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水泥行業(yè)市場現(xiàn)狀及前景機遇分析 水泥行業(yè)進入重要調(diào)整期

為確保水泥行業(yè)數(shù)據(jù)精準性以及內(nèi)容的可參考價值,我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作,并對數(shù)據(jù)進行多維度分析,以求深度剖析行業(yè)各個領(lǐng)域,使從業(yè)者能夠從多種維度、多個側(cè)面綜合了解水泥行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢,創(chuàng)新前沿

當前,我國水泥行業(yè)正在進入重要調(diào)整期,行業(yè)產(chǎn)能過剩加劇、需求持續(xù)萎縮,面臨長周期結(jié)構(gòu)性調(diào)整。與2019年相比,2022年、2023年連續(xù)兩年行業(yè)利潤下跌80%以上。

預(yù)計2024年水泥需求仍會下降。市場需求不足、產(chǎn)能總量處于高位,水泥行業(yè)亟需解決過剩產(chǎn)能退出的問題。

為確保水泥行業(yè)數(shù)據(jù)精準性以及內(nèi)容的可參考價值,我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作,并對數(shù)據(jù)進行多維度分析,以求深度剖析行業(yè)各個領(lǐng)域,使從業(yè)者能夠從多種維度、多個側(cè)面綜合了解水泥行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢,創(chuàng)新前沿熱點,進而賦能水泥從業(yè)者搶跑轉(zhuǎn)型賽道。

從供給層面看,水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩加劇,處于歷史高位。記者從中國水泥協(xié)會獲悉,2023年全國水泥熟料產(chǎn)能利用率不足60%,山西、貴州、遼寧、吉林、黑龍江、河南、新疆、內(nèi)蒙古等地產(chǎn)能利用率不足50%。

“春節(jié)之后,廣西、福建、山東、廣東水泥價格通知上漲20元/噸至30元/噸,目前市場反饋,市場落實情況不一,部分區(qū)域價格上漲后,實際并無成交?!睌?shù)據(jù)也顯示,節(jié)后廣西、福建、廣東水泥和熟料價格上漲20/噸元—30元/噸,但四川、重慶、江蘇、上海、浙江、江西水泥價格則在春節(jié)期間和節(jié)后陸續(xù)下調(diào)了10/噸元—30元/噸不等。

“春節(jié)前兩廣和福建地區(qū)部分企業(yè)的主流品種水泥價格降至成本線附近或者低于成本線,節(jié)后市場需求雖還未啟動,但主導企業(yè)已開始進行價格推漲,主要是為了扭虧為盈?!睂τ诠?jié)后部分地區(qū)的價格宣漲,卓創(chuàng)資訊分析師侯林林表示,受低溫寒潮天氣和春節(jié)前工地、攪拌站回款較差影響,春節(jié)后社會資金流動性不足,水泥市場需求恢復(fù)十分緩慢,目前各地水泥銷量實際只有正常水平兩成到四成不等,并且很多企業(yè)的漲價,市場反應(yīng)還未有執(zhí)行到位?!皬V西和福建部分企業(yè)散裝水泥漲價若執(zhí)行到位,那么高標號散裝水泥的價格也僅僅是回到含稅保本價附近,暫時很難真正扭虧為盈。

隨著需求進一步降低,水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾更為突出,產(chǎn)能利用率進一步走低,產(chǎn)能過剩有快速加劇的趨勢?!耙蚰苄щp控、污染雙控、能源和原材料漲價,導致產(chǎn)品成本上升,加之行業(yè)內(nèi)卷嚴重,市場競爭壓力大?!敝袊鄥f(xié)會執(zhí)行會長孔祥忠說。

水泥行業(yè)長期以來競爭激烈,虧損面不斷加大。中國水泥協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2023年,20家以水泥為主營業(yè)務(wù)的上市公司有18家凈利潤同比負增長,其中6家虧損。

