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智能手機(jī)迎首次漲價(jià)潮 儲(chǔ)存器寡頭格局成主要誘因

2017年6月19日     來源:經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)      編輯:LuoYang      繁體
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因?yàn)閮?chǔ)存器價(jià)格不斷上漲,價(jià)格不斷下降的手機(jī)市場(chǎng)將迎來史上首次漲價(jià)潮。而在漲價(jià)潮背后,存儲(chǔ)器市場(chǎng)出現(xiàn)供需缺口,全球存儲(chǔ)器競(jìng)爭(zhēng)格局寡頭化是主要誘因。


  漲價(jià)背后

  2016年下半年開始,存儲(chǔ)器市場(chǎng)出現(xiàn)供需缺口,需求量持續(xù)增長(zhǎng)。智能手機(jī)和服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)內(nèi)存和SSD需求旺盛,特別是國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出貨量持續(xù)大幅增長(zhǎng),新一代iPhone產(chǎn)品的推出,需要消耗大量的存儲(chǔ)器產(chǎn)能,同時(shí)數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動(dòng)服務(wù)器用存儲(chǔ)器持續(xù)增長(zhǎng),固態(tài)硬盤在PC中替代機(jī)械硬盤也增加了對(duì)NAND閃存的需求。

  供給正在持續(xù)收縮。三星、海力士等企業(yè)正逐步將2D NAND Flash(二維閃存)轉(zhuǎn)移至3D NAND Flash(三維閃存),2D NAND Flash基本停止擴(kuò)產(chǎn)。3D NAND Flash作為一種新興的存儲(chǔ)器,擴(kuò)產(chǎn)需要較長(zhǎng)時(shí)間,閃存產(chǎn)能增長(zhǎng)幅度放緩。全球主要閃存廠商的3D NAND Flash目前產(chǎn)出超過NAND閃存產(chǎn)量的一半。目前DRAM生產(chǎn)工藝微縮進(jìn)入到20納米節(jié)點(diǎn),工藝制程繼續(xù)微縮、良率提升的難度急劇上升,經(jīng)濟(jì)效益不好,因此,各大DRAM廠對(duì)先進(jìn)技術(shù)開發(fā)、資本支出持保守態(tài)度,DRAM總體產(chǎn)能增長(zhǎng)大幅放緩,DRAM供給相對(duì)穩(wěn)定。預(yù)計(jì)到2018年,隨著3D NAND Flash產(chǎn)能和良率不斷提升以及新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn),存儲(chǔ)器供應(yīng)緊張局面有望緩解。

  這一輪漲價(jià)或改變?nèi)虼鎯?chǔ)器競(jìng)爭(zhēng)格局。三星成為存儲(chǔ)器漲價(jià)的最大贏家,三星有望在2017年超越英特爾,成為全球半導(dǎo)體龍頭。從去年三季度以來,存儲(chǔ)器漲價(jià)扭轉(zhuǎn)了三星在Note 7手機(jī)大量召回帶來的不利局面。根據(jù)IC In-sights的數(shù)據(jù),今年二季度,存儲(chǔ)器持續(xù)漲價(jià)推動(dòng)三星半導(dǎo)體部門營(yíng)收創(chuàng)出新高,有望達(dá)到149億美元,高于英特爾的144億美元(預(yù)估值)。我們預(yù)計(jì)三星在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間將主導(dǎo)全球存儲(chǔ)市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。與三星半導(dǎo)體高歌猛進(jìn)不同的是,東芝(Toshiba)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)發(fā)展陷入了尷尬境地。東芝公司的2016年財(cái)報(bào)顯示,公司在美國(guó)發(fā)展的核電業(yè)務(wù)出現(xiàn)了巨虧。為扭轉(zhuǎn)不利局面,東芝管理層欲出售半導(dǎo)體閃存業(yè)務(wù)。業(yè)界認(rèn)為,東芝閃存業(yè)務(wù)售價(jià)將在180億美元以上。目前,博通(Broadcom)、臺(tái)灣鴻海、SK海力士以及西部數(shù)據(jù)(WD)等公司都對(duì)競(jìng)購(gòu)表示出了濃厚興趣。更新的消息是,蘋果和亞馬遜將聯(lián)手臺(tái)灣鴻海競(jìng)購(gòu)東芝半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。究竟花落誰家,或許6月中下旬市場(chǎng)就會(huì)給出答案。這也反映出,在全球范圍內(nèi),半導(dǎo)體閃存資產(chǎn)仍是一塊炙手可熱的香餑餑。

