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農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行200億元“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債 債券投資市場(chǎng)展望分析

  • 劉明月 2023年6月5日 來源:中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 663 38
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據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行官微,6月2日,農(nóng)業(yè)銀行在銀行間市場(chǎng)成功簿記發(fā)行200億元“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債,規(guī)模創(chuàng)同品種債券最大發(fā)行紀(jì)錄,發(fā)行利率2.65%。本期債券創(chuàng)新采用“服務(wù)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)建設(shè)”專題,是市場(chǎng)首單掛鉤具體主題的“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債,募集資金將用于糧食安全、農(nóng)村一

農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行200億元“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債

據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行官微,6月2日,農(nóng)業(yè)銀行在銀行間市場(chǎng)成功簿記發(fā)行200億元“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債,規(guī)模創(chuàng)同品種債券最大發(fā)行紀(jì)錄,發(fā)行利率2.65%。本期債券創(chuàng)新采用“服務(wù)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)建設(shè)”專題,是市場(chǎng)首單掛鉤具體主題的“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債,募集資金將用于糧食安全、農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等領(lǐng)域。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)報(bào)告

近日,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)報(bào)告。年報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi),農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2587億元,增速6.9%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7249億元,增速0.7%;平均總資產(chǎn)回報(bào)率(ROAA)0.82%,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROAE)11.28%;發(fā)行800億元永續(xù)債和1300億元二級(jí)資本債,資本充足率達(dá)到17.20%,較上年末提升0.07個(gè)百分點(diǎn)。

年報(bào)顯示,2022年,農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健,信貸與融資增量創(chuàng)歷史新高。截至報(bào)告期末,農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)總額33.9萬億元,較上年末增長(zhǎng)16.7%;貸款總額19.8萬億元,新增2.59萬億元,增速15.1%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面,截至報(bào)告期末,農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率1.37%,較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn);不良發(fā)生率0.92%,較上年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn);信用卡不良率1.23%,保持可比同業(yè)最優(yōu)。2022年,農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)前瞻性指標(biāo)持續(xù)改善,關(guān)注類貸款占比1.46%,較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn);逾期貸款占1.08%,與年初持平。撥備覆蓋率為302.60%,保持較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

2022年,農(nóng)業(yè)銀行鄉(xiāng)村振興支持力度持續(xù)加大。截至報(bào)告期末,農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款余額7.3萬億元,新增1.11萬億元,增速17.9%;涉農(nóng)貸款余額5.53萬億元,新增7933億元,增速16.8%;832個(gè)脫貧縣貸款余額1.69萬億元,增速15.4%;160個(gè)國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣貸款余額3149億元,增速18.4%。

同時(shí),農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤展現(xiàn)新作為。截至報(bào)告期末,農(nóng)業(yè)銀行制造業(yè)貸款(監(jiān)管口徑)余額2.3萬億元,增速31.8%,其中,制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速52.8%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.24萬億元,新增3828億元,增速44.6%。普惠金融領(lǐng)域貸款余額2.57萬億元,新增5646億元。民營(yíng)企業(yè)貸款余額3.04萬億元,新增5733億元,增速23.2%。

債券市場(chǎng)監(jiān)管方面,相關(guān)的規(guī)定和政策主要涉及銀行間市場(chǎng)準(zhǔn)入、發(fā)行、托管交易結(jié)算、公開市場(chǎng)和雙邊報(bào)價(jià)等制度;商業(yè)銀行參與債券市場(chǎng)的相關(guān)問題;交易所債券市場(chǎng)上的市場(chǎng)準(zhǔn)入、債券托管、登記、結(jié)算等方面的內(nèi)容以及企業(yè)債的相關(guān)規(guī)定。今年1月,全國(guó)各地共發(fā)行綠色債券56只,規(guī)模達(dá)880.63億元,而去年同期發(fā)行綠色債券12只、規(guī)模為67.3億元,綠色債券助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的作用愈加凸顯。

