根據(jù)《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》，到2020年，我國動力電池行業(yè)總產(chǎn)能將超過1000億瓦時，形成產(chǎn)銷規(guī)模在400億瓦時以上、具有國際競爭力的龍頭企業(yè)。業(yè)內人士表示，未來我國動力電池企業(yè)擴產(chǎn)空間巨大，但從目前情況來看，動力電池整體呈現(xiàn)高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過剩的局面。可以預見，在政策逐步趨嚴收緊的背景下，鋰電行業(yè)今年或加速洗牌整合，產(chǎn)能結構將進一步優(yōu)化，市場份額將向行業(yè)龍頭企業(yè)集中。

細分領域龍頭集體擴產(chǎn)

新能源汽車銷量的不斷攀升，是鋰電池企業(yè)擴產(chǎn)最核心的動力來源。據(jù)業(yè)內預計，2017年我國新能源汽車銷量可達80萬輛。剛剛進入6月份，江淮汽車宣布將與大眾設立合資公司，著手準備規(guī)劃全新新能源汽車工廠的建設，目標是年產(chǎn)36萬輛規(guī)模產(chǎn)能。同一時間，北汽也宣布，戴姆勒擬戰(zhàn)略投資北汽集團旗下的北汽新能源公司。可以預計的是，隨著新能源汽車發(fā)展進入進一步加速階段，鋰電池行業(yè)的擴產(chǎn)也將提速。

事實上，今年以來，鋰電池企業(yè)產(chǎn)能擴張的步伐從未間斷，處在我國鋰電池行業(yè)第一梯隊的幾大龍頭企業(yè)更是大動作不斷。先是傳出比亞迪正在考慮分拆核心電池業(yè)務獨立運營的消息，業(yè)內人士認為，如果消息屬實，不排除比亞迪將進一步擴大產(chǎn)能供應電池給其他客戶。目前比亞迪動力電池產(chǎn)能約12GWh，公司預計今年年底可達到16GWh三元電池和磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)能。之后，又有消息稱上汽集團擬通過全資子公司與寧德時代新設兩家動力電池公司共同推進電池業(yè)務的發(fā)展。此外，國軒高科于5月28日舉行了青島基地4GWh高比能三元電池項目開工典禮，該項目總投資20億元，預計2018年3月正式投產(chǎn)，建成后將形成年產(chǎn)值60億元規(guī)模。

此前的《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件(2017年)》(征求意見稿)提出，鋰離子動力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能力不低于80億瓦時。今年四部委聯(lián)合印發(fā)的《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》則明確，到2020年，正負極、隔膜、電解液等關鍵材料及零部件達到國際一流水平，上游產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)均衡協(xié)調發(fā)展，形成具有核心競爭力的創(chuàng)新型骨干企業(yè)。在政策的鼓勵下，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)開始加大擴產(chǎn)步伐，尤其是鋰電池細分領域內的龍頭企業(yè)。

作為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上最關鍵部分，中游材料商今年的擴產(chǎn)動作較為頻繁。如正極材料龍頭企業(yè)當升科技，今年已發(fā)布定增方案，擬通過非公開發(fā)行股票募資15億元，其中11.6億元投資江蘇當升鋰電正極材料生產(chǎn)基地三期工程，該項目主要建設內容為18000噸/年的高鎳多元材料生產(chǎn)線。

目前來看，在高鎳多元材料產(chǎn)品方面，當升科技僅擁有NCM622約2000噸/年生產(chǎn)能力，而正在建設中的江蘇海門二期工程第二階段項目預計將于今年下半年完成調試，將增加NCM622約4000噸/年的生產(chǎn)能力。當升科技表示，盡管如此，公司產(chǎn)能仍不能滿足市場要求。因此，本次募投項目建成達產(chǎn)后，公司高鎳多元材料產(chǎn)品產(chǎn)能將大幅提升。

