2025-2030“一帶一路”綠色經(jīng)濟(jì)：萬(wàn)億賽道爆發(fā)前夜，中國(guó)如何搶占全球氣候金融話語(yǔ)權(quán)?

前言：“一帶一路”綠色經(jīng)濟(jì)崛起的時(shí)代背景

當(dāng)今世界正面臨氣候變化與可持續(xù)發(fā)展的雙重挑戰(zhàn)，“一帶一路”倡議作為中國(guó)提出的全球發(fā)展合作方案，其綠色內(nèi)涵隨國(guó)際形勢(shì)變化持續(xù)深化。2023年第三屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇上，綠色發(fā)展被列為重要議題，中國(guó)與31個(gè)國(guó)家共同發(fā)起“一帶一路”綠色發(fā)展伙伴關(guān)系倡議，與超40個(gè)國(guó)家的150多個(gè)合作伙伴建立綠色發(fā)展國(guó)際聯(lián)盟，這標(biāo)志著“一帶一路”建設(shè)進(jìn)入以綠色為底色的高質(zhì)量發(fā)展階段。

市場(chǎng)現(xiàn)狀分析：三大賽道與區(qū)域格局

當(dāng)前中國(guó)“一帶一路”綠色經(jīng)濟(jì)已形成清晰產(chǎn)業(yè)圖譜，以新能源基建、環(huán)境修復(fù)技術(shù)和低碳數(shù)字經(jīng)濟(jì)為代表的三大賽道呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略下綠色經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》顯示：2024年，中國(guó)與“一帶一路”共建國(guó)家綠色能源貿(mào)易規(guī)模突破2000億元，其中光伏產(chǎn)品同比增長(zhǎng)67.8%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁市場(chǎng)活力。

核心賽道競(jìng)爭(zhēng)格局

新能源基建領(lǐng)域從單一設(shè)備出口轉(zhuǎn)向“發(fā)電 + 儲(chǔ)能 + 智能電網(wǎng)”的系統(tǒng)解決方案輸出。中研普華數(shù)據(jù)顯示，2025 - 2030年間“一帶一路”光伏裝機(jī)量將保持28%的復(fù)合增長(zhǎng)率，儲(chǔ)能技術(shù)成為真正的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。青海共享儲(chǔ)能電站的商業(yè)模式創(chuàng)新使設(shè)備利用率大幅提升，投資回收期縮短。中國(guó)企業(yè)在沙特建設(shè)的阿爾舒巴赫光伏電站采用全球最先進(jìn)的N型雙面組件和平單軸跟蹤支架，建成后年減碳量可觀，同時(shí)為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造大量就業(yè)崗位。在風(fēng)電領(lǐng)域，哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電站應(yīng)用智能物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，發(fā)電效率比傳統(tǒng)風(fēng)機(jī)提升，這一創(chuàng)新模式正向中亞其他國(guó)家復(fù)制。

環(huán)境修復(fù)技術(shù)正從“末端治理”向“系統(tǒng)解決方案”的價(jià)值躍升。老撾南歐江流域治理項(xiàng)目構(gòu)建“水文監(jiān)測(cè) + 生態(tài)補(bǔ)償 + 社區(qū)參與”的立體體系，不僅提升水體透明度，還帶動(dòng)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)旅游收入大幅增長(zhǎng)。系統(tǒng)性解決方案的毛利率比單一設(shè)備出口高，這一利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化正吸引更多中國(guó)企業(yè)加大研發(fā)投入。在沙漠治理領(lǐng)域，中國(guó)特變電工集團(tuán)在塔克拉瑪干沙漠邊緣建設(shè)“光伏 + 治沙”綜合體，讓流動(dòng)沙丘變?yōu)榫G洲，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率可觀，并帶動(dòng)周邊農(nóng)戶增收。生態(tài)修復(fù)與經(jīng)濟(jì)效益的協(xié)同增長(zhǎng)，成為環(huán)境技術(shù)輸出的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

