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味精行業(yè)現(xiàn)狀分析 :味精行業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)量和產(chǎn)量行業(yè)集中度雙高

如果你想了解味精行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場供需、競爭格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風(fēng)險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2022-2027年中國味精行業(yè)市場全景調(diào)研及投資價值評估研究報告》。重點分析了我國味精行業(yè)

味精,化學(xué)成分為谷氨酸鈉,是一種鮮味調(diào)味料,易溶于水,其水溶液有濃厚鮮味。與食鹽同在時,其味更鮮。味精可用小麥面筋等蛋白質(zhì)為原料制成,也可由淀粉或甜菜糖蜜中所含焦谷氨酸制成,還可用化學(xué)方法合成。味精還有緩和堿、酸、苦味的作用。谷氨酸鈉在人體內(nèi)參與蛋白質(zhì)正常代謝,促進氧化過程,對腦神經(jīng)和肝臟有一定保健作用。成年人食用量可不限制,但嬰兒不宜食用。

隨著食品加工業(yè)發(fā)展,我國味精凈進口量較少,國內(nèi)產(chǎn)消基本保持平衡。2022年我國味精的出口量持續(xù)下降,出口數(shù)量為1.6萬噸,較上年下降29.5%,出口金額名義下降17.2%。

目前,中國味精企業(yè)有很多都是在廣東與福建為代表的華南地區(qū),與以山東、江蘇、河南作為代表的華中地區(qū),同時,四川作為我國的美食大省,同時也是味精企業(yè)的聚集地。

如果你想了解味精行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場供需、競爭格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風(fēng)險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2022-2027年中國味精行業(yè)市場全景調(diào)研及投資價值評估研究報告》。重點分析了我國味精行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn),對味精行業(yè)未來的發(fā)展趨勢及前景作出審慎分析與預(yù)測。

我國味精行業(yè)自20世紀(jì)80年代開始進入高速發(fā)展階段,1992年開始成為世界味精生產(chǎn)的第一大國。目前我國味精行業(yè)在產(chǎn)企業(yè)合計已不足10家,其中重點企業(yè)有蓮花健康、加加食品、梅花生物等。蓮花生物成立于1998年,是一家以從事食品制造業(yè)為主的企業(yè),一直致力于食品與調(diào)味品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。加加食品成立于1996年,其主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的生產(chǎn)及銷售,產(chǎn)品廣泛用于日常生活所需食品的烹飪及調(diào)味。

公開資料顯示,味精行業(yè)歷史悠久、用途廣泛,生產(chǎn)和使用已超過百年。1950年至1980年期間,全國味精生產(chǎn)廠家約有80家;改革開放后,因行業(yè)技術(shù)趨于成熟、成本低、市場大等特點吸引了眾多投資,頂峰時期味精生產(chǎn)企業(yè)超過200家、年產(chǎn)能達到256萬噸。2000年后市場出清調(diào)整,生產(chǎn)廠家數(shù)減少至100家左右。自2007年開始,受國家環(huán)保政策趨嚴(yán)影響,行業(yè)競爭日趨激烈,歷經(jīng)數(shù)輪整合后產(chǎn)能5萬噸以下的味精生產(chǎn)企業(yè)已全部被淘汰出局。

目前行業(yè)集中度極高。目前味精行業(yè)已形成了品牌高度集中的產(chǎn)業(yè)格局,行業(yè)規(guī)模前三的企業(yè)(阜豐、梅花、伊品)市場占有率已達到90%以上,而2021年蓮花健康的市場占有率僅有4.92%。

在我國味精行業(yè)發(fā)展的同時,逐漸面臨諸多問題:

其一,雖然我國味精行業(yè)的生產(chǎn)歷史有近百年,但工藝技術(shù)創(chuàng)新性乏善可陳;

其二,關(guān)于味精多食有害論的傳播以及一些味精品牌的負面新聞等社會輿論,對味精市場經(jīng)濟造成一定沖擊;

其三,因原料、能源、勞動力等生產(chǎn)成本提升,導(dǎo)致味精市場利潤空間減少;其四,雞精的迅速發(fā)展,不斷蠶食味精市場的原有份額,對味精發(fā)展造成很大程度的沖擊。

