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為何設(shè)置基金持有期 能讓投資者長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投嗎 基金市場(chǎng)行情分析

  • 2021年12月7日 ZouJunRong來(lái)源:騰訊網(wǎng) 新浪 418 20
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不少基金公司正試圖從產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面解決“基金賺錢(qián),基民不賺錢(qián)”問(wèn)題。今年以來(lái),多只新發(fā)基金設(shè)置了持有期,其中不乏爆款基金。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),設(shè)置持有期幫助基民“管住了手”,避免了投資收益的損耗,有利于培養(yǎng)基民長(zhǎng)期投資理念。

為何設(shè)置基金持有期 能讓投資者長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投嗎??

不少基金公司正試圖從產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面解決“基金賺錢(qián),基民不賺錢(qián)”問(wèn)題。今年以來(lái),多只新發(fā)基金設(shè)置了持有期,其中不乏爆款基金。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),設(shè)置持有期幫助基民“管住了手”,避免了投資收益的損耗,有利于培養(yǎng)基民長(zhǎng)期投資理念。

不少今年以來(lái)新發(fā)的公募基金選擇設(shè)置持有期,從產(chǎn)品類型看,既包括低風(fēng)險(xiǎn)的債券基金、主打穩(wěn)健收益的“固收+”基金,也有高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益產(chǎn)品。從持有期限設(shè)置看,權(quán)益產(chǎn)品、“固收+”產(chǎn)品主要分為6個(gè)月、1年、2年及3年等。短債基金的持有期限略有不同,包括30天、90天等。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院公布《2022-2027年中國(guó)基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》顯示

從基金發(fā)行情況看,多只設(shè)置持有期的產(chǎn)品成了爆款。12月2日,饒剛管理的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置“吸金”超千億元,該基金就設(shè)置了2年持有期。劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選同樣一日售罄,持有期設(shè)為3年。南方興潤(rùn)價(jià)值一年持有、博時(shí)匯興回報(bào)一年持有等設(shè)置持有期的基金首募規(guī)模均在百億元以上。

無(wú)論是頭部基金公司還是中小基金公司,持有期產(chǎn)品均是重點(diǎn)布局方向。從近期即將發(fā)行的基金情況看,華夏優(yōu)勢(shì)價(jià)值一年持有、中歐招益穩(wěn)健一年持有、華泰柏瑞景氣匯選三年持有、華商穩(wěn)健添利一年持有等產(chǎn)品均是這種類型。

為何設(shè)置持有期?多位業(yè)內(nèi)人士表示,一方面,設(shè)置持有期有助于淡化短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資者的影響,強(qiáng)制拉長(zhǎng)持有時(shí)間,可盡量避免投資者跟風(fēng)追漲殺跌,讓投資者以相對(duì)高的概率獲得合理收益;另一方面,對(duì)于基金經(jīng)理而言,可有效降低流動(dòng)性管理壓力。

事實(shí)上,投資者盈利水平與持倉(cāng)時(shí)間呈高度正相關(guān),交易越頻繁,平均收益率越低?!豆紮?quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》顯示,截至3月31日,持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)小于3個(gè)月的基民平均收益率為-1.47%,持倉(cāng)時(shí)間在6至12個(gè)月的基民平均收益率為10.94%,持倉(cāng)時(shí)間在120個(gè)月以上的基民平均收益率達(dá)117.38%。

諾德基金量化投資總監(jiān)王恒楠對(duì)此深有體會(huì),這也是其管理的諾德量化先鋒設(shè)置1年持有期的原因。以王恒楠管理的諾德量化核心為例,Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月25日,投資者持有時(shí)間若從6個(gè)月提高到1年,平均收益率可從13.30%提高到34.17%,獲得正收益的概率可從89.34%提高到98.71%。

從設(shè)置持有期的產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)行效果看,多只基金收益良好,也讓投資者享受到了收益,但部分基金到期后遭大量贖回。以華泰柏瑞景氣回報(bào)一年A為例,該基金于2019年12月成立,截至到期日凈值增長(zhǎng)率接近50%,但報(bào)告期內(nèi)總贖回份額近8億份。

基金市場(chǎng)行情分析

每年到了年底行情就會(huì)顯得較差一些,市場(chǎng)資金的流動(dòng)性會(huì)較為收緊,投資者也會(huì)感覺(jué)賺錢(qián)更難一些了。與此同時(shí),南非“毒王”奧密克戎毒株來(lái)襲,各行各業(yè)更是再度悲觀起來(lái),從而導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)了巨幅震蕩。

有些投資者發(fā)現(xiàn)手中的基金產(chǎn)品被套住了,一看一年都要過(guò)去了,默默望著窗外的寒風(fēng),心里感覺(jué)卻是拔涼拔涼的!不管是誰(shuí)來(lái)到金融市場(chǎng)都是為了賺錢(qián),買(mǎi)基金也是為了改善生活,不過(guò)這個(gè)市場(chǎng)真的是少數(shù)人賺錢(qián)的地方,要想成為“少數(shù)人”勢(shì)必要付出更多的努力。A股市場(chǎng)是一個(gè)“熊長(zhǎng)牛短”的投資環(huán)境,相當(dāng)于投資者感受到更多的是熊市下跌的行情,這樣的市場(chǎng)大家也應(yīng)該有一個(gè)應(yīng)對(duì)措施。

如果投資者將手中的資金管理好,在基金產(chǎn)品的投資時(shí)間上也沒(méi)有限定,只要不去追漲殺跌頻繁更換基金品種,熬到下一波牛市一定是可以賺錢(qián)的。如果投資者是中長(zhǎng)線投資,可以進(jìn)行基金定投的操作,使用“懶人投資”的方式,在固定的時(shí)間以固定的金額進(jìn)行投資,在熊市中定投買(mǎi)入攤低自己套牢的籌碼成本,在牛市中將基金達(dá)到盈利預(yù)期后止盈,讓手中套牢的基金產(chǎn)品最終獲得理想的“正收益”。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)投資前景如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》。報(bào)告對(duì)行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變趨勢(shì)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)規(guī)模、潛在問(wèn)題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值、效果效益程度,提出建設(shè)性意見(jiàn)建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供參考依據(jù)。

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