低碳數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為新興賽道潛力巨大但尚未被充分發(fā)掘。越南胡志明市引入中國(guó)智慧能源管理系統(tǒng)后，年碳減排量相當(dāng)于新增綠地。數(shù)字孿生技術(shù)在園區(qū)碳管理中的應(yīng)用效益驚人，可使單位GDP能耗降低，運(yùn)營(yíng)成本壓縮。中國(guó)電建在卡塔爾建設(shè)的哈爾薩光伏項(xiàng)目不僅滿足該國(guó)部分電力需求，還通過(guò)數(shù)字化運(yùn)維系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)發(fā)電效率最大化。這一領(lǐng)域具有輕資產(chǎn)、高技術(shù)含量的特點(diǎn)，適合具有AI和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)切入。

區(qū)域市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)

中東與北非憑借光照資源和轉(zhuǎn)型意愿，成為光伏項(xiàng)目集聚地。沙特“2030愿景”提出可再生能源占比目標(biāo)，中國(guó)能建參與的阿爾舒巴赫項(xiàng)目采用全球最先進(jìn)技術(shù)，建成后將滿足長(zhǎng)期穩(wěn)定供電。摩洛哥努奧光熱電站使用巨型定日鏡和高光塔，為百萬(wàn)家庭提供清潔電力。該區(qū)域項(xiàng)目規(guī)模大、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)高，適合有EPC總包能力的中國(guó)企業(yè)參與。

東南亞地區(qū)因電力缺口大且分布式能源需求旺盛，成為微電網(wǎng)和綜合能源解決方案的熱土。數(shù)據(jù)顯示，“一帶一路”沿線國(guó)家中部分人口無(wú)法獲取電力，這為離網(wǎng)型新能源系統(tǒng)創(chuàng)造巨大市場(chǎng)。中國(guó)在緬甸、柬埔寨等國(guó)推廣的“光伏 + 儲(chǔ)能 + 柴油機(jī)備用”混合系統(tǒng)，已幫助眾多偏遠(yuǎn)村莊實(shí)現(xiàn)電力接入。該區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈但利潤(rùn)較薄，更適合具有成本優(yōu)勢(shì)的中小型中企布局。

中亞與非洲正成為風(fēng)電和綜合環(huán)境治理的重點(diǎn)區(qū)域。哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電站由中國(guó)華能控股開(kāi)發(fā)，年減排二氧化碳量可觀;南非德阿風(fēng)電項(xiàng)目年供電量可滿足大量用戶需求。非洲市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高但增長(zhǎng)潛力巨大，中國(guó)已承諾不再新建境外煤電項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而支持可再生能源開(kāi)發(fā)，如埃塞俄比亞阿達(dá)瑪風(fēng)電項(xiàng)目有力推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。這些區(qū)域更適合有風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大型國(guó)企和金融機(jī)構(gòu)參與。

拉美地區(qū)在水電和生態(tài)保護(hù)領(lǐng)域合作深入。巴西美麗山特高壓項(xiàng)目將亞馬孫流域清潔水電輸送到人口密集區(qū)，滿足大量人口用電需求，項(xiàng)目建設(shè)中注重環(huán)保保護(hù)。阿根廷羅馬布蘭卡風(fēng)電場(chǎng)成為當(dāng)?shù)氐貥?biāo)，中國(guó)企業(yè)投資的風(fēng)電項(xiàng)目在阿根廷可再生能源裝機(jī)量中占比較高。該區(qū)域法律制度相對(duì)完善，適合長(zhǎng)期投資運(yùn)營(yíng)。

表1：2024年中國(guó)在主要區(qū)域綠色項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益比較

(數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華整理)

中國(guó)企業(yè)參與模式演變

中國(guó)企業(yè)在“一帶一路”綠色經(jīng)濟(jì)中的角色從單純承包商轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)集成商和長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)商。國(guó)家電網(wǎng)在巴西投資建設(shè)的美麗山特高壓項(xiàng)目，不僅完成工程建設(shè)，還負(fù)責(zé)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)維護(hù)，形成穩(wěn)定現(xiàn)金流;中國(guó)能建在沙特光伏項(xiàng)目中推進(jìn)屬地化管理，培養(yǎng)當(dāng)?shù)丶夹g(shù)工人。這種“建設(shè) - 運(yùn)營(yíng) - 轉(zhuǎn)移”(BOT)模式受東道國(guó)歡迎，也使中企獲得更高收益。

