大宗商品貿(mào)易是什么？大宗商品貿(mào)易融資利好分析 2020貿(mào)易融資產(chǎn)業(yè)投資前景預測

• 2020年5月8日 WuYaNan來源：互聯(lián)網(wǎng) 1210 78
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在金融投資市場，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。包括3個類別，即能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。大宗商品是指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品。

大宗商品是指可進入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。在金融投資市場，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。包括3個類別，即能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。大宗商品是指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品。根據(jù)性質(zhì)不同，大宗商品可以分為硬性、軟性及能源三大類：硬性商品主要包括有色金屬、黑色金屬等金屬及礦石產(chǎn)品;軟性商品主要包括大豆、棉花等農(nóng)產(chǎn)品;能源商品包括原油、煤炭等動力類商品。

大宗商品交易特征是什么?

一是交易資金密集。標的數(shù)額巨大，交易資金密集，單筆交易金額動輒千萬美元以上。

二是價格波動大。價格受到供需關(guān)系、產(chǎn)量、政治、外交、軍事事件、投機行為和市場心理等因素影響。

三是專業(yè)性強。行業(yè)特點明顯，差別較大，需要專業(yè)的行業(yè)知識。

四是流動性強。大宗商品標準化程度高，市場流動性十分顯著。

五是定價機制特殊。浮動報價與固定報價并存，但以浮動報價居多。

大宗商品貿(mào)易融資特征

(1)短期性：圍繞貿(mào)易流程，時間一般為3～6個月左右。

(2)自償性：自動提供擔?；蚍磽?包括賣方履約交貨是否真實，貿(mào)易項下貨物的價值、交易對手的資信情況;貿(mào)易完成后能否正?；乜?，自動緩釋風險。

(3)組合性：前依托于貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品(如信用證、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票)，后附帶資金避險產(chǎn)品(如遠期結(jié)售匯、利率掉期、期貨套期保值等)。

(4)融資成本的不確定性：采用非固定利率，成本包括開證費用、各類手續(xù)費、貼現(xiàn)費用、倉儲費用等，購匯還款匯差等。

(5)對授信主體承債能力的依賴度較低：授信更多地依賴于與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風險緩釋結(jié)構(gòu)有效性。

(6)涉及的關(guān)聯(lián)主體多：包含進口商、出口商、銀行、倉儲公司、期貨公司等。

大宗商品貿(mào)易融資利好哪些行業(yè)?

(1)對企業(yè)的好處

a. 銀行以企業(yè)信用為基礎(chǔ)，為企業(yè)開具信用證并減免保證金，減少了企業(yè)的流動資金占用，可以實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)經(jīng)營的擴張。同時，信用證作為融資工具，存在延期支付的可能，可充分實現(xiàn)資金規(guī)模擴張。

b. 大宗商品具有流動性好、易變現(xiàn)、易儲存、不易變質(zhì)減損，單位價值高等特點，使其作為抵押物容易被市場接受，加上單筆交易金額大、變現(xiàn)快，便于企業(yè)獲取銀行大額信貸資金，使得大宗商品貿(mào)易融資成為一種便捷高效的融資工具。

(2)對銀行的好處

a. 銀行辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)國際結(jié)算量和貿(mào)易融資量的大幅攀升，同時可以增加中間業(yè)務(wù)收入。

b. 大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)突破了銀行傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式，在擔保方式上進行了創(chuàng)新，增強了銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的競爭力。

c. 辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有利于穩(wěn)固銀行與企業(yè)以及其上下游客戶的合作關(guān)系，實現(xiàn)銀企雙贏。

大宗商品貿(mào)易企業(yè)指哪些?

大宗商品貿(mào)易企業(yè)其實就是針對上述大類的商品進行包括進出口貿(mào)易、融資、物流、倉儲等一系列操作的企業(yè)。

貿(mào)易融資是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。境外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，是指在辦理進口開證業(yè)務(wù)時，利用國外代理行提供的融資額度和融資條件，延長信用證項下付款期限的融資方式。貿(mào)易融資是銀行的業(yè)務(wù)之一，旨在促進國與國、企業(yè)與企業(yè)間的進口和出口業(yè)務(wù)。出口減去進口的余額為一個國家的貿(mào)易盈余。

根據(jù)中研普華研究院《2020-2025年版貿(mào)易融資產(chǎn)業(yè)政府戰(zhàn)略管理與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示：

中國進出口貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)

一般貿(mào)易進出口較快增長，比重上升。2017年，我國一般貿(mào)易進出口15.66萬億元，增長16.8%，占我國進出口總值的56.4%，比2016年提升1.3個百分點，貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。

中國主要出口商品占比情況

機電產(chǎn)品、傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品仍為出口主力。2017年，我國機電產(chǎn)品出口8.95萬億元，增長12.1%，占我國出口總值的58.4%。其中，汽車出口增長27.2%，計算機出口增長16.6%，手機出口增長11.3%。同期，傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品合計出口3.08萬億元，增長6.9%，占出口總值的20.1%。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年前三季度，中國機電產(chǎn)品出口6.41萬億元，增長13%，高于整體出口增速0.6個百分點，占出口總值的57.5%。其中，汽車、船舶、手機出口分別增長28.5%、12.2%和10.8%。高新技術(shù)產(chǎn)品出口3.15萬億元，增長13.7%。中國積極主動擴大進口，優(yōu)化進口結(jié)構(gòu)，先進技術(shù)、關(guān)鍵零部件和重要設(shè)備等高新技術(shù)產(chǎn)品進口較快增長。

前三季度，中國七大類傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品合計出口2.31萬億元，增長9.4%，占出口總值的20.7%。其中，玩具、塑料制品、箱包及類似容器出口分別增長49.2%、15.2%和14.7%。

貿(mào)易中也包含加工貿(mào)易，旨在提高供需雙方的深加工行業(yè)份額，發(fā)展加工貿(mào)易是20世紀中葉以來眾多新型經(jīng)濟體快速走上工業(yè)化道路的重要途徑。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，改革開放30多年來，我國加工貿(mào)易進出口額從改革開放初期不足17億美元增長至2014年的1.4萬多億美元，年均增速超過20%，全國10萬家加工貿(mào)易企業(yè)帶動直接就業(yè)4000萬人。

貿(mào)易融資保理商提供無追索權(quán)的貿(mào)易融資，手續(xù)方便、簡單易行，基本上解決了出口商信用銷售和在途占用的短期資金問題。中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對行業(yè)市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞，最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本，把握投資機遇，提高企業(yè)競爭力。了解更多專業(yè)詳細分析，請關(guān)注中研普華研究院報告《2020-2025年版貿(mào)易融資產(chǎn)業(yè)政府戰(zhàn)略管理與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》

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