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2023液晶面板行業(yè)市場分析 液晶電視面板價格看漲

進(jìn)入2023年,半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)的復(fù)蘇信號愈加明顯。 近期研究機(jī)構(gòu)CINNOResearch預(yù)測,1月各主要尺寸的LCDTV面板價格大概率維持12月相同水平,其中65”、75”有一定概率出現(xiàn)微漲。預(yù)計(jì)今年二季度隨著需求緩慢復(fù)蘇,在面板利用率維持低位的情況下,TV面板供需關(guān)系趨緊、價

液晶面板行業(yè)市場前景如何?持續(xù)數(shù)月的液晶電視面板價格橫盤局面將被打破,面板行業(yè)有望開啟新一輪增長周期?!按汗?jié)后,我國電視機(jī)品牌廠商的面板采購需求從保守逐步趨向激進(jìn),主要驅(qū)動因素是品牌廠預(yù)期面板價格將上漲,提前備貨以減輕后期潛在成本上行壓力?!?/span>

進(jìn)入2023年,半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)的復(fù)蘇信號愈加明顯。 近期研究機(jī)構(gòu)CINNOResearch預(yù)測,1月各主要尺寸的LCDTV面板價格大概率維持12月相同水平,其中65”、75”有一定概率出現(xiàn)微漲。預(yù)計(jì)今年二季度隨著需求緩慢復(fù)蘇,在面板利用率維持低位的情況下,TV面板供需關(guān)系趨緊、價格將逐步上漲。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國液晶面板行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報告》顯示:

液晶面板行業(yè)市場分析

全球液晶電視面板在經(jīng)歷長達(dá)14個月的價格回調(diào)后,一度在去年10月份看到價格反彈曙光,但上漲只持續(xù)2個月就進(jìn)入橫盤局面。如今,業(yè)界再次看漲。

集邦咨詢分析師胡家榕表示,雖然國際品牌仍受到歐美市場需求不明確而嚴(yán)格控管采購量,但國產(chǎn)電視品牌開始為618促銷備貨。除國產(chǎn)主力品牌外,電視品牌代工廠和小品牌也在跟進(jìn)加單,使得電視面板整體供需趨緊。

“在國產(chǎn)電視品牌持續(xù)備貨的背景下,預(yù)計(jì)3月份各尺寸電視面板價格將上漲。其中,32英寸到55英寸上漲3%-5%,65英寸上漲7%-9%。”胡家榕說,電視面板價格有望重返現(xiàn)金成本水平。

家電行業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)商奧維云網(wǎng)認(rèn)為,市場情緒逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)變,電視整機(jī)廠將備貨提前至2月份,導(dǎo)致短期內(nèi)面板供不應(yīng)求,面板價格迎來上漲。據(jù)報道,二線電視廠商正大幅追加面板訂單,二季度全球電視面板出貨量有望同比增長近兩成。

奧維睿沃(AVC Revo)2月TV面板&整機(jī)價格快報顯示,2023年2月全球液晶電視面板32-75英寸屏的價格環(huán)比1月持平。2月,春節(jié)過后品牌廠開始陸續(xù)復(fù)工,由于市場處于淡季,面板采購需求恢復(fù)緩慢,而面板廠計(jì)劃動態(tài)調(diào)整產(chǎn)能利用率,面板價格有望繼續(xù)企穩(wěn)。

從供應(yīng)來看,因?yàn)?022年的大幅虧損,目前面板廠商把產(chǎn)能利用率控制在低位,全球的液晶面板產(chǎn)能利用率維持在65%左右的水平,相比去年四季度還沒有恢復(fù)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈研究機(jī)構(gòu)群智咨詢(Sigmaintell)發(fā)布2023年1月大尺寸TV/IT面板價格風(fēng)向標(biāo)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,一季度為全球消費(fèi)電子市場備貨淡季,但在經(jīng)歷深度去庫存周期后品牌備貨需求環(huán)比四季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢。而隨著面板價格步入歷史低谷,面板廠一季度繼續(xù)積極控產(chǎn),各應(yīng)用面板市場供需關(guān)系走向健康。

TV面板方面,群智咨詢“供需模型”測算數(shù)據(jù)顯示,2023年一季度全球LCD TV面板市場供需比(面積基準(zhǔn))為5.1%,供需走向平衡,預(yù)計(jì)2023年1月到2月LCD電視面板價格維持穩(wěn)定。

Monitor(顯示器)面板方面,數(shù)據(jù)顯示,本月主流規(guī)格產(chǎn)品價格已全面止跌,高規(guī)格產(chǎn)品仍存在小幅降幅。

Notebook(筆記本電腦)面板方面,部分頭部品牌整機(jī)庫存仍處于高位,庫存去化仍需時日。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示,一季度筆電面板需求仍呈現(xiàn)環(huán)比8%下滑,各面板廠稼動率(產(chǎn)能利用率)持續(xù)維持低位運(yùn)行。市場供需趨于健康,面板價格降幅將持續(xù)收窄。

“目前,行業(yè)整體稼動率依舊處于低位,疊加低庫存態(tài)勢,漲價訴求強(qiáng)烈,LCD產(chǎn)品有機(jī)會迎來量價齊升?!本〇|方A近日在接受調(diào)研時表示。

大尺寸面板價格上漲動力更強(qiáng)。業(yè)內(nèi)人士表示,“目前小尺寸液晶電視面板的獲利性略好,大尺寸獲利性更差一些,所以面板廠在大尺寸產(chǎn)品漲價上會更為激進(jìn)?!?/p>

如同此前的史上最長上漲周期,液晶面板此刻仍在經(jīng)歷自2021年下半年開啟的漫長下行周期。終端消費(fèi)需求疲軟、行業(yè)低價競爭等難處,被面板龍頭們在財報中屢屢提及。