新宙邦作為國內電解液行業(yè)龍頭，在6月2日公告稱，公司擬收購巴斯夫電池材料100%股權。就此次將全球化工巨頭巴斯夫中國電解液業(yè)務納入麾下，新宙邦表示，此舉有利于提升公司電解液產(chǎn)品產(chǎn)能，擴大公司電解液業(yè)務的國際影響力。

同樣，銷量一直領先的江蘇國泰在擴產(chǎn)愿望上也十分迫切。一方面，公司子公司華榮化工年產(chǎn)2萬噸鋰電池電解液擴能技改項目正在實施中;另一方面，公司投資設立新能源集團公司，并擬在福建寧德投資設立全資子公司，建設年產(chǎn)4萬噸鋰離子動力電池電解液項目。

“公司將一方面繼續(xù)加大鋰離子電池隔膜領域的投入、研發(fā)，加快擴產(chǎn)速度，同時加大在其他高端功能膜領域的拓展?！变囯姵馗裟ゎI域龍頭星源材質，擬在江蘇省常州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)設立項目公司，投資16億元建設年產(chǎn)3.6億平方米鋰電池隔膜項目，以進一步優(yōu)化公司的生產(chǎn)區(qū)域布局，擴大產(chǎn)能。

在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈下游，國內鋰電模組龍頭欣旺達今年擬募資不超32.46億元，用于消費類鋰電池模組擴產(chǎn)項目、動力類鋰電池生產(chǎn)線建設項目等。其中，動力鋰電池生產(chǎn)線建設項目是此次定增重點，公司擬使用募集資金20.5億元，計劃兩年內建成年產(chǎn)6GWh的動力鋰電池(含4GWh動力鋰電池電芯)生產(chǎn)線。欣旺達預計，該定增項目達產(chǎn)后，可實現(xiàn)年營業(yè)收入97.20億元、凈利潤8.54億元。

另外，鋰電設備行業(yè)的先導智能將啟動動力鋰電池設備生產(chǎn)基地建設項目(一期)建設，項目投產(chǎn)后預計公司鋰電池設備產(chǎn)能可以擴大約1倍。

行業(yè)洗牌整合力度加大

“與其他行業(yè)一樣，當鋰電池企業(yè)密集擴產(chǎn)之時，整個行業(yè)將面臨低端產(chǎn)能過剩的問題?！敝痨渫顿Y合伙人葉宇宏對記者表示，盡管下游需求給鋰電企業(yè)擴產(chǎn)帶來動力，但量的上升并不能保證質的同步提高。事實上，目前國內鋰電池產(chǎn)品性能、質量和成本仍難以滿足新能源汽車推廣普及的需求，在基礎關鍵材料、技術、制造工藝等方面與國際先進水平仍有著較大的差距。

《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》提出，到2020年，新型鋰離子動力電池單體比能量超過300瓦時/公斤;系統(tǒng)比能量力爭達到260瓦時/公斤、成本降至1元/瓦時以下，使用環(huán)境達-30℃到55℃，可具備3C充電能力。

“可以預見，未來鋰電池行業(yè)的門檻將越來越高，要求會更加嚴苛，這在一定程度上將篩選出行業(yè)內的優(yōu)質企業(yè)，淘汰掉一批低端產(chǎn)品生產(chǎn)者?！比~宇宏進一步指出，隨著有關部門提高對電池安全、質量、性能的要求，將出現(xiàn)弱小企業(yè)出局、部分相對優(yōu)質企業(yè)被并購的趨勢。

數(shù)據(jù)顯示，2016年國內鋰電池產(chǎn)業(yè)并購項目近60起;今年以來，通過并購產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)拓展自身業(yè)務范圍的案例已有近20起。如長信科技，今年披露重組預案，擬以67.5億元收購比克動力75%股權，后者主要從事三元鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，資產(chǎn)重組完成后，長信科技將持有比克動力84%股份。長信科技如此“癡情”于比克動力，正是因為二者在產(chǎn)業(yè)鏈上的協(xié)同效應，以及后者在三元鋰電池領域的龍頭地位。