2020擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

• 2020年6月28日 GuoMeng來源：互聯(lián)網(wǎng) 917 57
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近年來，隨著國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長，中國擔保行業(yè)取得了長足發(fā)展。

2020擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

近年來，隨著國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長，中國擔保行業(yè)取得了長足發(fā)展。尤其是金融危機以來，為了緩解中小企業(yè)資金緊張壓力以及融資難等問題，國家在擔保機構(gòu)建立方面的推動力度逐漸加大，在此背景下各類資金看到契機，紛紛進入擔保行業(yè)。擔保行業(yè)涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域較為廣泛，為不同經(jīng)濟主體提供專業(yè)風險管理服務(wù)并承擔相應(yīng)的風險，在消費、投資、出口以及稅收和財政等各個環(huán)節(jié)都能發(fā)揮其信用評級、信用增級以及信用放大的作用。

2019年1-10月新開業(yè)的融資擔保公司數(shù)量僅有91家，較2018年同期的132家縮減超40家。截止2019年9月末，債券市場上被融資擔保公司增信的債券存量規(guī)模約為10141.24億元，共有41家融資擔保公司。高評級融資擔保公司主導(dǎo)市場從市場格局來看，融資擔保公司集中度較高。在41家融資擔保公司中，擔保余額前5名的擔保公司占總量的57.16%，擔保余額前10名的擔保公司占擔?？傆囝~為86.24%。擔保余額排名為前十的融資擔保公司，剩余擔保額為8747.64億元，合計為市場上479家企業(yè)的債券發(fā)行提供增信，涉及的存續(xù)債券有1047只。擔保公司主體評級大多數(shù)為AA+以上，極少部分為AA。高評級融資擔保公司占主體，無論是企業(yè)的數(shù)量，還是債券的擔保余額。在債券市場有債券余額的41家融資擔保公司中，有16家主體評級為AAA，12家主體評級為AA+，9家主體評級為AA，4家主體評級為AA-(含無評級)。AAA級擔保公司剩余擔保額共8，643.79億元，占總量的85%;AA+級擔保公司剩余擔保額共1，247.32億元，占總量的12%;AA及以下(含無評級)級擔保公司剩余擔保額共252.15億元，占總量的2%。AAA級擔保公司占據(jù)了絕大部分市場份額。

據(jù)中研普華研究報告《2020-2025年中國擔保行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》分析

中國擔保行業(yè)市場運行狀況分析

一、中國擔保行業(yè)業(yè)務(wù)收入分析

資擔保機構(gòu)的擔保業(yè)務(wù)收入情況取決于擔保業(yè)務(wù)發(fā)展速度和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。近年來，銀行貸款擔保業(yè)務(wù)代償風險集中爆發(fā)，一些擔保機構(gòu)主動壓縮貸款擔保業(yè)務(wù)規(guī)模，將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向費率相對較低的非融資擔保及債券擔保業(yè)務(wù)傾斜，在貸款擔保業(yè)務(wù)規(guī)模收縮、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下，部分擔保機構(gòu)的保費收入增長承壓，但由于債券擔保業(yè)務(wù)的快速擴張帶來重要支撐，部分機構(gòu)的保費收入呈增長態(tài)勢。根據(jù)對19家樣本擔保機構(gòu)的統(tǒng)計，2018年，共有11家樣本機構(gòu)擔保業(yè)務(wù)收入上升，其中中債增、中證增、深圳高新投、重慶興農(nóng)擔保、晉商信用、天府信用、江蘇再擔保、安徽擔保集團等樣本擔保機構(gòu)保費收入的上升主要得益于債券擔保業(yè)務(wù)進一步擴張;深圳擔保集團、中關(guān)村擔保保費收入的增長主要得益于貸款擔保業(yè)務(wù)的增加。對于瀚華擔保、重慶進出口擔保、重慶三峽擔保等機構(gòu)，由于其債券擔保業(yè)務(wù)新增規(guī)模明顯收縮，當年保費收入繼續(xù)下滑。整體而言，對于債券擔保業(yè)務(wù)起步較早，擔保放大倍數(shù)較高的擔保機構(gòu)，隨著新增業(yè)務(wù)空間受限，其擔保業(yè)務(wù)收入面臨下滑壓力。

圖表：樣本擔保機構(gòu)擔保業(yè)務(wù)收入變化情況

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、中國擔保行業(yè)業(yè)務(wù)增長分析

2018年以來，主要擔保機構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)生明顯分化，其中業(yè)務(wù)規(guī)模增速較快的擔保機構(gòu)后續(xù)代償風險或?qū)⒚黠@上升。2017-2019年及2019年1-2月份，由擔保機構(gòu)擔保發(fā)行的債券發(fā)行規(guī)模分別為964.74億元、1，394.48億元、1，160.20億元和177.92億元，其中2018年較2017年有所下降，主要是因為受政策影響，各金融機構(gòu)對地方政府融資平臺融資意愿均有所弱化，部分擔保機構(gòu)也壓縮了對地方政府融資平臺擔保的額度。從各機構(gòu)發(fā)展情況來看，三峽擔保、興農(nóng)擔保和川發(fā)展擔保仍然保持前期快速擴張的趨勢，中合擔保、安徽再擔保和中證信用等公司明顯降低了債券擔保業(yè)務(wù)新增規(guī)模。在目前國家宏觀經(jīng)濟增速放緩，債券市場違約事件大幅上升以及政府融資平臺信用風險加大的背景下，擔保業(yè)務(wù)規(guī)模增速較快的機構(gòu)后續(xù)代償風險或?qū)⒚黠@增加。