據(jù)中研研究院《2022-2027年債券行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示

債券投資市場(chǎng)展望分析

近年來,隨著地方專項(xiàng)債市場(chǎng)規(guī)模逐步擴(kuò)大,地方專項(xiàng)債在支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推進(jìn)重要項(xiàng)目建設(shè)等諸多方面發(fā)揮了積極的作用,作為有效的經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段,在經(jīng)濟(jì)增速下行期財(cái)政政策可以同時(shí)從收入端(減稅降費(fèi))與支出端(主動(dòng)擴(kuò)大財(cái)政支出)調(diào)控經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),但這往往需要充足的政府財(cái)力作為基礎(chǔ)。2022年,我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受到疫情沖擊,同時(shí)房地產(chǎn)行業(yè)景氣度明顯下降,對(duì)我國(guó)政府財(cái)力產(chǎn)生一定影響。

目前,我國(guó)地方專項(xiàng)債計(jì)劃發(fā)行額度處于較高水平,而在實(shí)務(wù)操作中,個(gè)別地區(qū)存在債券募集資金閑置、效率較低等問題,不利于地方專項(xiàng)債支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用的發(fā)揮。可考慮統(tǒng)籌優(yōu)化地方專項(xiàng)債額度下達(dá)節(jié)奏,進(jìn)一步平滑專項(xiàng)債的發(fā)行規(guī)模,做好信息預(yù)先披露和市場(chǎng)溝通,加強(qiáng)預(yù)期管理,從而保證地方專項(xiàng)債供給發(fā)行節(jié)奏的平穩(wěn)及債券市場(chǎng)的有序運(yùn)行。

從中國(guó)整體債券市場(chǎng)來看,占比最大的是國(guó)債以及地方政府債,占比在35%左右,其次是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債,占比35%左右,剩下的大部分是企業(yè)類債券。也就是說政府、金融債占到70%以上,剩下20%多是非金融企業(yè)債。

中國(guó)信用債根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以分為以下三類:國(guó)家發(fā)改委監(jiān)管的企業(yè)債、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的公司債、銀行間交易商協(xié)會(huì)監(jiān)管的中期票據(jù)和短期融資券等,另外還有金融企業(yè)發(fā)債(不包括政策性銀行,主要是商業(yè)銀行,由銀監(jiān)會(huì)和人民銀行共同監(jiān)管),包括金融債、次級(jí)債包括信貸資產(chǎn)證券化等。

在債券發(fā)行后,避免因?yàn)轫?xiàng)目手續(xù)不齊全、準(zhǔn)備工作不到位等導(dǎo)致資金不能及時(shí)使用,嚴(yán)防資金閑置沉淀。強(qiáng)化資金給付流程梳理監(jiān)督機(jī)制,督促項(xiàng)目主管部門及項(xiàng)目實(shí)施單位等加快債券資金使用進(jìn)度,盡快形成實(shí)物工作量。精準(zhǔn)清除債券融資款項(xiàng)的給付障礙,打通債券融資款投入融資項(xiàng)目的給付通道,落實(shí)資金管理使用主體責(zé)任,確保債券資金高效合規(guī)使用。

在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下,能源轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、重點(diǎn)行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型步伐加快,需要大量資金。隨著低碳經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展理念的深入人心,隨著政策制度的逐步完善,綠色債券必將迎來更廣闊的發(fā)展空間。

債券投資行業(yè)報(bào)告還對(duì)全球的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)作了詳細(xì)分析,并對(duì)行業(yè)進(jìn)行了趨向研判,是經(jīng)營(yíng)企業(yè),服務(wù)、投資機(jī)構(gòu)等單位準(zhǔn)確了解目前行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài),把握債券投資企業(yè)定位和發(fā)展方向不可多得的精品,對(duì)中國(guó)及各子行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、競(jìng)爭(zhēng)替代產(chǎn)品、債券投資行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、新產(chǎn)品與技術(shù)等進(jìn)行了分析,并重點(diǎn)分析了中國(guó)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和特點(diǎn),以及中國(guó)行業(yè)將面臨的挑戰(zhàn)、企業(yè)的發(fā)展策略等。

更多消息,請(qǐng)點(diǎn)擊中研研究院出版的《2022-2027年債券行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

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