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2023年鈦合金市場(chǎng)投資前景分析

基于鈦合金的優(yōu)越性能,飛機(jī)升級(jí)換代過程中鈦合金用量不斷提升。減輕飛機(jī)重量、 增加運(yùn)載能力、降低油耗是航空公司選擇飛機(jī)的重要依據(jù),提高鈦材用量對(duì)于未來 民用客機(jī)的開發(fā)具有重要意義。從兩大國際飛機(jī)制造商的數(shù)據(jù)來看,波音和空客主要機(jī)型的用鈦量逐步提高。

我國鈦合金行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從108.1億元人民幣增長至142.3億元人民幣,年復(fù)合增長率為7.11%。在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整與升級(jí)的背景下,高端鈦合金市場(chǎng)空間龐大。隨著國內(nèi)鈦合金生產(chǎn)企業(yè)制造能力提升,材料國產(chǎn)替代將推動(dòng)國內(nèi)鈦材 生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績?cè)鲩L。

鈦合金因其高比強(qiáng)度和優(yōu)異的耐腐蝕性而成為最重要的結(jié)構(gòu)材料之一。由于其原材料成本高,其應(yīng)用大多局限于飛機(jī)、潛艇等高端先進(jìn)系統(tǒng)。歐美各國啟動(dòng)了針對(duì)俄羅斯的多輪制裁措施。波音、空客、羅爾斯羅伊斯在內(nèi)的多家制造商關(guān)鍵原材料鈦,存在供應(yīng)鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2023年鈦合金市場(chǎng)投資前景分析

應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域的高端鈦合金技術(shù)門檻高。航空航天等軍工領(lǐng)域?qū)ρb備服役安全性、壽命等要求較高,因此相比于普通的民用鈦合金,軍用鈦合金對(duì)工藝技術(shù)和過程控制技術(shù)的要求非常高。行業(yè)集中度較高,高端鈦合金市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。中國鈦合金行業(yè)企業(yè)數(shù)量近千家,但 CR10 市占率接近 80%,其中寶鈦股份、金天科技等頭部企業(yè)占據(jù) 50%以上市場(chǎng)份額,而高端軍用鈦合金規(guī)?;a(chǎn)能力更是掌握在寶鈦股份、西部超導(dǎo)等企業(yè)手中。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整,行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。

基于鈦合金的優(yōu)越性能,飛機(jī)升級(jí)換代過程中鈦合金用量不斷提升。減輕飛機(jī)重量、 增加運(yùn)載能力、降低油耗是航空公司選擇飛機(jī)的重要依據(jù),提高鈦材用量對(duì)于未來 民用客機(jī)的開發(fā)具有重要意義。從兩大國際飛機(jī)制造商的數(shù)據(jù)來看,波音和空客主要機(jī)型的用鈦量逐步提高。

隨著民用飛機(jī)國產(chǎn)化進(jìn)程提速,對(duì)鈦合金需求也不斷上升。根據(jù)相關(guān)資料顯示,未來20年中國航空市場(chǎng)將接收50座以上客機(jī)8725架,貨機(jī)608架。假設(shè)以ARJ-21/C919/CR929鈦合金部件占比4.8%/9.3%/15.0%、鈦合金部件成材率10%進(jìn)行測(cè)算,未來20年鈦合金材料總需求達(dá)到573020噸,年均28651噸。防務(wù)端,國內(nèi)航空高端裝備領(lǐng)域較高景氣度疊加飛機(jī)鈦合金用量提升,有望共同推 動(dòng)國內(nèi)鈦材消費(fèi)向高端應(yīng)用領(lǐng)域拓展。飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)是鈦材的重要應(yīng)用領(lǐng)域,相比 國外先進(jìn)戰(zhàn)斗機(jī)鈦材用量占比情況,國內(nèi)飛機(jī)先進(jìn)材料使用量占比仍有較大提升空間。

目前我國鈦合金行業(yè)的主要企業(yè)為西部超導(dǎo)(棒絲為主)、西部材料、寶鈦股份(品質(zhì)齊全,海綿鈦?zhàn)宰悴⑼怃N)。高端鈦材訂單集中于西部超導(dǎo)和寶鈦股份兩家龍頭,合計(jì)占據(jù)超過95%以上的市場(chǎng)份額,已經(jīng)形成較為穩(wěn)固的雙寡頭競爭格局。西部超導(dǎo)以棒絲材為主,側(cè)重航空領(lǐng)域,寶鈦股份品種齊全,板、帶、管、棒、線等廣泛應(yīng)用于航空航天,亦值得重視。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年鈦合金市場(chǎng)投資前景分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

鈦合金具有較高的抗拉強(qiáng)度(441~1470MPa),較低的密度(4.5g/cm3),優(yōu)良的抗腐蝕性能和在300~550℃溫度下有一定的高溫持久強(qiáng)度和很好的低溫沖擊韌性,是一種理想的輕質(zhì)結(jié)構(gòu)材料。鈦合金具有超塑性的功能特點(diǎn),采用超塑成形-擴(kuò)散連接技術(shù),可以以很少的能量消耗和材料消耗將合金制成形狀復(fù)雜和尺寸精密的制品。

鈦重量輕、強(qiáng)度大的特點(diǎn),不僅對(duì)商用飛機(jī)極其重要,而且還被用于國防設(shè)備的生產(chǎn),因此對(duì)國家安全至關(guān)重要。由于熔煉技術(shù)復(fù)雜、加工難度大,目前世界上僅有美國、俄羅斯、日本、中國四個(gè)國家掌握完整的鈦工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)。從鈦儲(chǔ)量來看,俄羅斯以13.5%的份額位居第三,僅次于中國、日本。如果考慮到俄羅斯產(chǎn)品級(jí)海綿鈦生產(chǎn)量占據(jù)全球22%,其在產(chǎn)業(yè)鏈上的重要地位不言而喻。

鈦合金產(chǎn)業(yè)鏈一般涵蓋海綿鈦的制備,鈦材制備和鈦材應(yīng)用三部分,其中前兩部技術(shù)復(fù)雜、制備難度大,是鈦應(yīng)用的難點(diǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié),海綿鈦和鈦材質(zhì)量直接決定鈦制品質(zhì)量。鈦工業(yè)是冶煉技術(shù)復(fù)雜、加工難度高,技術(shù)含量高的技術(shù)、資金密集型產(chǎn)業(yè),目前主要瓶頸在于生產(chǎn)成本高,鈦材價(jià)格昂貴,制約了其產(chǎn)量提高和推廣應(yīng)用。未來隨著鈦冶煉和加工技術(shù)的改進(jìn),成本必將隨之降低,鈦材的特性必使其相對(duì)其他金屬有顯著的替代效應(yīng),未來鈦工業(yè)發(fā)展相當(dāng)廣闊。

在波音787上,約15%的重量是鈦或鈦合金Ti-6Al-4V,這意味著每架波音787上都有超過19噸的鈦。鈦板的價(jià)格約為每公斤20.85美元,也就是說每架波音787飛機(jī)上有價(jià)值約40萬美元的鈦,考慮到波音787-9的售價(jià)約為1.35億美元至1.45億美元,這似乎有點(diǎn)微不足道。但結(jié)合實(shí)際零件的復(fù)雜加工和制造,供應(yīng)鏈的變化可能使得整體制造成本大幅上升,目前波音每架飛機(jī)的成本約為銷售價(jià)格的12.5%。

未來鈦合金行業(yè)市場(chǎng)投資前景如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2022-2027年鈦合金市場(chǎng)投資前景分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告》。報(bào)告對(duì)行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢(shì)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值、效果效益程度,提出建設(shè)性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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