金融創(chuàng)新成為項(xiàng)目落地的關(guān)鍵助推器。亞投行和歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行聯(lián)合融資的哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電項(xiàng)目，開(kāi)創(chuàng)多邊開(kāi)發(fā)銀行合作新模式;中國(guó)進(jìn)出口銀行提供的綠色信貸使埃及本班光伏產(chǎn)業(yè)園融資成本降低。中研普華研究發(fā)現(xiàn)，具有“綠色標(biāo)簽”的項(xiàng)目中標(biāo)概率高，融資成本低。這種金融優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步強(qiáng)化了中國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)日益凸顯。TCL中環(huán)與沙特Vision Industries合作建設(shè)晶體晶片項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中上游本土化;中國(guó)電建在卡塔爾光伏項(xiàng)目中整合國(guó)內(nèi)多家供應(yīng)商，形成全鏈條優(yōu)勢(shì)。這種產(chǎn)業(yè)鏈整體出海模式，比單打獨(dú)斗更具抗風(fēng)險(xiǎn)能力和議價(jià)權(quán)。

然而，市場(chǎng)快速發(fā)展也暴露了一些結(jié)構(gòu)性矛盾。部分項(xiàng)目存在“重建設(shè)輕運(yùn)營(yíng)”傾向，后期維護(hù)跟不上影響整體效益;不同企業(yè)間惡性競(jìng)價(jià)導(dǎo)致利潤(rùn)率下滑;標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一問(wèn)題突出，同一技術(shù)在不同國(guó)家可能需要不同認(rèn)證。這些問(wèn)題需通過(guò)行業(yè)自律和政策引導(dǎo)解決。

影響因素分析：驅(qū)動(dòng)與制約的雙重力量

政策推動(dòng)與標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)

國(guó)際氣候治理框架為綠色“一帶一路”提供合法性基礎(chǔ)。隨著《巴黎協(xié)定》全面實(shí)施，超130個(gè)國(guó)家提出碳中和目標(biāo)，其中包含六成“一帶一路”沿線國(guó)家。中國(guó)承諾不再新建境外煤電項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而重點(diǎn)支持可再生能源，使2024年“一帶一路”綠色能源投資首次超過(guò)傳統(tǒng)能源。歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制(CBAM)等政策也間接推動(dòng)沿線國(guó)家加快綠色轉(zhuǎn)型。

中國(guó)政策體系不斷完善，形成多層次支持網(wǎng)絡(luò)。《關(guān)于推進(jìn)共建“一帶一路”綠色發(fā)展的意見(jiàn)》明確提出2030年綠色發(fā)展格局基本形成的目標(biāo);《對(duì)外投資合作綠色發(fā)展工作指引》細(xì)化環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排等具體要求;央行等八部委推出的長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色金融政策，部分經(jīng)驗(yàn)可復(fù)制到“一帶一路”項(xiàng)目。這些政策既有約束性規(guī)定，也包含激勵(lì)措施。

標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一仍是重大障礙。中國(guó)已建立相對(duì)完善的綠色金融體系，歐洲沿用自身標(biāo)準(zhǔn)，而許多“一帶一路”國(guó)家缺乏明確標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致項(xiàng)目認(rèn)證成本增加。中國(guó)正積極推動(dòng)綠色標(biāo)準(zhǔn)“軟聯(lián)通”，如《“一帶一路”綠色投資原則》已有37家機(jī)構(gòu)簽署，但在具體行業(yè)層面的落地仍需時(shí)日。

地方保護(hù)主義抬頭增加政策風(fēng)險(xiǎn)。部分國(guó)家為保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)，對(duì)中國(guó)綠色技術(shù)設(shè)置隱性壁壘，如越南對(duì)進(jìn)口光伏板征收反傾銷稅;印度要求可再生能源項(xiàng)目必須使用本地制造設(shè)備。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)胡曉煉強(qiáng)調(diào)，需多方協(xié)作建立有效機(jī)制，動(dòng)員更多資金促進(jìn)綠色發(fā)展。這種多方協(xié)作機(jī)制在部分區(qū)域已見(jiàn)成效，如東南亞國(guó)家聯(lián)盟(ASEAN)正在制定統(tǒng)一的可再生能源標(biāo)準(zhǔn)。

