基金投資成年輕人社交工具 2021基金投資行業(yè)市場環(huán)境的發(fā)展深度分析

• 2021年1月26日 zengyan來源：互聯(lián)網(wǎng) 1416 93
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2021開年以來，基金發(fā)行延續(xù)著去年的火熱勢頭，短短半個月就誕生了多只“日光基金”。新基民一半是90后，基金投資成年輕人社交工具。數(shù)據(jù)顯示，新增“基民”中，90后占據(jù)了一半以上。

基金投資成年輕人社交工具

2021開年以來，基金發(fā)行延續(xù)著去年的火熱勢頭，短短半個月就誕生了多只“日光基金”。新基民一半是90后，基金投資成年輕人社交工具。數(shù)據(jù)顯示，新增“基民”中，90后占據(jù)了一半以上。

對于新基民來說，基金不僅是理財產(chǎn)品，也像是是一種社交工具。年輕人曾經(jīng)在茶余飯后會聊明星八卦，如今話題則變成了基金。由于對行業(yè)的了解大都來自于新聞報道，新基民做出的判斷也會摻雜著身邊朋友和網(wǎng)絡大V的意見，因此這批新基民投資的基金一般都圍繞著白酒、消費以及新能源這些熱度最高的行業(yè)。日前，記者在上海街頭隨機采訪了數(shù)位基金投資者。他們普遍表示，雖然自己會通過基金經(jīng)理的履歷，行業(yè)的前景等信息來選擇基金，但朋友或者網(wǎng)絡大V的推薦仍然是自己買入的理由之一。有投資者告訴記者，他的投資總額大概在接近30萬，收益大概六萬左右，采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，雖然這些新入市買基金的投資者普遍有風險意識，但在選擇上仍缺少獨立的判斷，更多是依據(jù)著新聞上行業(yè)的話題度高低來選擇。在各類投資平臺下，最常見的就是對哪個行業(yè)比較好、哪支基金比較好的提問。金偉民是雪球的大V，投資基金已有14年的時間，他告訴記者，投資股票型基金時，選擇行業(yè)不能依據(jù)網(wǎng)絡上的熱度來判斷，而是要從行業(yè)的的財務狀況和發(fā)展前景去判斷。

基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。

2021基金投資行業(yè)市場環(huán)境的發(fā)展深度分析

近兩年公募行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長。在結構性行情中，公募基金斬獲超額收益，吸引了越來越多的投資者，規(guī)模更是不斷創(chuàng)出新高。但相對而言，基民的幸福感、獲得感并沒有隨著公募產(chǎn)品收益率的上漲而提高，“基金賺錢、基民不賺錢”仍是行業(yè)痛點。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日，開年至今的17個交易日中，發(fā)行首日即結束募集，且首募金額突破50億元的公募基金多達21只。部分爆款基金也僅是曇花一現(xiàn)，成立后規(guī)模就出現(xiàn)較大比例的縮水。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，成立于2020年1月的匯添富大盤核心資產(chǎn)混合成立規(guī)模約為113.2億元，但截至2020年末，僅剩約為58.96億元，近乎“腰斬”。

最新披露的2020年基金四季報數(shù)據(jù)顯示，公募基金的核心持倉個股進一步集中，抱團趨勢仍延續(xù)，但行業(yè)配置明顯向順周期擴散。央行呵護市場流動性，短期行情分水嶺或在春節(jié)前后，后續(xù)觀察政策拐點的重要時間節(jié)點在春節(jié)后至兩會期間。中長期視角來看，市場仍呈現(xiàn)結構型行情，向上空間有限，向下調整幅度同樣有限，指數(shù)將呈現(xiàn)區(qū)間波動趨勢。

近期，新基金發(fā)行火爆，一日售罄、比例配售再度頻現(xiàn)。其中，1月18日易方達競爭優(yōu)勢一天內認購規(guī)模高達2398.58億元，創(chuàng)出公募基金史上單只新基金認購規(guī)模新高，遠超其150億元募集上限，最終配售比低至6.2537%。投資者對基金的購買熱情可見一斑。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年開年以來啟動的新基金發(fā)行，吸金規(guī)模超過百億的已多達22只。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年初至今年1月15日，新發(fā)行權益類公募基金募集資金規(guī)模合計2.03萬億元。目前，公募基金總規(guī)模突破20萬億元整數(shù)關口，權益類基金突破7萬億元，均創(chuàng)歷史新高。公募基金持股市值達5.5萬億元，其中持有流通股市值5萬億元，占A股流通市值比例約7.5%，為近10年來最高水平。

