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2022年LPR經(jīng)歷最大降幅 百萬房貸月供能省200元

不少房貸族迎來一份“新年大禮”。1月1日,存量房貸利率啟動重新定價,對于此前已轉換LPR(貸款市場報價利率)報價方式、并指定1月1日為重新定價日的還貸者,百萬房貸月供預計能省200元。

2022年全年,與房貸掛鉤的5年期以上LPR共下調三次,累計下降35個基點。展望今年,有市場觀點稱5年期以上LPR仍有下行空間,購房人的負擔有望進一步降低。

2022年LPR經(jīng)歷最大降幅

在剛剛過去的2022年,LPR報價經(jīng)歷了降幅最大的一年,5年期以上LPR一共經(jīng)歷了三次下調:分別是1月20日,從4.65%降至4.6%,下調5個基點;5月20日,從4.6%降至4.45%,下調15個基點;8月22日,從4.45%降至4.3%,下調15個基點。三次調整共計下調35個基點,隨后LPR一直“按兵不動”,12月公布的5年期以上LPR報價依然為4.3%。

貸款市場報價利率(Loan Prime Rate, LPR)是由具有代表性的報價行,根據(jù)本行對最優(yōu)質客戶的貸款利率,以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價,由中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心計算并公布的基礎性的貸款參考利率,各金融機構應主要參考LPR進行貸款定價。 現(xiàn)行的LPR包括1年期和5年期以上兩個品種 。LPR市場化程度較高,能夠充分反映信貸市場資金供求情況,使用LPR進行貸款定價可以促進形成市場化的貸款利率,提高市場利率向信貸利率的傳導效率。

住房貸款市場分析及投資規(guī)劃分析

中國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸伴隨房地產(chǎn)市場10年來的高速增長而快速擴張,使不斷累積和疊加的房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款已經(jīng)占銀行貸款總量相當大的比重,風險隱患也在積聚和孕育,未來中國房地產(chǎn)信貸將主要面臨兩大風險:中小房地產(chǎn)企業(yè)將面臨資金鏈斷裂引發(fā)信用違約風險;房價暴跌將導致個人住房按揭貸款的“斷供”率上升。

今年第二季度以來,中國大多數(shù)城市的房貸利率持續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示,6月份,研究所監(jiān)測的72個城市主流第一套房貸利率為5.52%,第二套房貸利率為5.77%,分別比5月份上升5個和4個基點;重點城市第一套和第二套房的利率水平離2019年11月的高點不遠。

近年來中國人民幣房地產(chǎn)貸款余額逐年攀升,2021年中國人民幣房地產(chǎn)貸款余額達52.17萬億元,較2020年增加了2.6萬億元,同比增長5.22%。中國人民幣房地產(chǎn)貸款余額長期占據(jù)金融機構人民幣貸款余額兩成以上的比例,2021年中國人民幣房地產(chǎn)貸款余額占金融機構人民幣貸款余額的27.07%,較2014年的21.27%增長了5.81%。其中,2021年中國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額達12.01萬億元,較2020年增加了0.1萬億元,同比增長0.84%。

中國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額長期占據(jù)房地產(chǎn)貸款余額兩成以上的比例,2021年中國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額占房地產(chǎn)貸款余額的23.02%,較2014年的32.41%減少了9.39%。

2021年3月,李克強總理在《政府工作報告》中多次提及資本市場,并指出要“全面實行股票發(fā)行注冊制”“建立常態(tài)化退市機制”“提高直接融資比重”。這為資本市場深化改革與進一步高質量發(fā)展進行了定調,繪制了“藍圖”,圈定了重點。更為重要的是,作為連接實體經(jīng)濟、金融的重要樞紐,高質量的資本市場可以有效引導資金“脫虛向實”,給企業(yè)提供更低的融資成本,更好地服務實體經(jīng)濟。

隨著各省“十四五規(guī)劃”不斷頒布和實施,我國將由注重量的提高變成質的提高,優(yōu)化營商環(huán)境,有效實現(xiàn)雙循環(huán)。在百年未有之大變局的格局下,上市公司將會遇到極大的發(fā)展機遇,面臨巨大的外部挑戰(zhàn),唯有掌握最新、最及時的經(jīng)濟發(fā)展動態(tài),才能在瞬息萬變的經(jīng)濟浪潮中勇立潮頭。

房產(chǎn)行業(yè)市場現(xiàn)狀

從開發(fā)投資增速看,2010-2015年,中國房地產(chǎn)開發(fā)投資規(guī)模在經(jīng)歷國家嚴格調控后,增速呈連續(xù)下滑之勢,2016年以來,房地產(chǎn)投資增速逐年穩(wěn)步回升。2019年,中國房地產(chǎn)開發(fā)投資達13.22萬億元,同比增長9.9%;2020年1-11月,房地產(chǎn)開發(fā)投資達12.95萬億元,同比增長6.8%。

在2020年11月16日,中國國土勘測規(guī)劃院發(fā)布了《2020年第三季度全國主要城市地價監(jiān)測報告》;《報告》指出2020年第三季度,全國主要監(jiān)測城市總體地價較去年同期增長1.65%,增速較上一季度下降0.40個百分點。

總體來看,全國地價整體運行穩(wěn)中有升,綜合、住宅、工業(yè)地價環(huán)比增速持續(xù)上升,商服地價環(huán)比增速則由降轉升;其中,綜合、住宅地價環(huán)比增速連續(xù)兩個季度上升,商服地價環(huán)比增速在連續(xù)四個季度放緩后轉為上升。

根據(jù)中國國土勘測規(guī)劃院的數(shù)據(jù)顯示,2020年第三季度,商服、住宅、工業(yè)地價同比增速依次為0.13%、2.81%、0.94%,較上一季度分別下降0.41、0.30、0.52個百分點。其中,住宅地價同比增速連續(xù)十個季度放緩,綜合、商服地價同比增速連續(xù)九個季度放緩,工業(yè)地價同比增速持續(xù)四個季度放緩。

房企銷售趨勢:TOP30房企1-2月累計銷售額同比下滑40%,多數(shù)房企下滑幅度40-50%之間;2022年2月環(huán)比下滑18%,政策托市效果不佳。

市場集中度:市場集中度進一步提升,TOP10房企銷售額3991億元,占百強房企銷售總額的38.7%,集中度較2021年提升4.7%。

房產(chǎn)行業(yè)市場前景

有分析人士指出,國家統(tǒng)計局將于5月16日發(fā)布今年1-4月房地產(chǎn)市場運行數(shù)據(jù)。從有關機構已公布的重點房企銷售情況,以及央行公布的居民住房貸款數(shù)據(jù)分析,前4月樓市數(shù)據(jù)不會樂觀。因此,監(jiān)管部門率先祭出這一利好政策,也有提前穩(wěn)定市場情緒的考慮。

伴隨房地產(chǎn)市場受宏觀經(jīng)濟影響承壓,中國房地產(chǎn)行業(yè)整體雖然整體呈現(xiàn)一片欣欣向榮,但是其增速有所放緩。展望“十四五”,中國社科院預測住房拐點將來臨,即住房銷售額絕對量下降。

想了解更多關于住房貸款行業(yè)專業(yè)數(shù)據(jù)分析,請點擊查看中研普華研究院出版的報告《2022-2027年中國住房貸款行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》。

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