技術(shù)創(chuàng)新與成本下降

光伏技術(shù)迭代帶來(lái)性價(jià)比革命。中國(guó)光伏產(chǎn)能占全球七成以上，各環(huán)節(jié)全球市占率領(lǐng)先。規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)進(jìn)步使光伏度電成本大幅下降，在光照資源豐富地區(qū)成本較低。N型TOPCon、HJT等高效電池技術(shù)提升了中國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

儲(chǔ)能技術(shù)突破解決可再生能源間歇性問(wèn)題。青海共享儲(chǔ)能電站的創(chuàng)新模式提升了設(shè)備利用率，這一經(jīng)驗(yàn)正被復(fù)制到中東和非洲項(xiàng)目。中國(guó)企業(yè)開(kāi)發(fā)的磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)循環(huán)壽命長(zhǎng)，適應(yīng)高溫沙漠氣候，在阿聯(lián)酋等國(guó)的光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目中表現(xiàn)優(yōu)異。此外，壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能等新技術(shù)也在特定場(chǎng)景中開(kāi)始應(yīng)用。

數(shù)字賦能大幅提升綠色項(xiàng)目管理效率。華為為越南胡志明市部署的智慧能源管理系統(tǒng)，通過(guò)AI算法優(yōu)化電網(wǎng)調(diào)度，實(shí)現(xiàn)年碳減排。數(shù)字孿生技術(shù)在園區(qū)碳管理中的應(yīng)用使單位GDP能耗降低，運(yùn)營(yíng)成本壓縮。中國(guó)電建在卡塔爾光伏項(xiàng)目中應(yīng)用的無(wú)人機(jī)巡檢和智能清洗機(jī)器人，將運(yùn)維成本降低。這些數(shù)字化解決方案正成為中企區(qū)別于歐美競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的核心優(yōu)勢(shì)。

技術(shù)本地化適配加速市場(chǎng)滲透。在摩洛哥努奧光熱電站中，中方針對(duì)撒哈拉沙塵暴問(wèn)題開(kāi)發(fā)自動(dòng)清潔系統(tǒng)，確保定日鏡保持高效率;哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電場(chǎng)采用低溫抗風(fēng)沙型風(fēng)機(jī)，適應(yīng)中亞草原氣候。這種因地制宜的技術(shù)改進(jìn)，顯著提高了項(xiàng)目成功率。安永報(bào)告指出，中企可積極拓展低碳、綠色技術(shù)輸出帶來(lái)的海外產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，但需注意不同國(guó)家的技術(shù)吸收能力差異。

金融支持與資金缺口

綠色金融工具創(chuàng)新緩解融資難題。截至2024年，中國(guó)綠色信貸余額超35萬(wàn)億元，綠色債券市場(chǎng)規(guī)模居全球前列。在“一帶一路”項(xiàng)目中，可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(SLB)、碳中和債券等創(chuàng)新產(chǎn)品廣泛應(yīng)用。中國(guó)進(jìn)出口銀行設(shè)立的專項(xiàng)綠色信貸，利率比普通貸款低，重點(diǎn)支持光伏、風(fēng)電等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)出海。

多邊合作機(jī)制撬動(dòng)更大規(guī)模資金。香港金管局與絲路基金合作成立的“一帶一路”影響基金，專門支持亞洲氣候轉(zhuǎn)型項(xiàng)目;中國(guó)參與的“一帶一路”綠色發(fā)展國(guó)際聯(lián)盟，推動(dòng)形成更多元化的投融資渠道。通過(guò)國(guó)際協(xié)作，部分高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家的綠色項(xiàng)目獲得了保險(xiǎn)和擔(dān)保，降低了私人資本參與門檻。

資金結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配問(wèn)題依然突出?！耙粠б宦贰本G色項(xiàng)目普遍面臨投資大、周期長(zhǎng)、回報(bào)率偏低的特點(diǎn)，與商業(yè)銀行短期盈利要求存在矛盾。發(fā)展中國(guó)家信用評(píng)級(jí)較低，融資成本比發(fā)達(dá)國(guó)家高。中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿建議，通過(guò)市場(chǎng)化金融手段撬動(dòng)更多社會(huì)資本投入綠色絲綢之路建設(shè)，包括發(fā)展綠色資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等創(chuàng)新工具。

如需了解更多綠色經(jīng)濟(jì)行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略下綠色經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》。