三、中國擔保行業(yè)資本和撥備分析

對政策性擔保機構(gòu)而言，資金主要來自于政府，規(guī)模相對較大;對于商業(yè)性擔保機構(gòu)，普遍規(guī)模較小。

2019年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.41萬億元，較上季末增加463億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，與上季末持平。

2019年四季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額127.2萬億元，其中正常類貸款余額123.5萬億元，關(guān)注類貸款余額3.8萬億元。

四、中國擔保行業(yè)在保余額分析

1、融資性擔保余額分析

截至2019年末，融資性擔保機構(gòu)資產(chǎn)總額為1.80萬億元，同比增長了5.11%，資產(chǎn)總而進一步增加。

圖表：2017-2019年中國融資性擔保機構(gòu)資產(chǎn)總額

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、債券擔保余額分析

2019年由擔保機構(gòu)擔保的債券在保余額為6945億元;承擔債券擔保責任的擔保機構(gòu)數(shù)量分別為69家和51家，隨著擔保機構(gòu)間信用水平的分化，從事債券擔保業(yè)務(wù)的機構(gòu)數(shù)量有所下降。

五、中國擔保行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

我國擔保機構(gòu)業(yè)務(wù)主要包括：公司和個人融資擔保業(yè)務(wù)、委托貸款(墊款)業(yè)務(wù)、工程履約擔保業(yè)務(wù)以及經(jīng)濟合同履約擔保業(yè)務(wù)、訴訟擔保業(yè)務(wù)以及涵蓋資產(chǎn)管理、咨詢、投資顧問、風險投資、基金管理、證券等多個領(lǐng)域的擔保投資業(yè)務(wù)。

擔保公司為保證擔保業(yè)務(wù)的資信質(zhì)量，增加擔保業(yè)務(wù)的附加價值，目前越來越多的擔保機構(gòu)還開發(fā)了一系列中介業(yè)務(wù)品種：如咨詢服務(wù)、項目論證服務(wù)、抵押資產(chǎn)處理服務(wù)和代理服務(wù)等。

第四節(jié) 中國擔保公司運行發(fā)展分析

一、擔保公司的發(fā)展規(guī)模

1、擔保公司數(shù)量規(guī)模

目前，我國擔保機構(gòu)以融資性擔保機構(gòu)為主。2006年至今，全國融資性擔保機構(gòu)數(shù)量總體有增長趨勢，由2006年的3366家增加至如今的8000家以上。值得關(guān)注的是，近年來我國積極促進融資擔保行業(yè)健康發(fā)展，提高企業(yè)資質(zhì)，加強監(jiān)管，清退違規(guī)企業(yè)，融資擔保機構(gòu)數(shù)量波動變化，增速較2012年以前有明顯放緩。

圖表：2017-2019年中國擔保機構(gòu)數(shù)量統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、擔保公司注冊資本規(guī)模

在融資性擔保機構(gòu)注冊資本方面，近年來，隨著我國中小企業(yè)數(shù)量的增多，及其對融資需求的增長，一方面，國際鼓勵融資性擔保行業(yè)的發(fā)展，以解決中小企業(yè)融資難問題;另一方面，國家對擔保機構(gòu)的注冊資本提出了更高要求。國務(wù)院《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》提出，融資擔保公司注冊資本不低于2000萬元人民幣，且為實繳貨幣資本;跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機構(gòu)的融資擔保公司注冊資本不低于10億元人民幣。從行業(yè)整體水平來看，2019年我國融資性擔保機構(gòu)平均注冊資本約為1.51億元。

3、擔保公司市場集中度

圖表：前十家債券擔保機構(gòu)債券剩余擔保額及市場規(guī)模情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

截至2019年11月末，其市場排名已由2017年末的第3位下降至第6位。另一方面，江蘇再擔保、重慶興農(nóng)擔保、晉商信用、天府信用等債券擔保業(yè)務(wù)起步較晚、發(fā)展空間相對較大的地方擔保機構(gòu)加快向債券市場布局，市場份額進一步提升，前十大債券擔保機構(gòu)中，地方擔保機構(gòu)的市場占有率由2017年末的33.15%升至2019年11月末的42.31%，全國性擔保機構(gòu)居主導(dǎo)地位的市場競爭格局已發(fā)生變化。

擔保行業(yè)研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家商務(wù)部、國家發(fā)改委、國務(wù)院發(fā)展研究中心、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、中國銀行業(yè)協(xié)會、上海信用擔保協(xié)會、中國行業(yè)研究網(wǎng)、全國及海外多種相關(guān)報刊雜志以及專業(yè)研究機構(gòu)公布和提供的大量資料，對中國擔保及各子行業(yè)的發(fā)展狀況、各性質(zhì)擔保機構(gòu)發(fā)展狀況、各地區(qū)擔保行業(yè)發(fā)展狀況、行業(yè)競爭格局、行業(yè)發(fā)展趨勢等進行了分析，并重點分析了中國擔保行業(yè)發(fā)展狀況和特點，以及中國擔保行業(yè)將面臨的挑戰(zhàn)以及企業(yè)的發(fā)展策略等。報告還對全球的擔保行業(yè)發(fā)展態(tài)勢作了詳細分析，并對擔保行業(yè)進行了趨向研判，是擔保機構(gòu)、商業(yè)銀行、投資機構(gòu)等單位準確了解目前擔保業(yè)發(fā)展動態(tài)，把握企業(yè)定位和發(fā)展方向不可多得的精品。欲了解關(guān)于擔保行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華研究報告《2020-2025年中國擔保行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》。

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