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資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來市場(chǎng)展望分析2024

伴隨著資管新規(guī)的進(jìn)一步落實(shí),托管機(jī)制貫穿覆蓋了整個(gè)資管領(lǐng)域,其重要性日益凸顯。作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù),資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有不占用經(jīng)濟(jì)資本、收入和資金沉淀穩(wěn)定、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)顯著等優(yōu)勢(shì)。托管銀行履行資金保管、資金清算、投資監(jiān)督、核算估值、信息披露等職責(zé)

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同,安全保管委托投資的資產(chǎn),履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。

銀行托管業(yè)務(wù)的種類很多,包括證券投資基金托管、委托資產(chǎn)托管、社保基金托管、企業(yè)年金托管、信托資產(chǎn)托管、農(nóng)村社會(huì)保障基金托管、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金托管、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)基金托管、收支賬戶托管、QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)托管、貴重物品托管等等。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》顯示:

目前,國(guó)內(nèi)共有58家托管機(jī)構(gòu),其中,內(nèi)資商業(yè)銀行27家,外資銀行3家,證券公司26家,非銀證類金融機(jī)構(gòu)2家(中國(guó)證券金融股份有限公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司)。五大行最早獲批開展托管業(yè)務(wù),具有先發(fā)優(yōu)勢(shì),有良好的客戶基礎(chǔ)和豐富的銷售渠道,在養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金、跨境托管業(yè)務(wù)上發(fā)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì);股份行依托其在同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì),在基金/證券資管計(jì)劃、信托計(jì)劃、私募基金托管等業(yè)務(wù)上發(fā)展勢(shì)頭良好;城商行通過整合行內(nèi)資源,在基金/證券資管計(jì)劃、信托計(jì)劃和銀行理財(cái)托管業(yè)務(wù)上持續(xù)發(fā)力。

伴隨著資管新規(guī)的進(jìn)一步落實(shí),托管機(jī)制貫穿覆蓋了整個(gè)資管領(lǐng)域,其重要性日益凸顯。作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù),資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有不占用經(jīng)濟(jì)資本、收入和資金沉淀穩(wěn)定、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)顯著等優(yōu)勢(shì)。托管銀行履行資金保管、資金清算、投資監(jiān)督、核算估值、信息披露等職責(zé),能夠?yàn)橥顿Y者利益及資管市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行保駕護(hù)航。

2022年是“資管新規(guī)”落地元年,整個(gè)資金資管行業(yè)向“受人之托、代人理財(cái)”的資產(chǎn)管理本質(zhì)回歸。在此期間,資產(chǎn)托管行業(yè)堅(jiān)守保障受托資產(chǎn)安全的業(yè)務(wù)本源,維持穩(wěn)中有進(jìn)的良好發(fā)展勢(shì)態(tài)。

截至2022年末,中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)管理類產(chǎn)品托管規(guī)模152.24萬億元,同比增長(zhǎng)2.18%;與客戶資金保管類產(chǎn)品服務(wù)規(guī)模合計(jì)突破200萬億元大關(guān),達(dá)到201.73萬億元;資管產(chǎn)品營(yíng)運(yùn)外包業(yè)務(wù)規(guī)模7.60萬億元;托管投資組合達(dá)29.20萬個(gè),同比增長(zhǎng)12.27%;存托比、托管系數(shù)基本保持穩(wěn)定,資產(chǎn)托管行業(yè)總體實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來市場(chǎng)展望分析2024

中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào),金融要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。近年來,我國(guó)債券市場(chǎng)快速發(fā)展壯大,已成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手和防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一環(huán)。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2023年12月24日,中國(guó)債券市場(chǎng)托管余額已達(dá)156.08萬億元,較2022年末增加14.11萬億元,增長(zhǎng)9.94%。債券募集資金大量流向科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、綠色轉(zhuǎn)型、普惠金融等重點(diǎn)領(lǐng)域,有力支持了重大戰(zhàn)略、重大項(xiàng)目建設(shè),推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí);同時(shí),注重加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資支持力度,在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、拓展融資渠道等方面發(fā)揮了重要作用。

中國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模已位居世界第二,與此同時(shí),作為企業(yè)直接融資的重要渠道,公司信用類債券市場(chǎng)規(guī)模也穩(wěn)居全球第二。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月24日,公司信用類債券托管余額達(dá)31.89萬億元,較去年末擴(kuò)大2300多億元。除規(guī)模上的量增外,為適配經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要,2023年以來,債券市場(chǎng)在制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新上更進(jìn)一步,有效引導(dǎo)更多資金流向鄉(xiāng)村振興、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域。

資產(chǎn)托管作為一項(xiàng)專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高的業(yè)務(wù),托管系統(tǒng)的搭建、迭代以及依托于系統(tǒng)的專業(yè)服務(wù)往往是開展托管業(yè)務(wù)的根基,只有擁抱金融科技,才能拓展托管服務(wù)的廣度和深度,滿足客戶多樣化、個(gè)性化需求,從而提升托管服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

近幾年,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)面向資管行業(yè)、扎根資本市場(chǎng),隨著資管行業(yè)的蓬勃發(fā)展,也實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)需進(jìn)一步推進(jìn)變革與轉(zhuǎn)型,促使資產(chǎn)托管行業(yè)需更多考慮向遠(yuǎn)程化、線上化、多中心化布局。

展望未來,中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)將進(jìn)一步推進(jìn)變革與轉(zhuǎn)型。一是將專業(yè)化、規(guī)范化作為銀行業(yè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)未來發(fā)展方向,托管銀行將進(jìn)一步落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)展業(yè)主體責(zé)任,調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展策略和創(chuàng)新方向,實(shí)現(xiàn)審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。二是扎實(shí)履行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的責(zé)任,繼續(xù)充分發(fā)揮資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造的作用,為擴(kuò)大內(nèi)需、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、高水平對(duì)外開放、綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、資本市場(chǎng)改革做出貢獻(xiàn)。三是伴隨商業(yè)銀行向輕型化、財(cái)富管理銀行轉(zhuǎn)型,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)也進(jìn)一步從提供同質(zhì)化的托管服務(wù)向提供差異化的綜合金融服務(wù)方向轉(zhuǎn)型。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì),有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng),牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》。




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