廣西市場首期項目開復(fù)工率達33.7%,勞務(wù)上工率26.9%,居華南區(qū)域前列。節(jié)后復(fù)工節(jié)奏進一步加快,部分基建工程散裝水泥需求量回升,為價格上漲提供一定的需求支撐。據(jù)南寧水泥企業(yè)反饋,元宵節(jié)后南寧周邊部分高速、機場周邊等項目陸續(xù)復(fù)工,需求較之前有小幅提升,較為看好本輪漲價落實。同時,廣西市場節(jié)前散裝水泥價格持續(xù)低位,同比去年同期下跌80元/噸至100元/噸。部分企業(yè)存在虧本出量的情況,因此漲價意向較為強烈,此輪漲價也是為了修復(fù)利潤。

水泥生產(chǎn)的原燃材料主要為石灰石、煤炭、礦粉等,其中煤炭成本在水泥生產(chǎn)成本中占比達40%左右。2023年國內(nèi)動力煤市場價格維持高位震蕩運行,使得水泥生產(chǎn)成本處于高位,行業(yè)利潤伴隨價格下行持續(xù)下降,部分商家處于虧損狀態(tài)。

2023年國內(nèi)水泥產(chǎn)量達到近年低點,同年6月至10月,水泥價格也跌至近年低位,華東地區(qū)甚至出現(xiàn)230元/噸—240元/噸的低價,企業(yè)生產(chǎn)一噸要虧損幾十元,全年水泥生產(chǎn)虧損時長達5個月。

然而,并非所有水泥生產(chǎn)企業(yè)都在虧損。值得關(guān)注的是,行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)塔牌集團發(fā)布的2023年度業(yè)績報告顯示,企業(yè)營收逆勢上揚,報告期歸屬于上市公司股東的凈利潤為66551.74萬元至79862.09萬元,比上年同期增長150%至200%。有關(guān)專家認為,作為高碳排放行業(yè),近年來,水泥生產(chǎn)企業(yè)開始主動出清低效產(chǎn)能,塔牌集團正是如此。在一系列舉措下,塔牌集團水泥制造成本同比下降,且降幅大于水泥價格同比降幅,使得盈利水平同比有所改善。這讓我們看到水泥行業(yè)走出低谷的希望。

水泥行業(yè)市場機遇分析

通過實施錯峰生產(chǎn)等常用措施來壓縮水泥生產(chǎn)規(guī)模,已不能大范圍扭轉(zhuǎn)當前供需失衡的局面?!睌?shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林表示,通過采用能耗強度和總量“雙控”、排放總量和強度“雙控”的方式,切實有效加速出清行業(yè)低效產(chǎn)能和提高產(chǎn)業(yè)集中度,調(diào)整結(jié)構(gòu),是保持水泥行業(yè)中長期健康發(fā)展的關(guān)鍵。

未來,水泥生產(chǎn)企業(yè)依然要面對市場需求不足的壓力和挑戰(zhàn)。專家提出,要發(fā)揮大企業(yè)集團的主導作用,堅持行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,強化錯峰生產(chǎn)和產(chǎn)能置換,重點化解產(chǎn)能嚴重過剩與市場需求下行的主要矛盾;要積極研究探索過剩產(chǎn)能退出的產(chǎn)業(yè)政策,鼓勵實施股權(quán)整合、兼并重組以及大企業(yè)間的股權(quán)合作,進一步提高行業(yè)集中度,實現(xiàn)行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

當前,水泥生產(chǎn)企業(yè)科技創(chuàng)新能力旺盛,新技術(shù)不斷涌現(xiàn)??紫橹冶硎?,希望主管部門及時制定修訂各項技術(shù)標準,引導行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)要不斷提高入門門檻,加快淘汰落后產(chǎn)能,促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

分析師建議,對現(xiàn)有的水泥產(chǎn)能置換政策進行及時修改,建立有約束力的碳配額分配機制,長效推進行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

了解更多本行業(yè)研究分析詳見中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年水泥產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析報告》。

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