阜豐集團主要致力于各種氨基酸及其衍生制品和生物膠體的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營,是全球著名味精、黃原膠、氨基酸生產(chǎn)商。2022年阜豐集團味精產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入107.8億元,占總營業(yè)收入的39.2%。蓮花健康一直致力于食品與調(diào)味品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,已形成以味精、雞精為主導(dǎo),以其他調(diào)味品系列、小麥面粉系列產(chǎn)品組合的綠色產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。。2022年蓮花健康味精業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入12.84億元,同比增長12.38%,占總營業(yè)收入的75.9%。

從營收和營業(yè)成本來看,2021年阜豐集團實現(xiàn)了營業(yè)收入215.4億元,較上年增加48.5億元,同比增長29.1%;2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為129.3億元,同比增長35.8%。2021年營業(yè)成本為176.4億元,較上年增加了37.7億元,同比增長27.1%。

從資產(chǎn)來看,2021年阜豐集團的總資產(chǎn)為215.1億元;凈資產(chǎn)達到126.8億元,較上年增加了9.9億元,同比增長8.5%;截至2022年6月30日,阜豐集團的凈資產(chǎn)為144.6億元,同比增加18.6%。截至2022年6月底蓮花健康的總資產(chǎn)為21.9億元,同比下降3.1%;凈資產(chǎn)為14.4億元,同比增長2.3%。

2022年中國味精總產(chǎn)量約263萬噸,從企業(yè)的角度來看,阜豐集團、梅花生物、伊品生物味精產(chǎn)量合計占中國味精總產(chǎn)量的95%以上,是行業(yè)發(fā)展的主力軍。2022年我國味精的表觀消費量為262萬噸,較上年有小幅上漲,增加了26.15萬噸,同比增長11.1%。隨著食品加工業(yè)發(fā)展,我國味精凈進口量較少,國內(nèi)產(chǎn)消基本保持平衡。2022年我國味精的出口量持續(xù)下降,出口數(shù)量為1.6萬噸,較上年下降29.5%,出口金額名義下降17.2%。

味精行業(yè)市場前景分析

隨著中國經(jīng)濟的騰飛,味精行業(yè)已經(jīng)不再適合粗放式的發(fā)展。2008年后,國務(wù)院發(fā)改委,國家環(huán)保總局連續(xù)5年發(fā)布淘汰味精行業(yè)落后產(chǎn)能的通知,過程中行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)也借勢引導(dǎo)味精價格下調(diào),主動打響價格戰(zhàn),通過成本優(yōu)勢換取市場優(yōu)勢,引領(lǐng)行業(yè)重組和洗牌。

在需求端,盡管消費觀念及消費升級導(dǎo)致餐飲及家裝消費不甚理想,但受益下游醬油行業(yè)產(chǎn)量繼續(xù)增加,需求量整體保持穩(wěn)定。食品加工業(yè)、餐飲業(yè)和家庭消費對應(yīng)的味精消費占比分別為50%、30%和20%

這一輪價格戰(zhàn)中,大批中小味精生產(chǎn)企業(yè)尤其是以外購谷氨酸生產(chǎn)味精的低毛利率、高污染企業(yè)迅速倒閉,行業(yè)集中度明顯提升,從200多家企業(yè)縮減到10多家主要企業(yè),逐步形成阜豐集團、梅花生物、伊品生物寡頭割據(jù)的局面。大型生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能分布區(qū)域穩(wěn)定,主要集中在內(nèi)蒙古、東北等土地資源、玉米儲備充足的區(qū)域。

也就是說,味精行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)到了成熟期,供給和需求都較為穩(wěn)定。而考慮到味精的下游需求,基本不可能出現(xiàn)什么爆發(fā)性的增長了,甚至還有可能萎縮。那么,從投資角度,味精企業(yè)股價的核心矛盾就是供給端。

順著邏輯,在不考慮市場情緒的前提下,結(jié)合股價驅(qū)動力的框架判斷,就短期的盈利因素,行業(yè)的投資主要是價格因素,也就是漲價。而對于味精企業(yè),在環(huán)保限產(chǎn)限電和疫情防控的變量干擾下,還有數(shù)量因素,即市占率提升邏輯

想要了解更多味精行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國味精行業(yè)市場全景調(diào)研及投資價值評估研究報告》。

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