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電解鋁行業(yè)深度分析 2023電解鋁行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀

電解鋁就是通過電解得到的鋁?,F(xiàn)代電解鋁工業(yè)生產(chǎn)采用冰晶石-氧化鋁融鹽電解法。電解鋁行業(yè)的購買方即鋁消費商,在中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中國城市化進(jìn)程中基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)、住房和汽車等消費品,極大地帶動中國電解鋁消費需求。

一、電解鋁行業(yè)概況

電解鋁就是通過電解得到的鋁?,F(xiàn)代電解鋁工業(yè)生產(chǎn)采用冰晶石-氧化鋁融鹽電解法。熔融冰晶石是溶劑,氧化鋁作為溶質(zhì),以碳素體作為陽極,鋁液作為陰極,通入強大的直流電后,在950℃-970℃下,在電解槽內(nèi)的兩極上進(jìn)行電化學(xué)反應(yīng),即電解。

氧化鋁作為溶質(zhì),以碳素體作為陽極,鋁液作為陰極,通入強大的直流電后,在950℃—970℃下,在電解槽內(nèi)的兩極上進(jìn)行電化學(xué)反應(yīng),即電解。鋁電解生產(chǎn)可分為側(cè)插陽極棒自焙槽、上插陽極棒自焙槽和預(yù)焙陽極槽三大類。

自焙槽生產(chǎn)電解鋁技術(shù)有裝備簡單、建設(shè)周期短、投資少的特點,但卻有煙氣無法處理,污染環(huán)境嚴(yán)重,機械化困難,勞動強度大,不易大型化,單槽產(chǎn)量低等一些不易克服的缺點,當(dāng)前已基本上被淘汰。當(dāng)前世界上大部分國家及生產(chǎn)企業(yè)都在使用大型預(yù)焙槽,槽的電流強度很大,不僅自動化程度高,能耗低,單槽產(chǎn)量高,而且滿足了環(huán)保法規(guī)的要求。

我國已完成了180kA、280kA和320kA、400kA、500kA以及600kA的現(xiàn)代化預(yù)焙槽的工業(yè)試驗和產(chǎn)業(yè)化。以節(jié)能增產(chǎn)和環(huán)保達(dá)標(biāo)為中心的技術(shù)改進(jìn)與改造,促進(jìn)自焙槽生產(chǎn)技術(shù)向預(yù)焙槽轉(zhuǎn)化,獲得了巨大成功。

二、電解鋁行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

電解鋁上游行業(yè)氧化鋁產(chǎn)能迅速擴張,產(chǎn)業(yè)鏈向電解鋁行業(yè)延伸,成為電解鋁產(chǎn)能增長的主要動力。電解鋁行業(yè)所處的成長發(fā)展階段決定了產(chǎn)量增長是主基調(diào),電解鋁企業(yè)競爭,重組購并,不斷擴張,行業(yè)集中度提高,也將推動產(chǎn)能的增長。電解鋁行業(yè)的購買方即鋁消費商,在中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中國城市化進(jìn)程中基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)、住房和汽車等消費品,極大地帶動中國電解鋁消費需求。

中國電解鋁行業(yè)從2002年開始,電解鋁產(chǎn)量開始過剩,受下游行業(yè)需求下降影響,中國2008年電解鋁過剩預(yù)計達(dá)到50萬噸。電解鋁需求增速放緩,受經(jīng)濟(jì)危機影響,來自房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的需求增速大幅下滑,而來自于電力設(shè)備行業(yè)的需求仍保持快速增長,包裝行業(yè)對電解鋁的需求量保持穩(wěn)定,2008年電解鋁需求增速在10%左右。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年電解鋁行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告》顯示:

