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2018上半年銀行體系流動性合理充裕 市場利率運(yùn)行平穩(wěn)

  • 2018年7月16日 GuoMeng來源:人民日報 1085 69
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13日,中國人民銀行發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,上半年人民幣貸款增加9.03萬億元,較好地支持實(shí)體企業(yè)的流動性資金需求;上半年社會融資規(guī)模增量累計(jì)為9.1萬億元,地方政府融資平臺和房地產(chǎn)等領(lǐng)域不規(guī)范融資在減少。

上半年流動性合理充裕,貨幣信貸和社會融資規(guī)模適度增長

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 金融加大力度

13日,中國人民銀行發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,上半年人民幣貸款增加9.03萬億元,較好地支持實(shí)體企業(yè)的流動性資金需求;上半年社會融資規(guī)模增量累計(jì)為9.1萬億元,地方政府融資平臺和房地產(chǎn)等領(lǐng)域不規(guī)范融資在減少。人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長、新聞發(fā)言人阮健弘表示,年初以來,人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健中性的貨幣政策,加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)和預(yù)期管理,為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造適宜的貨幣金融環(huán)境??傮w看,當(dāng)前銀行體系流動性合理充裕,貨幣信貸和社會融資規(guī)模適度增長,市場利率運(yùn)行平穩(wěn)。

社會融資增速下滑與加強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿政策效應(yīng)逐步發(fā)揮有關(guān)

從結(jié)構(gòu)看,社會融資規(guī)模變動有以下特點(diǎn):

一是對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的貸款同比多增。上半年對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加8.76萬億元,比上年同期多增5548億元。

二是債券市場融資明顯回升。上半年,企業(yè)債券凈融資為1.02萬億元,比上年同期多1.38萬億元。

三是股票融資有所下降。上半年,非金融企業(yè)股票融資為2511億元,比上年同期少1799億元。

四是表外融資明顯多減。

關(guān)于廣泛關(guān)注的社會融資規(guī)模增速下滑,阮健弘表示,這主要與各方面加強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿政策效應(yīng)逐步發(fā)揮有關(guān),比較突出的體現(xiàn)在委托貸款和信托貸款上。6月末,委托貸款同比下降4.6%,降幅比上月擴(kuò)大1.2個百分點(diǎn);信托貸款同比增長10.1%,增速比上月回落5.9個百分點(diǎn)。

“資金運(yùn)用方面,前期有較多委托貸款、信托貸款投向地方政府融資平臺和房地產(chǎn)企業(yè)。去杠桿過程中,這些行業(yè)的不規(guī)范融資在減少。資金來源方面,委托和信托貸款的部分資金來源于理財產(chǎn)品。上半年銀行表內(nèi)資金對表外理財產(chǎn)品投資下降1.76萬億元,其中6月份下降9156億元,委托貸款和信托貸款資金來源明顯收縮?!比罱『胝f,6月末人民幣貸款、企業(yè)債券余額分別同比增長12.7%、8.7%,一定程度上對沖了委托貸款、信托貸款下降的影響。

今年以來,人民銀行做好預(yù)調(diào)微調(diào),綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,加強(qiáng)流動性管理,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。預(yù)計(jì)未來流動性保持合理充裕,社會融資規(guī)模保持合理增長。

服務(wù)業(yè)中長期貸款平穩(wěn)較快增長,工業(yè)中長期貸款增速回升

貸款投向結(jié)構(gòu)方面,數(shù)據(jù)顯示,上半年,企業(yè)及其他單位本外幣貸款新增5.19萬億元,同比多增7668億元。其中,短期貸款和票據(jù)融資新增1.33萬億元,同比多增1.23萬億元,較好支持了實(shí)體企業(yè)的流動性資金需求。

6月末,企業(yè)及其他單位本外幣中長期貸款余額同比增長13%,比全部貸款增速高0.9個百分點(diǎn)。從中長期貸款實(shí)際投向數(shù)據(jù)具體情況來看:

服務(wù)業(yè)中長期貸款平穩(wěn)較快增長。6月末,服務(wù)業(yè)(即第三產(chǎn)業(yè))中長期貸款余額同比增長14.6%,比同期全部產(chǎn)業(yè)中長期貸款增速高1.5個百分點(diǎn)。上半年,服務(wù)業(yè)中長期貸款新增2.72萬億元,占全部產(chǎn)業(yè)中長期貸款增量的79.9%。

工業(yè)中長期貸款增速回升。6月末,工業(yè)中長期貸款余額同比增長6.2%,比上年末高1.1個百分點(diǎn)。上半年,工業(yè)中長期貸款新增4354億元,同比多增1069億元。

高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款增速保持較高水平。6月末,高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額同比增長13.1%,比同期制造業(yè)中長期貸款增速高8.5個百分點(diǎn)。

上半年房地產(chǎn)信貸情況方面,6月末,人民幣房地產(chǎn)貸款余額35.78萬億元,同比增長20.4%,增速比上年末回落0.5個百分點(diǎn),上半年增加3.54萬億元,占同期各項(xiàng)貸款增量的比重比2017年占比水平低1.9個百分點(diǎn)。個人住房貸款余額23.84萬億元,同比增長18.6%,增速比上年末回落3.6個百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額9.63萬億元,同比增長24.1%,增速比上年末高7個百分點(diǎn),其中保障性住房開發(fā)貸款余額4.08萬億元,同比增長37.4%,增速比上年末高4.8個百分點(diǎn)。

普惠領(lǐng)域小微企業(yè)貸款增量擴(kuò)面,精準(zhǔn)聚焦措施成效初顯

今年以來,人民銀行三次定向降準(zhǔn),引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將新增信貸資金更多地投向小微企業(yè),降低小微企業(yè)融資成本。近期,人民銀行等五部委又出臺了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)支持力度。從政策落地情況看,這些精準(zhǔn)聚焦的措施已經(jīng)開始取得成效。

普惠領(lǐng)域小微企業(yè)貸款增量擴(kuò)面,單戶授信500萬以下的小微企業(yè)貸款(含個體工商戶和小微企業(yè)主)由以往的低增長轉(zhuǎn)為趨勢性回升。6月末,余額7.35萬億元,同比增長15.6%,增速比上年末高5.8個百分點(diǎn);上半年增加5743億元,接近去年全年的增量水平;覆蓋戶數(shù)近1500萬戶,比上年末增長9.9%。6月份,新發(fā)放的單戶授信500萬以下小微企業(yè)貸款利率的平均水平為6.42%,比上年末下降0.13個百分點(diǎn)。

同時,在信貸政策引導(dǎo)下,金融機(jī)構(gòu)積極服務(wù)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,對小微企業(yè)金融服務(wù)加大升級力度,改善對小微企業(yè)貸款的風(fēng)險管控模式。

數(shù)據(jù)顯示,6月末,服務(wù)業(yè)小微企業(yè)貸款余額16.36萬億元,同比增長16.3%,占全部服務(wù)業(yè)企業(yè)貸款的三成多。其中,科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)小微企業(yè)貸款同比增長38.6%,信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)小微企業(yè)貸款同比增長32.3%,衛(wèi)生和社會工作業(yè)小微企業(yè)貸款同比增長30.5%,教育業(yè)小微企業(yè)貸款同比增長16%。

從監(jiān)測情況看,單戶授信500萬以下的小微企業(yè)不良貸款率(含個體工商戶和小微企業(yè)主)有所下降,5月末,不良貸款率為4.1%,比上年同期低0.6個百分點(diǎn),比新興市場國家中小企業(yè)不良貸款率平均水平低1個百分點(diǎn)。


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