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供需持續(xù)緊張 尿素期貨創(chuàng)四個(gè)月以來新高 后續(xù)還有國六催化 化肥行業(yè)市場發(fā)展空間分析

  • 2022年11月25日 來源:中研普華集團(tuán)、央視財(cái)經(jīng)、中研網(wǎng) 795 48
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行業(yè)需求端來看,一是氮肥國儲面臨關(guān)鍵時(shí)點(diǎn),檢查在即,存在補(bǔ)庫預(yù)期;二是出口訂單有預(yù)期回升,前期印度、巴基斯坦、埃塞尿素招標(biāo),當(dāng)前貿(mào)易商積極備貨,支撐價(jià)格走強(qiáng);三是下游復(fù)合肥補(bǔ)庫,采購持續(xù)推進(jìn),市場成交較為樂觀。

11月24日行情數(shù)據(jù)顯示,尿素期貨主力合約大漲4.94%,創(chuàng)7月份以來新高,近20個(gè)交易日大漲17.7%。

光大期貨表示,行業(yè)需求端來看,一是氮肥國儲面臨關(guān)鍵時(shí)點(diǎn),檢查在即,存在補(bǔ)庫預(yù)期;二是出口訂單有預(yù)期回升,前期印度、巴基斯坦、埃塞尿素招標(biāo),當(dāng)前貿(mào)易商積極備貨,支撐價(jià)格走強(qiáng);三是下游復(fù)合肥補(bǔ)庫,采購持續(xù)推進(jìn),市場成交較為樂觀。

供給端多空交織,氣頭企業(yè)降負(fù)推遲、山西地區(qū)企業(yè)復(fù)產(chǎn)推遲,疊加運(yùn)輸受阻,尿素供給增量不及預(yù)期。整體來看,尿素貨源短期維持緊張態(tài)勢。

另外,非道路移動機(jī)械國家第四階段排放標(biāo)準(zhǔn)也將于12月1日起正式實(shí)施,國六b排放標(biāo)準(zhǔn)則將于2023年7月1日起正式實(shí)施,光大證券提到,上述尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)實(shí)施,尾氣處理系統(tǒng)中所需的車用尿素等化工產(chǎn)品的市場空間將進(jìn)一步打開。

中國化肥行業(yè)消費(fèi)現(xiàn)狀 化肥行業(yè)市場發(fā)展空間分析

環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提升、環(huán)境保護(hù)稅的出臺,加上用戶結(jié)構(gòu)的改變,倒逼中小落后企業(yè)逐漸退出市場,產(chǎn)業(yè)集中度將得到提高,帶動化肥行業(yè)向科技型、高環(huán)保的健康方向發(fā)展。原來行業(yè)中有資源、技術(shù)和管理積淀的優(yōu)良企業(yè)將獲得更好的發(fā)展環(huán)境和機(jī)遇。

以復(fù)合肥為例,銷量最大的企業(yè)占全行業(yè)復(fù)合肥總銷量不足10%,國際上通常認(rèn)為,行業(yè)第一的企業(yè)如果占到全行業(yè)的30%左右,這個(gè)行業(yè)才算經(jīng)歷過低水平競爭,行業(yè)趨于良性。因此,化肥行業(yè)在未來整合集中的空間非常大,這個(gè)機(jī)會,屬于目前跑在前面的幾家企業(yè)。化肥企業(yè)服務(wù)的對象發(fā)生了變化。

消費(fèi)端——化肥企業(yè)的用戶由小變大,用戶結(jié)構(gòu)變了,需求就變了,用戶從不專業(yè)到準(zhǔn)專業(yè),測土配方施肥技術(shù)、高效、專用、性價(jià)比高的產(chǎn)品和訂制化的專業(yè)貼身服務(wù)將成為市場驅(qū)動力。

用戶結(jié)構(gòu)變化是趨勢,占比越來越大,給未來帶來強(qiáng)大的預(yù)期,產(chǎn)品和服務(wù)必須升級,這些大家看得很清楚。但是目前分散的小農(nóng)戶、小農(nóng)業(yè)還是基本面,占有很大的比重。

正視現(xiàn)實(shí),還能夠擁抱未來,這是化肥企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。從長遠(yuǎn)角度來看,陣痛之后,市場化浪潮中的化肥產(chǎn)業(yè)的整合力度將不斷加快,發(fā)展更加具有可持續(xù)性。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2021-2025年中國化肥行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示:

隨著化肥行業(yè)的長期發(fā)展以及農(nóng)業(yè)使用化肥的普及,化肥行業(yè)已逐步邁入了發(fā)展成熟期,行業(yè)規(guī)模增速逐步降低趨緩,近10年的增速中樞維持在2%左右。2020年全球氮、磷、鉀化肥的總消費(fèi)量達(dá)到1.99億噸,預(yù)計(jì)未來整個(gè)化肥行業(yè)仍然將維持低速穩(wěn)增的發(fā)展態(tài)勢。

玉米、小麥、大米等谷物是主要使用化肥的農(nóng)作物。從使用結(jié)構(gòu)看,化肥在小麥、大米、玉米等谷物中的使用占比最高,其中玉米占比16.2%,居于首位。

小麥、大米分別占比15.3%、13.7%,三種主要農(nóng)作物的化肥使用占比合計(jì)為45.2%。從區(qū)域結(jié)構(gòu)看,中國、印度、美國、巴西四大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國是全球化肥的主要使用國家,使用占比分別為26%、14%、11%、8%,合計(jì)占全球化肥使用量的59%。

全球化肥畝均用量低于主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國,化肥使用規(guī)模仍存增長空間。通過對比主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國與全球平均化肥使用情況我們發(fā)現(xiàn),中國、巴西、美國等全球主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國的畝均化肥用量均顯著高于全球平均水平。

近些年,中國化肥畝均使用量為299.17千克/公頃,巴西、美國分別為241.38、190.60千克/公頃,而同期全球平均水平僅為153.81千克/公頃。2021-2025年期間,隨著全球農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的逐步發(fā)展,預(yù)計(jì)全球化肥的畝均用量將向主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國看齊,全球的化肥使用規(guī)模仍存在增長空間。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情,可以點(diǎn)擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2021-2025年中國化肥行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

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