團(tuán)購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)需謹(jǐn)慎 小心“大拆小”投資陷阱

　　一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)用“團(tuán)購(gòu)”等旗號(hào)將某些交易所發(fā)行的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品拆分賣給普通投資者，埋下了金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。今后，這樣的違規(guī)行為將被重拳整治。記者近日獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室已下發(fā)《關(guān)于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場(chǎng)所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》。

　　亂象：高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目被拆分成小額理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售

　　按照監(jiān)管要求，交易場(chǎng)所不得將權(quán)益拆分發(fā)行、降低投資者門檻、變相突破200人私募上限。但是一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)明知故犯，突破政策紅線，仍然與各類交易場(chǎng)所合作，將權(quán)益拆分面向不特定對(duì)象發(fā)行，或以“大拆小”“團(tuán)購(gòu)”“分期”等各種方式變相突破200人限制。一些產(chǎn)品無(wú)固定期限、資金和資產(chǎn)無(wú)法對(duì)應(yīng)，存在資金池問題;一些產(chǎn)品未向投資者披露信息和提示風(fēng)險(xiǎn)，甚至將高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行包裝粉飾，向不具備風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中小投資者出售，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，可能影響社會(huì)穩(wěn)定。

　　去年，某著名互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)就因拆分發(fā)售私募債無(wú)法按期兌付陷入糾紛。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,中小企業(yè)私募債券每期的合格投資者合計(jì)不得超過200人。但南方某交易所作為私募債的承銷商及受托管理人，與理財(cái)平臺(tái)合作，將數(shù)億元的私募債分拆成好幾期“企業(yè)貸”產(chǎn)品發(fā)布到該平臺(tái)銷售，每期產(chǎn)品又分成若干份合同，每份合同不超過200萬(wàn)元，投資者的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)只有1萬(wàn)元。這些產(chǎn)品最后涉及的投資人據(jù)說有上萬(wàn)人。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這種操作模式在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上并不少見，只不過這次因?yàn)闆]能按期兌付受到廣泛關(guān)注。雖然這一風(fēng)險(xiǎn)事件最終在多方努力下順利解決，不過也引起了業(yè)內(nèi)和監(jiān)管層對(duì)這種違法違規(guī)行為的高度重視。

　　整治：突破政策紅線業(yè)務(wù)本周叫停

　　據(jù)了解，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與交易所違規(guī)合作的亂象，通知要求清理整頓，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)決整治亂象、消除危害。

　　通知要求，各地整治辦會(huì)同人民銀行分支機(jī)構(gòu)責(zé)令轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)認(rèn)真學(xué)習(xí)監(jiān)管部門的相關(guān)要求，并于2017年7月15日前，停止與各類交易場(chǎng)所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規(guī)業(yè)務(wù)的增量。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)須積極配合各類交易場(chǎng)所，妥善化解存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)。

　　對(duì)于2017年7月16日以后仍繼續(xù)與各類交易場(chǎng)所合作開展違法違規(guī)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，請(qǐng)各地整治辦會(huì)同人民銀行分支機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)部門，對(duì)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，查實(shí)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是否存在變相吸收公眾存款、非法發(fā)放貸款、代銷違法違規(guī)產(chǎn)品、無(wú)代銷資質(zhì)銷售金融產(chǎn)品、未取得相關(guān)資質(zhì)開辦資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等問題，并按相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰。

　　監(jiān)測(cè)：要防止相關(guān)違法違規(guī)業(yè)務(wù)死灰復(fù)燃

　　各地整治辦要會(huì)同人民銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場(chǎng)所合作開展違法違規(guī)業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行全面排查和持續(xù)監(jiān)測(cè)，保證問題全面整治，防止相關(guān)違法違規(guī)業(yè)務(wù)死灰復(fù)燃。

　　人民銀行分支機(jī)構(gòu)會(huì)同各地整治辦于7月15日前，將轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場(chǎng)所合作開展違法違規(guī)業(yè)務(wù)清理整頓情況，報(bào)告全國(guó)整治辦。報(bào)告內(nèi)容需含與各類交易場(chǎng)所合作的轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)名錄、合作業(yè)務(wù)(產(chǎn)品)名稱和情況、相關(guān)違法違規(guī)業(yè)務(wù)存量規(guī)模和增量停止情況。