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融資租賃新規(guī)落地 2020融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景預(yù)測(cè)

  • 2020年6月15日 HaoChenChong來源:互聯(lián)網(wǎng) 1251 81
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據(jù)了解,2020年6月9日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》),從完善業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則、加強(qiáng)監(jiān)管指標(biāo)約束、厘清監(jiān)管職責(zé)分工等方面進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的監(jiān)督和管理。

據(jù)了解,2020年6月9日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》),從完善業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則、加強(qiáng)監(jiān)管指標(biāo)約束、厘清監(jiān)管職責(zé)分工等方面進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的監(jiān)督和管理。

融資租賃是什么

融資租賃是目前國(guó)際上最為普遍、最基本的非銀行金融形式。它是指出租人根據(jù)承租人(用戶) 的請(qǐng)求,與第三方(供貨商) 訂立供貨合同,根據(jù)此合同,出租人出資向供貨商購(gòu)買承租人選定的設(shè)備。同時(shí),出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同,將設(shè)備出租給承租人,并向承租人收取一定的租金。

融資租賃與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別

融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個(gè)本質(zhì)的區(qū)別就是:傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金,而融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強(qiáng)的融資方式,是20世紀(jì)50年代產(chǎn)生于美國(guó)的一種新型交易方式,由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,所以在20世紀(jì)60~70年代迅速在全世界發(fā)展起來,當(dāng)今已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一,被譽(yù)為“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。我國(guó)20世紀(jì)80年代初引進(jìn)這種業(yè)務(wù)方式后,三十多年來也得到迅速發(fā)展,但比起發(fā)達(dá)國(guó)家來,租賃的優(yōu)勢(shì)還遠(yuǎn)未發(fā)揮出來,市場(chǎng)潛力很大。

2020融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

作為集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè),融資租賃在中國(guó)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在政策引導(dǎo)及市場(chǎng)需求推動(dòng)下,融資租賃或迎“新黃金十年”。這也吸引各路產(chǎn)業(yè)資本加速布局。而近年來,受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、金融監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響,我國(guó)融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量、注冊(cè)資金和租賃合同余額增速均明顯放緩;從目前已在公開市場(chǎng)發(fā)行債券的租賃企業(yè)來看,租賃業(yè)務(wù)新增投放量減少,租賃資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)乏力,融資成本上升,盈利水平呈下降趨勢(shì)。另一方面,租賃企業(yè)融資渠道和資本補(bǔ)充渠道逐步拓寬,資本保持充足水平,融資租賃行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)較好。另一方面,與發(fā)達(dá)國(guó)家租賃市場(chǎng)相比,我國(guó)融資租賃行業(yè)仍處于初級(jí)發(fā)展階段,市場(chǎng)滲透率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家,仍有很大的提升空間和市場(chǎng)潛力。在融資租賃行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下,融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式或?qū)⒚媾R一定調(diào)整;但另一方面,融資租賃企業(yè)未來或可在融資渠道上享有與金融租賃公司相似的待遇,這將對(duì)行業(yè)中優(yōu)質(zhì)企業(yè)的良性發(fā)展帶來助益,亦或?qū)⒊霈F(xiàn)行業(yè)整合的機(jī)遇。此外,統(tǒng)一監(jiān)管也對(duì)整合金融監(jiān)管資源、疏通金融監(jiān)管渠道、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用。

2020融資租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

隨著多地金融監(jiān)管部門開展現(xiàn)場(chǎng)檢查工作,一批長(zhǎng)期休眠的“空殼”公司或在公司治理、經(jīng)營(yíng)管理等方面存在風(fēng)險(xiǎn)或合規(guī)隱患的公司將會(huì)被清理和整頓,行業(yè)內(nèi)逾1.2萬家租賃公司或?qū)⒂瓉硐磁?,行業(yè)分化進(jìn)一步加劇。2019年,中國(guó)租賃業(yè)的企業(yè)數(shù)量、注冊(cè)資金和業(yè)務(wù)總量只在少數(shù)地區(qū)略有增加。當(dāng)前,我國(guó)融資租賃公司不再單純追求規(guī)模擴(kuò)張,行業(yè)增速整體趨緩。在市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境變革的雙重驅(qū)動(dòng)下,業(yè)內(nèi)公司應(yīng)聚焦租賃物本身,堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),提升合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而推動(dòng)自身加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。2019年以來,得益于市場(chǎng)資金面流動(dòng)性的逐步寬裕,融資租賃企業(yè)融資成本有較為明顯的下降,在公開市場(chǎng)上債券發(fā)行規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng),尤其是ABN的發(fā)行提速。2019年共有103家融資租賃公司、20家金融租賃公司通過發(fā)行 ABS(含ABN)、短期融資券、中期票據(jù)、金融債、公司債、PPN等6類產(chǎn)品進(jìn)行融資。從各渠道發(fā)行規(guī)模來看,ABS(含ABN)的發(fā)行金額最高,合計(jì)2,790.45億元,占比達(dá)52%;其次為短期融資券(含SCP),發(fā)行總額為1,105.70億元,占比為20%;金融債發(fā)行金額合計(jì)648.00億元,占比12%;公司債發(fā)行金額合計(jì)529.50億元,占比10%;PPN發(fā)行金額合計(jì)208.00億元,占比4%;中期票據(jù)發(fā)行金額合計(jì)120.60億元,占比2%。

2020融資租賃行業(yè)前景預(yù)測(cè)

展望未來,隨著“一帶一路”“中國(guó)制造2025”等國(guó)家政策的持續(xù)推進(jìn),融資租賃行業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,市場(chǎng)需求逐步提升,給融資租賃行業(yè)帶來良好的發(fā)展空間和機(jī)遇。另一方面,在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、利率市場(chǎng)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)的背景下,租賃企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力未減,利差收窄使得盈利承壓;同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,業(yè)務(wù)領(lǐng)域同質(zhì)化亦愈發(fā)嚴(yán)重,業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和專業(yè)化運(yùn)營(yíng)水平也提出更高要求。此外,隨著融資租賃企業(yè)的監(jiān)管職能劃歸到銀保監(jiān)會(huì),融資租賃行業(yè)將面臨監(jiān)管趨嚴(yán)趨緊,但亦有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

欲了解關(guān)于中國(guó)融資租賃行業(yè)具體詳情,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2020-2025年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》


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