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顯示面板市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及行業(yè)現(xiàn)狀分析2023

全球面板產(chǎn)業(yè),先后經(jīng)歷了美國起源-日本發(fā)展-韓國趕超-臺(tái)灣崛起-中國大陸發(fā)力的過程。中期,以三星、LG為代表的日韓廠商崛起,獲得面板行業(yè)差不多20年的話語權(quán)。

顯示面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

在現(xiàn)代的電子信息產(chǎn)業(yè)中,面板這個(gè)詞被廣泛用到。英語的翻譯叫:Panel。它可以指代LCD面板,PCB面板等等。在這里,它的意思就可以表示集成了大量元器件的板塊。

面板產(chǎn)業(yè),是典型技術(shù)與資金密集型行業(yè),高代線進(jìn)入壁壘極高,行業(yè)發(fā)展需要政策、技術(shù)及資金三者共同驅(qū)動(dòng)。液晶面板行業(yè)上游材料或元件主要包括液晶材料、玻璃基板、偏光片、背光源、自動(dòng)化設(shè)備,光阻材料,膜材料,靶材,化工材料等;中游則主要是面板制造廠為主的加工制造,主要制程包括清洗,涂布,曝光,蝕刻,電鍍等等。后續(xù)制程包括檢查,切割,貼片,模組,成盒等等。通過在玻璃基板上制作TFT陣列和CF基板,將CF作為上板和TFT下板自建灌注液晶并貼合,最后再貼上偏光片,連接驅(qū)動(dòng)IC和控制電路板,與背光模組進(jìn)行組裝,最終形成整塊液晶面板模組;下游則是以各種領(lǐng)域各類應(yīng)用終端為主的品牌商、組裝廠商等。

LCD產(chǎn)品價(jià)值鏈構(gòu)成“微笑曲線”,即LCD產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型,左邊高毛利率的是上游基礎(chǔ)材料(40%以上毛利率),中間低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率),右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)。

顯示面板行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

全球面板產(chǎn)業(yè),先后經(jīng)歷了美國起源-日本發(fā)展-韓國趕超-臺(tái)灣崛起-中國大陸發(fā)力的過程。中期,以三星、LG為代表的日韓廠商崛起,獲得面板行業(yè)差不多20年的話語權(quán)。

我國平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亦帶動(dòng)我國上游原材料及設(shè)備廠商發(fā)展,促進(jìn)了原材料及設(shè)備國產(chǎn)化率的提高,形成良好的配套環(huán)境,有力保障了我國平板顯示行業(yè)的持續(xù)發(fā)展,并有利于行業(yè)企業(yè)降低生產(chǎn)成本。我國面板廠商的穩(wěn)定供給也促進(jìn)下游電視、手機(jī)等終端廠商的快速發(fā)展壯大,下游市場(chǎng)對(duì)顯示面板需求大大增加,有利于行業(yè)增加銷售收入,擴(kuò)大市場(chǎng)空間。2021年市場(chǎng)需求呈現(xiàn)“兩端弱、中間強(qiáng)”特點(diǎn),2022年將面臨需求換擋

從面板出貨表現(xiàn)來看,根據(jù)2021年TV、Monitor、Notebook、Mobile等四大主流應(yīng)用的出貨表現(xiàn)來看,呈現(xiàn)“兩端弱、中間強(qiáng)”的特點(diǎn)。展望2022年,手機(jī)面板出貨預(yù)計(jì)將維持相對(duì)穩(wěn)定,而Notebook、Monitor、TV等大尺寸應(yīng)用面板出貨受到疫情紅利消退的影響同比呈現(xiàn)不同幅度的下降,但大尺寸面板出貨面積表現(xiàn)明顯好于出貨數(shù)量的表現(xiàn)。Notebook出貨表現(xiàn)來看,預(yù)計(jì)2022年出貨面積同比下降3.8%,面積降幅低于數(shù)量的降幅,Monitor、TV面板的出貨

目前美國和日本以及德國主要致力于行業(yè)上游原材料;而韓國、臺(tái)灣和大陸則主要在行業(yè)中游面板制造環(huán)節(jié)謀求發(fā)展。隨著我國大陸高世代線的相繼投產(chǎn),使得面板產(chǎn)能、技術(shù)水平穩(wěn)步提升,產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸增強(qiáng),如今的面板產(chǎn)業(yè)韓國、中國大陸、中國臺(tái)灣三分天下,中國大陸有望在2019年成為全球第一。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2021-2026年中國顯示面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》顯示:

全球面板產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用十分廣闊,包括電視機(jī)、手機(jī)、計(jì)算機(jī)、車載顯示、智能穿戴設(shè)備、顯示器等。目前,電視機(jī)終端是面板產(chǎn)業(yè)應(yīng)用作為廣泛的領(lǐng)域,約達(dá)到67%;其次是顯示器和手機(jī),占比約為13%和7%。液晶分為單晶和混晶,任何一種單晶不能直接用于顯示,液晶顯示材料配方中需混合10種到20種不同的單晶,稱之為混晶。

