中國煤炭市場供給狀況

2023年我國煤炭產(chǎn)量勇創(chuàng)歷史新高，達到了47.1億噸的規(guī)模。2024年1-11月原煤供給較23年同期小幅上升。2024年1-11月，原煤累計產(chǎn)量實現(xiàn)43.22億噸，同比增1.20%，同比增速較2023年同期下降。其中11月當月原煤產(chǎn)量實現(xiàn)4.28億噸，同比增1.80%，同比增速較去年同期下降。2024年全國原煤產(chǎn)量有望攀升至47.6億噸，同比約有0.01%的微幅增長。不過，展望未來，從明年起我國煤炭產(chǎn)量或?qū)⒅鸩教ど舷滦型ǖ溃尸F(xiàn)出遞減趨勢。與之相對的是，進口煤數(shù)量卻極有可能依然堅守高位運行態(tài)勢。

圖表：2021-2024年中國煤炭產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來源：中研普華研究院

中國煤炭市場需求狀況

2024年1-11月制造業(yè)投資延續(xù)高增，下游需求整體承壓。固定資產(chǎn)投資增速整體穩(wěn)定，制造業(yè)投資高增。24年1-11月固定資產(chǎn)投資同比增3.3%（較23年同期增0.4個百分點）。其中制造業(yè)投資增9.30%（較去年同期增加3.0個百分點）、基建投資增4.2%（較去年同期減少1.6個百分點）、房地產(chǎn)投資降10.4%（降幅較去年同期增加1.0個百分點）。24年1-11月火電累計增速實現(xiàn)1.90%，較去年同期降3.80個百分點；焦炭累計增速實現(xiàn)-0.90%，較去年同期減4.20個百分點；生鐵累計增速實現(xiàn)-3.50%，較去年同期減5.30個百分點；水泥累計增速實現(xiàn)-10.10%，較去年同期減9.20個百分點。而依據(jù)相關(guān)政策導(dǎo)向以及行業(yè)公開數(shù)據(jù)進行綜合測算，預(yù)計2024年我國全年原煤總產(chǎn)量與去年相比，基本處于持平狀態(tài)。

我國煤炭消費主要用于燃煤發(fā)電、鋼鐵、化工和建材四大行業(yè)，其中電力行業(yè)用煤占52％左右，鋼鐵行業(yè)用煤占17％，化工行業(yè)用煤占7％左右，民用及其他用煤占11％。其中鋼鐵行業(yè)用煤主要為煉焦煤和噴吹煤，其他行業(yè)主要利用動力煤。

鋼鐵和建材行業(yè)受經(jīng)濟“新常態(tài)”的影響，其產(chǎn)量將長期處于平臺期，對煤炭需求也將趨于穩(wěn)定或緩慢下降；電力行業(yè)用煤受“電能替代”、集中利用替代分散利用等發(fā)展趨勢影響，未來煤炭消費將進一步向電力集中，按照《煤電節(jié)能減排升級與改造行動計劃（2014—2020年）》（國辦發(fā)〔2014〕31號）提出的目標，到2020年電煤占煤炭消費比重將提高到60%以上，到2030年可能提高到70％左右；化工行業(yè)用煤將隨著現(xiàn)代煤化工技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)能釋放，未來占煤炭消費比重將逐步提高。

在產(chǎn)能總體平衡的情況下，煤炭消費季節(jié)性波動對煤炭供需影響較大。鋼鐵和化工由于對生產(chǎn)的連續(xù)性要求較高，煤炭消費波動性很?。唤ú男袠I(yè)受冬季下游需求下降影響，用煤量僅短期下降；電力受夏季高溫和冬季供暖需求影響，電力行業(yè)用煤需求的波動性較為顯著；同時，冬季民用散煤用量較大。

中國煤炭市場存在的問題及障礙

《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》、《2030年前碳達峰行動方案》兩份綱領(lǐng)文件發(fā)布，明確“十四五”時期將嚴控煤炭消費增長，2025年非化石能源消費比重達到20%左右，2030年非化石能源消費比重達到25%左右，2060年非化石能源消費比重達到80%以上。遠期煤炭消費需求減少。

中國是世界上煤炭資源最豐富的國家之一，煤炭儲量居世界前列。這為煤炭市場的長期發(fā)展提供了堅實的資源基礎(chǔ)。盡管隨著可再生能源的發(fā)展，煤炭在能源結(jié)構(gòu)中的比重有所下降，但其在電力、冶金、化工等行業(yè)的需求仍然穩(wěn)定增長。特別是在電力行業(yè)，燃煤發(fā)電仍占據(jù)重要地位。中國煤炭進口量近年來持續(xù)增長，進口渠道也日趨多元化。這有助于平衡國內(nèi)煤炭供需關(guān)系，提高煤炭市場的穩(wěn)定性。

隨著智能化、自動化技術(shù)在煤炭開采和加工領(lǐng)域的應(yīng)用，煤炭行業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量得到了顯著提升。未來，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級將繼續(xù)推動煤炭市場的發(fā)展。2025年全國能源工作會議12月15日在京召開，據(jù)悉，2024年，我國能源安全保障能力和綠色低碳發(fā)展水平進一步鞏固提升，能源自給率保持在80%以上。2024全年全國煤炭產(chǎn)量約47.6億噸，智能化產(chǎn)能占煤炭總產(chǎn)能的比例提升至50%以上。2025年，我國將有序核準建設(shè)一批智能化水平高、安全有保障的大型現(xiàn)代化煤礦，繼續(xù)實施煤炭清潔高效利用行動計劃，全年煤炭產(chǎn)量力爭達到48億噸左右，大型煤礦基本實現(xiàn)智能化。

《2025-2030年煤炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來投資趨勢分析報告》由中研普華煤炭行業(yè)分析專家領(lǐng)銜撰寫，主要分析了煤炭行業(yè)的市場規(guī)模、發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景，同時對煤炭行業(yè)的未來發(fā)展做出科學(xué)的趨勢預(yù)測和專業(yè)的煤炭行業(yè)數(shù)據(jù)分析，幫助客戶評估煤炭行業(yè)投資價值。