中國鋁土礦資源稀缺,鋁礦資源只能再維持10年,不可能再支撐電解鋁行業(yè)年均20%左右的擴張速度。電解鋁的生產(chǎn)成本價在15000元/噸-17500元/噸,而電解鋁的價格僅為13400元/噸,行業(yè)虧損嚴(yán)重。原料進(jìn)一步下跌,中國電解鋁企業(yè)的平均生產(chǎn)成本也在15000元左右,因此鋁價大幅下跌的可能性很小。截至2019年2月底,我國電解鋁企業(yè)算術(shù)平均生產(chǎn)成本13554.4元/噸,較1月底下跌303.4元/噸。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,2019年1-6月中國電解鋁產(chǎn)量累計約為1,787萬噸,較2018同期增加約0.8%。其中,2019年6月份中國電解鋁產(chǎn)量約為300萬噸,環(huán)比小幅減少約0.3%,同比減少約2.0%。6月份山東、新疆和內(nèi)蒙古地區(qū)電解鋁產(chǎn)量分別為70.7萬噸、52.9萬噸和42.1萬噸,均環(huán)比持平;云南地區(qū)產(chǎn)量約在16.1萬噸,環(huán)比增加約6.6%;河南地區(qū)產(chǎn)量約為14.4萬噸,環(huán)比減少約10.0%。

但近期的碳中和計劃又給電解鋁行業(yè)帶來新的機遇。碳中和有望驅(qū)動我國電解鋁產(chǎn)能進(jìn)一步向西南地區(qū)等具備水電優(yōu)勢的區(qū)域轉(zhuǎn)移,同時提升火電鋁成本水平,最終導(dǎo)致電解鋁邊際成本曲線陡峭化,水電鋁的成本優(yōu)勢日益凸顯。據(jù)IAI數(shù)據(jù),2019年全球電解鋁生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,煤電占64%,水電占25%,天然氣占10%,核能占1%;而我國煤電占比為88%,水電僅為11%,明顯低于全球水電平均占比的25%。以上能源結(jié)構(gòu)導(dǎo)致在電解鋁冶煉環(huán)節(jié),全球平均噸鋁電力消耗的碳排放僅為10.4噸,而我國是12.8噸,高于平均值23%。

認(rèn)為,全國碳排放交易管理開始實施,鋁行業(yè)碳排放交易箭在弦上,采用水電綠色能源生產(chǎn)的電解鋁更加具備成本競爭優(yōu)勢,按照當(dāng)前噸鋁火電部分消耗11.2噸和噸碳交易50元測算,單噸火電鋁和綠色水電鋁的碳排放交易差額為560元,約占成本4%。未來隨著碳排放管制的強化,火電鋁產(chǎn)能均有可能面臨碳排放成本加成,進(jìn)而造成電解鋁邊際成本曲線陡峭化,在此背景下水電鋁企業(yè)有望進(jìn)一步向邊際成本曲線左側(cè)移動,成本優(yōu)勢將日益凸顯。

為保護(hù)環(huán)境和人類健康需對陽極氣體進(jìn)行凈化處理,除去有害氣體和粉塵后排入大氣。陰極產(chǎn)物是鋁液,鋁液通過真空抬包從槽內(nèi)抽出,送往鑄造車間,在保溫爐內(nèi)經(jīng)凈化澄清后,澆鑄成鋁錠或直接加工成線坯.型材等。

同時電解鋁行業(yè)供給側(cè)改革。2017年的電解鋁行業(yè)供給側(cè)改革紅利在2020年下半年開始展現(xiàn),4500萬噸產(chǎn)能紅線使國內(nèi)電解鋁供給彈性逐步消失,隨著需求逐步增長,供需格局將日益緊張。同時,氧化鋁相對于電解鋁的產(chǎn)能過剩問題也將日益嚴(yán)峻,從而持續(xù)壓制電解鋁的原料成本。

數(shù)據(jù)顯示,2022年1-8月全國原鋁(電解鋁)累計產(chǎn)量為2647.2萬噸,比上年同期增加了39.6萬噸,產(chǎn)量累計同比增長2.1%;月均產(chǎn)量為330.9萬噸。2022年8月全國原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為350.6萬噸,比上年同月增加了35.1萬噸,同比增長9.6%,增速比上月加快4個百分點;日均產(chǎn)量為11.31萬噸。2023年3月中國原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為337萬噸,同比增長3%;2023年1-3月中國原鋁(電解鋁)累計產(chǎn)量為1010.2萬噸,累計增長5.9%;近六年1-3月中國原鋁(電解鋁)產(chǎn)量總體呈現(xiàn)上升趨勢,2023年達(dá)到最高。

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