單晶是混晶的必備材料,混晶生產(chǎn)商自己生產(chǎn)一部分單晶,其余由專業(yè)單晶生廠商生產(chǎn)。單晶相比于混晶的附加價(jià)值低,生產(chǎn)重心已向我國轉(zhuǎn)移,國內(nèi)生產(chǎn)單晶的廠商主要有煙臺(tái)萬潤、西安瑞聯(lián)、上??爹i等?;炀У募夹g(shù)壟斷性較強(qiáng),被德國Merck、日本Chisso和大日本油墨(DIC)三家占據(jù)了市場(chǎng)96%的份額。國內(nèi)從事混晶材料的公司主要有誠志永華和清華亞王,產(chǎn)品主要用于低端市場(chǎng),約占低端產(chǎn)品70%。近幾年TFT-LCD行業(yè)景氣度持續(xù)提升,出貨面積屢創(chuàng)新高,市場(chǎng)對(duì)玻璃基板的需求也與日俱增。由于投資門檻高、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大,海外玻璃基板企業(yè)長期對(duì)核心技術(shù)嚴(yán)密封鎖,導(dǎo)致國內(nèi)面板企業(yè)主要依靠進(jìn)口解決玻璃基板的來源問題。

全球近200億美元的利潤主要被四家廠商瓜分,康寧(包括三星康寧合資公司)約占了全球市場(chǎng)的一半,日本的旭硝子、電氣硝子分別占據(jù)了25.8%、19.6%的份額,安翰視特占3.6%。

面板自動(dòng)化設(shè)備:臺(tái)灣面板設(shè)備廠商主要專注LCD面板后段制程設(shè)備及檢測(cè)設(shè)備。LCD液晶面板制造主要分為三段,前段Array陣列制程、中端Cell成盒制程以及后段Module模組制程。其中前兩段工藝制程技術(shù)難度較大,目前日本、韓國、美國仍占據(jù)著絕對(duì)的主導(dǎo)地位;我國臺(tái)灣地區(qū)的面板設(shè)備廠商目前在后段設(shè)備已基本實(shí)現(xiàn)自主生產(chǎn),并有向中前端拓展的趨勢(shì)。此外,檢測(cè)設(shè)備貫穿整個(gè)面板生產(chǎn)線,臺(tái)灣設(shè)備廠商在三段制程中均已實(shí)現(xiàn)布局。

與臺(tái)灣設(shè)備廠商切入的角度類似,大陸面板設(shè)備廠商也是從后段模組制程設(shè)備及檢測(cè)設(shè)備起步。目前大陸面板設(shè)備廠商發(fā)展較快的企業(yè)包括:專注面板設(shè)備檢測(cè)國內(nèi)龍頭精測(cè)電子,以及在后段模組制程設(shè)備的主要供應(yīng)商鑫三力(智云股份子公司)、聯(lián)得裝備、深科達(dá)及集銀科技(正業(yè)科技子公司)、太原風(fēng)華(未上市)等幾家廠商。

顯示面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及前景分析

大尺寸化帶來的面積增長依然是面板廠商去化產(chǎn)能最有效的途徑。大尺寸應(yīng)用當(dāng)中,TV面板是去化產(chǎn)能的絕對(duì)主力,從2021年前三季度的出貨面積來看,TV面板出貨占所有應(yīng)用面板出貨面積的比重超70%,未來市場(chǎng)預(yù)計(jì)全球顯示面板市場(chǎng)依然呈現(xiàn)周期性波動(dòng)的特點(diǎn),TV面板依舊承擔(dān)重要的產(chǎn)能去化的任務(wù)。

從2020年下半年開始因?yàn)槊姘鍍r(jià)格尤其是大尺寸面板價(jià)格的上漲,帶動(dòng)面板廠商獲利性明顯好轉(zhuǎn),目前面板廠商依然在高獲利的周期中。當(dāng)然,也不能忽視目前大尺寸面板價(jià)格依然持續(xù)維持下降的趨勢(shì),預(yù)計(jì)2022年將面臨獲利挑戰(zhàn),面板廠商的盈利情況將面臨分化,部分面板廠商或?qū)⑾萑胩潛p預(yù)期。

我國平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亦帶動(dòng)我國上游原材料及設(shè)備廠商發(fā)展,促進(jìn)了原材料及設(shè)備國產(chǎn)化率的提高,形成良好的配套環(huán)境,有力保障了我國平板顯示行業(yè)的持續(xù)發(fā)展,并有利于行業(yè)企業(yè)降低生產(chǎn)成本。我國面板廠商的穩(wěn)定供給也促進(jìn)下游電視、手機(jī)等終端廠商的快速發(fā)展壯大,下游市場(chǎng)對(duì)顯示面板需求大大增加,有利于行業(yè)增加銷售收入,擴(kuò)大市場(chǎng)空間。

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