以在8.5代面板線以上的產(chǎn)能中占接近八成產(chǎn)能的TV面板為例,它在這波下行周期中虧損率最高,去年二三季度其已相繼跌破現(xiàn)金成本和材料成本。直到去年10月,各個尺寸的TV面板價格才止跌企穩(wěn)。

對于剛過去的今年1月,多家機(jī)構(gòu)仍給出了TV面板價格持平的意見。

報告中認(rèn)為,2023年一季度全球液晶 TV面板市場供需比(面積基準(zhǔn))為5.1%,供需走向平衡,預(yù)計(jì)2023年1月到2月LCD電視面板價格維持穩(wěn)定。

不過需要提及的是,這份難得的平衡,離不開液晶面板廠商在供應(yīng)端的縮水。

自去年三季度起,面板廠商紛紛主動調(diào)低稼動率。奧維睿沃的數(shù)據(jù)顯示,去年9月頭部面板廠的稼動率低于65%。迪顯信息咨詢有限公司副總經(jīng)易賢兢告訴《華夏時報》記者,今年一季度面板廠還在嚴(yán)控產(chǎn)能,“現(xiàn)在面板廠的態(tài)度比較堅(jiān)決,一些G8.5的稼動率維持在70%甚至以下,G10.5的稼動率也很低,面板廠不能再接受像去年Q3那樣的虧損了?!?/p>

去年三季度,國內(nèi)兩家面板龍頭企業(yè)相較上一年均首次出現(xiàn)盈轉(zhuǎn)虧。其中,京東方單季歸母凈虧損13.04億元,同比下滑118%。TCL科技單季歸母凈虧損3.82億元,同比下滑116%。韓廠LGD在當(dāng)期也同比盈轉(zhuǎn)虧,出現(xiàn)了7590億韓元(約合41.7億元人民幣)的經(jīng)營虧損。

去庫存效果顯著,開啟弱復(fù)蘇。22年TV需求端持續(xù)不振,中美歐三大市場中,東歐、西歐前三季度TV銷量分別同比下降24.3%/10.2%,北美市場下滑11.1%。國內(nèi)市場前三季度在21年低基數(shù)的前提下實(shí)現(xiàn)3.9%的增長,但從“雙十一”促銷表現(xiàn)看,22年11月TV銷量同比下滑9.3%,TV需求仍不樂觀??傮w來看,22年前三季度全球TV出貨量為1.45億臺,同比下滑5.92%。庫存方面,在面板廠商嚴(yán)格控產(chǎn)之下已經(jīng)連續(xù)三個月實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)回落。根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù),面板廠庫存水位由高位時的2.6周下降至10月的1.8周,23年有望持續(xù)下滑并保持在1.5周之內(nèi)的健康水位。下游品牌商在經(jīng)過半年多的采購控制和促銷之后庫存已顯著下降,如三星管道庫存已經(jīng)由6月的16周減少到9月的不到7周,未來或有較強(qiáng)的補(bǔ)庫存動機(jī)。展望未來,近期一系列的房地產(chǎn)刺激政策,有望提振作為新房配套的彩電行業(yè)的需求。長期來看,TV大尺寸化的趨勢仍不會動搖,將給面板行業(yè)帶來穩(wěn)定增量。

韓廠基本出清,大陸廠商主導(dǎo)控產(chǎn)效果明顯。韓廠落后產(chǎn)能難以與大陸廠商競爭,在行業(yè)周期下行的背景下加速產(chǎn)能退出。三星已退出所有LCD產(chǎn)能,LG的P7線在22年底退出所有TV產(chǎn)能,僅保留的小部分P8線產(chǎn)能預(yù)計(jì)在23年底前全部退出,臺系廠商也有轉(zhuǎn)產(chǎn)IT線的規(guī)劃。全球面板行業(yè)將進(jìn)一步向大陸廠商集中,話語權(quán)和定價權(quán)已經(jīng)由韓廠交棒至大陸廠商手中,“面板雙雄”京東方、TCL的議價能力有望在未來進(jìn)一步提高。本次控產(chǎn)自救由大陸廠商主導(dǎo),自1Q22開始持續(xù)下調(diào)稼動率,并在10月將稼動率降至59%的低點(diǎn)。經(jīng)過連續(xù)三個季度的控產(chǎn),面板價格在10月、11月出現(xiàn)小幅反彈,控產(chǎn)成效明顯。

液晶面板行業(yè)前景分析

去年電視面板出貨受到終端需求驟降影響,電視面板價格跌破現(xiàn)金成本,面板廠陷入嚴(yán)重虧損。隨后面板廠紛紛主動控產(chǎn),通過近半年的調(diào)整,面板庫存已達(dá)健康水平。

“面板廠對稼動率依然有所控制,目前6代線以上面板產(chǎn)線的整體稼動率相比去年四季度沒有變化,維持在70%左右。但隨著備貨需求恢復(fù),二季度面板廠的稼動率將有所增加。”張虹說,伴隨稼動率和面板價格同步提升,面板廠的業(yè)績有望獲得改善。

值得一提的是,海運(yùn)成本大幅下降將推動國產(chǎn)電視品牌出口,進(jìn)而帶動面板需求。張虹介紹:“以40尺柜集裝箱計(jì)算,高峰時期的海運(yùn)成本為2萬美元左右,現(xiàn)已回落到2000美元以內(nèi)。這對銷往北美市場的大尺寸液晶電視會有較大助力,預(yù)期今年電視機(jī)在北美市場會有量和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?!?/p>

《2022-2027年中國液晶面板行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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