克拉克森研究統(tǒng)計，截至 2024 年年末，中國租賃公司船舶資產(chǎn)余額持續(xù)增長，總計達993億美元。同期，克拉克森預(yù)估中國租賃公司的船隊和手持訂單資產(chǎn)價值約1611億美元;全球船隊和手持訂單資產(chǎn)價值約2萬億美元。從資產(chǎn)價值計，中國租賃公司船舶資產(chǎn)占比全球8%。

近年來，隨著全球貿(mào)易格局重構(gòu)與環(huán)保法規(guī)趨嚴，航運業(yè)加速淘汰高耗低效的老舊船舶，轉(zhuǎn)向智能化、綠色化的大型船舶。在此背景下，船舶租賃行業(yè)憑借其靈活的融資模式和風(fēng)險分散能力，逐漸成為航運企業(yè)的重要資金來源。中國作為全球最大的海運國家之一，航運業(yè)承擔了90%以上的國際貿(mào)易貨運量，是支撐全球物流供應(yīng)鏈的核心環(huán)節(jié)。政策層面，中國政府通過稅收優(yōu)惠、綠色金融支持等舉措，進一步推動船舶租賃與造船、航運產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，助力行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

船舶租賃是指船舶所有者將船舶出租給其他個人或組織使用一段時間，以換取租金。船舶租賃行業(yè)企業(yè)可分為銀行系、廠商系及第三方系企業(yè)。從船隊規(guī)模來看，2019-2023年中國船舶租賃船隊運營及在建規(guī)模呈先升后降走勢。2024年上半年，運營規(guī)模為125艘，在建規(guī)模為23艘。

船舶租賃行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1. 行業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)

中國船舶租賃行業(yè)經(jīng)過十余年發(fā)展，已形成多元化的市場格局。2022年，盡管受疫情、地緣沖突等影響同比下降12.3%，但頭部企業(yè)仍表現(xiàn)出較強韌性。從業(yè)務(wù)模式看，融資租賃與經(jīng)營性租賃并重，其中融資租賃以“直租”和“售后回租”為主，服務(wù)于船舶購置與資產(chǎn)盤活;經(jīng)營性租賃則通過光船租賃、定期租船等形式滿足航運企業(yè)的靈活需求。細分船型方面，集裝箱船、散貨船及LNG等清潔能源船舶成為近年投資熱點，尤其是綠色船舶占比逐年提升，反映行業(yè)對國際環(huán)保新規(guī)的積極響應(yīng)。

2. 競爭格局與參與者

行業(yè)呈現(xiàn)高度集中的競爭態(tài)勢，前十大租賃公司占據(jù)主要市場份額。國有背景的金融租賃公司(如工銀租賃、交銀租賃)憑借資金成本優(yōu)勢主導(dǎo)市場，而廠商系租賃公司(如中船租賃)則依托造船集團資源，聚焦新造船項目與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。此外，區(qū)域性中小租賃企業(yè)通過深耕細分市場(如內(nèi)河船舶、特種工程船)實現(xiàn)差異化競爭。國際業(yè)務(wù)方面，中國租賃公司通過跨境合作與資本運作，逐步擴大對境外船東的服務(wù)范圍，2022年新增國際船舶租賃訂單占比超40%。

3. 政策與法規(guī)驅(qū)動

政策環(huán)境是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵變量。《綠色航運走廊建設(shè)方案》《船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》等文件，明確支持綠色船舶融資與低碳技術(shù)應(yīng)用。地方政府亦推出區(qū)域性激勵措施，例如深圳前海對船舶租賃企業(yè)給予最高500萬元落戶獎勵。金融創(chuàng)新方面，綠色債券、藍色金融工具的發(fā)行拓寬了行業(yè)融資渠道，2023年中國船舶租賃公司成功發(fā)行首單“綠藍雙標”債券，募集資金用于LNG船隊擴建。

4. 技術(shù)革新與市場挑戰(zhàn)

智能化與數(shù)字化正重塑行業(yè)生態(tài)。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于租約管理，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實現(xiàn)船舶狀態(tài)實時監(jiān)控，降低了運營風(fēng)險與成本。然而，行業(yè)仍面臨多重挑戰(zhàn)：一是全球經(jīng)濟不確定性加劇(如紅海局勢、貿(mào)易保護主義)導(dǎo)致海運需求波動;二是國際環(huán)保新規(guī)(如EEXI、CII)推高船舶改造成本;三是市場競爭白熱化，頭部客戶爭奪加劇，中小租賃公司利潤空間承壓。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國船舶租賃行業(yè)深度調(diào)研及投資機會分析報告》分析：

當前，中國船舶租賃行業(yè)正處于從規(guī)模擴張向質(zhì)量提升的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折期。一方面，綠色轉(zhuǎn)型與技術(shù)創(chuàng)新為行業(yè)注入新動能，LNG、氫燃料船舶的訂單激增，數(shù)字化平臺逐步打通船舶設(shè)計、融資、運營全鏈條;另一方面，外部環(huán)境的不確定性要求企業(yè)強化風(fēng)險管控能力，優(yōu)化資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)。未來，行業(yè)需在政策引導(dǎo)下，平衡短期收益與長期可持續(xù)性，同時深化與國際航運、金融市場的協(xié)同，方能鞏固在全球船舶融資體系中的話語權(quán)。

中國船舶租賃行業(yè)歷經(jīng)萌芽期、啟動期與高速發(fā)展期，已成長為全球航運金融的重要力量。盡管2022年以來受多重因素影響增速放緩，但其底層邏輯依然堅實：龐大的海運需求、政策紅利釋放以及綠色船舶的迭代需求共同支撐市場長期向好。

船舶租賃行業(yè)發(fā)展趨勢展望

展望未來，行業(yè)將呈現(xiàn)三大趨勢：一是綠色金融與ESG治理深度融合，推動清潔能源船舶占比持續(xù)提升;二是數(shù)字化工具廣泛應(yīng)用，提升資產(chǎn)運營效率與風(fēng)險防控水平;三是國際化布局加速，通過跨境資本合作與“一帶一路”項目拓展新興市場。對于企業(yè)而言，唯有緊跟政策導(dǎo)向、強化技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，方能在周期波動中實現(xiàn)穩(wěn)健增長，助力中國從“海運大國”向“海運強國”跨越。

想要了解更多船舶租賃行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年中國船舶租賃行業(yè)深度調(diào)研及投資機會分析報告》。船舶租賃行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析船舶租賃未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘船舶租賃行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。預(yù)測未來船舶租賃業(yè)務(wù)的市場前景，以幫助客戶撥開政策迷霧，尋找船舶租賃行業(yè)的投資商機。