  漲價(jià)對(duì)下游智能手機(jī)和PC廠商來說十分不利。存儲(chǔ)器漲價(jià)大幅增加了智能手機(jī)和PC廠商的成本,特別是存儲(chǔ)器成本占比相對(duì)較高的中低端智能手機(jī),侵蝕了競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)微薄的智能手機(jī)產(chǎn)業(yè),PC廠商則面臨PC出貨下滑與存儲(chǔ)器供給嚴(yán)重不足的雙重壓力。目前部分智能手機(jī)已經(jīng)漲價(jià),幅度在100~500元不等,改變了智能手機(jī)以前一直降價(jià)的歷史。蘋果新機(jī)型6月初正式進(jìn)入量產(chǎn),服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)器需求持續(xù)增長(zhǎng),國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)進(jìn)入銷售旺季,這些因素均加劇了存儲(chǔ)器的供應(yīng)緊張程度,部分智能手機(jī)廠商拿貨可能延遲甚至短期內(nèi)拿不到貨。根據(jù)IC Insights的預(yù)計(jì),2017年DRAM價(jià)格漲幅將達(dá)到39%,閃存(Flash)漲幅也有望達(dá)到25%。對(duì)PC廠商而言,SSD取代普通硬盤是趨勢(shì),PC行業(yè)近年來增速放緩,訂單不穩(wěn)定也導(dǎo)致存儲(chǔ)器廠商不太愿意投入資源在PC用存儲(chǔ)器上。

  中國(guó)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)起步較晚,我國(guó)作為全球最重要的存儲(chǔ)器市場(chǎng),在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持以及大量資本投入的背景下,通過自主研發(fā)關(guān)鍵技術(shù)與引入半導(dǎo)體巨頭,有望實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的“彎道超車”,在全球競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。目前已形成南京、武漢、晉江三足鼎立之勢(shì)。國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)器目前主要依靠進(jìn)口,根據(jù)電子信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)的數(shù)據(jù),我國(guó)每年進(jìn)口的存儲(chǔ)器金額約為600億美元。為此,國(guó)家下定決心發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)。2016年7月,紫光控股、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、湖北國(guó)芯產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)和湖北省科技投資集團(tuán)共同出資240億美元成立了長(zhǎng)江存儲(chǔ)。長(zhǎng)江存儲(chǔ)主要從事3D NAND Flash的芯片與制造,旗下?lián)碛腥Y子公司武漢新芯。武漢新芯成立于2006年,2008年開始量產(chǎn),擁有12英寸集成電路技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)制造能力,其閃存與影像傳感器制造技術(shù)位居世界前列,并且布局了物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,同時(shí)從事SOC、三維集成、MCU平臺(tái)等工藝技術(shù)的研發(fā)與生產(chǎn)。

  紫光集團(tuán)官方網(wǎng)站顯示,由其投資的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目于2017年1月正式簽約落戶南京,總投資超過300億美元,主要產(chǎn)品包括3D NAND Flash、DRAM存儲(chǔ)芯片等,項(xiàng)目一期投資約100億美元,月產(chǎn)芯片10萬片。晉華集成電路官方網(wǎng)站顯示,晉華集成電路是由福建省電子信息集團(tuán)、晉江能源投資集團(tuán)等共同設(shè)立的集成電路企業(yè),于2016年2月在福建晉江成立,投資56.5億美元,建立12英寸內(nèi)存(DRAM)晶圓制造生產(chǎn)線,通過與臺(tái)聯(lián)電合作共同研發(fā)先進(jìn)存儲(chǔ)器技術(shù)和制程工藝。

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