2019年底，我國公募基金總凈值為14.77萬億元，占GDP比重不足15%。其中，股票基金凈值占比不足10%，僅為8.8%;混合基金凈值占比為12.8%，二者合計為21.6%。

事實上，在最早有官方詳細數(shù)據(jù)可查的2012年，股票基金仍是我國公募基金的主體，2012年底我國公募基金總凈值僅為3.62萬億元，其中，股票基金凈值占比卻高達40.04%，混合基金凈值占比高達19.7%，二者合計接近60%，幾乎達到了美國今天的高度。2012年底，我國貨幣基金凈值僅為0.57萬元，占比不足20%。

然而，隨著2013年“余額寶”的橫空出世，我國貨幣基金發(fā)生了爆炸性革命，它是一場貨幣基金對股票基金的“革命”，大批“寶寶們”(線上貨幣基金)應運而生，如雨后春筍，隨著“低風險”貨幣基金的野蠻生長、快速擴容，股票基金節(jié)節(jié)敗退，不堪一擊。

由于貨幣市場收益率不斷走低，而股票基金績效逐漸轉好，2019年底，貨幣基金凈值占比猛降至48.19%;股票基金凈值占比首次回穩(wěn)，并提高至8.8%;混合基金凈值占比也回升至12.79%。不過，債券基金凈值占比進一步升至18.73%，創(chuàng)下自2012年以來歷史最高記錄。

截止2020年11月底，貨幣基金凈值占比暴降至41.38%，而股票基金凈值占比則繼續(xù)上升至10.08%，混合基金凈值占比更是大幅上升至21.29%;債券基金凈值占比打回至13.6%。

對于基金行業(yè)時下火爆的態(tài)勢，還是有不少業(yè)內人士紛紛提醒稱：“投資者仍需保持謹慎，別只盯著排行榜買基金。2021年，投資者應該適當降低預期收益。”

今年全年公募基金入市規(guī)模在1.5萬億元左右，2021年有望突破2萬億?？傮w來看，明年股市的宏觀流動性雖然會略有收緊，但微觀流動性非常充裕，股市將繼續(xù)走牛。

多家基金規(guī)模年度增幅明顯

隨著公募基金四季報披露完畢，2020年度基金業(yè)績13強的份額規(guī)模增長情況也浮出水面，數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績排名第七的廣發(fā)高端制造基金成為2020年度最大贏家，基金份額增長了120倍，業(yè)績排名第一的農銀匯理工業(yè)4.0基金的份額規(guī)模增長了9倍，值得一提的是，業(yè)績排名十三強的部分基金產(chǎn)品，有的基金經(jīng)理辛苦一年，將業(yè)績做到翻倍，卻不被市場買賬，份額規(guī)模還出現(xiàn)一定程度的縮水，可能意味著基民有一定程度的逢高贖回。

在過去一年內，公募基金賺錢效益火爆，翻倍基金多達108只。具體來看，2020年有35家公募公司管理規(guī)模在1000億元以上，成功躋身“千億元俱樂部”，其中包括了4家管理規(guī)模在5000億元以上的機構。易方達以8100億元的最高紀錄位居全市場首位，匯添富、廣發(fā)基金和華夏基金管理規(guī)模保持在5000億元至6000億元之間。據(jù)不完全統(tǒng)計，去年成立的百億元級基金超過了40只，刷新歷年之最，其中，“一日售罄”的就超過了15只。

今年以來，公募基金分紅頻率和金額顯著提升。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，年內共有2286只基金發(fā)布4325次分紅公告，分紅總額達1784.92億元，同比增長超過40%。有11只基金年內分紅總額超過10億元。業(yè)內人士表示，公募基金的“賺錢效應”提升了分紅意愿。與此同時，分紅也是對年末市場波動較大的避險考慮。

據(jù)悉，前11月公募基金業(yè)績排行榜顯示，在今年股牛債熊的市場行情中，主動權益類基金賺錢效應明顯，業(yè)績翻倍基金達到6只，最牛基金更是大賺126%。

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