?請查看,中研研究院出版的《2023-2028年口腔醫(yī)療行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》。

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