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2023我國信托資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)發(fā)展態(tài)勢

數(shù)據(jù)顯示,截至6月末,集合資金信托規(guī)模同比增加9617億元,單一資金信托規(guī)模同比減少1166億元,管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模同比減少約2682億元。

中國信托業(yè)協(xié)會19日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至二季度末,我國信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.69萬億元,同比增長2.73%。專家表示,二季度信托業(yè)務(wù)規(guī)模趨于平穩(wěn),結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,信托公司轉(zhuǎn)型調(diào)整力度正逐步加大。

2023我國信托資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)發(fā)展態(tài)勢

二季度以來,我國信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢。截至6月末,信托資產(chǎn)規(guī)模余額已連續(xù)5個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比正增長,規(guī)模變化趨于平穩(wěn)。與此同時(shí),隨著資管新規(guī)落地實(shí)施,傳統(tǒng)以單一信托為主的通道業(yè)務(wù)受限,信托公司利用自身制度優(yōu)勢加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型,信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

數(shù)據(jù)顯示,截至6月末,集合資金信托規(guī)模同比增加9617億元,單一資金信托規(guī)模同比減少1166億元,管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模同比減少約2682億元。

從信托資產(chǎn)功能結(jié)構(gòu)來看,融資類信托占比繼續(xù)回落,事務(wù)管理類信托持續(xù)下降,投資類信托則步入快速發(fā)展階段。

中國信托業(yè)與中國經(jīng)濟(jì)改革相伴而生,四十余年來一直適變應(yīng)變,不斷轉(zhuǎn)型變革?;厥装l(fā)展歷程,每一次行業(yè)轉(zhuǎn)型都由宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策、市場格局、自身能力、技術(shù)發(fā)展等內(nèi)外部因素共同驅(qū)動。當(dāng)前,新業(yè)務(wù)分類與金融科技浪潮已成為本輪信托行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵變量。

2023信托行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展新格局

在我國經(jīng)濟(jì)加快動能轉(zhuǎn)換、金融體系深化改革的背景下,信托行業(yè)面臨著轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動能的挑戰(zhàn)。2023年3月24日,銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》(以下簡稱《新業(yè)務(wù)分類》),進(jìn)一步厘清了信托業(yè)務(wù)的邊界與服務(wù)內(nèi)涵,強(qiáng)調(diào)信托受托人定位,為整個(gè)信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型明確了方向。

與此同時(shí),人工智能科技革命與金融數(shù)智化浪潮正席卷全球,新業(yè)務(wù)模式、新服務(wù)客群決定了數(shù)智化已成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型的必選項(xiàng)。在新發(fā)展格局下,信托行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、推進(jìn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于統(tǒng)籌推進(jìn)業(yè)務(wù)與科技的協(xié)調(diào)發(fā)展并持續(xù)發(fā)力,實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式與數(shù)智化”雙輪驅(qū)動,構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展新格局。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國信托投資行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析報(bào)告》顯示:

行業(yè)受托規(guī)模回升至21萬億

截至5月3日,52家信托公司已正式發(fā)布2022年報(bào)。相比2021年共計(jì)35家信托公司凈利潤實(shí)現(xiàn)正增長,今年這一數(shù)據(jù)大幅縮水至18家。

業(yè)績延續(xù)分化之外,整體承壓似乎更能概括為信托行業(yè)的年度“關(guān)鍵詞”,即便是頭部公司,營利同比告負(fù)者也不在少數(shù)。

就凈利潤(以合并利潤表下的歸母凈利潤為主,下同)規(guī)模來看,2022年,行業(yè)前三強(qiáng)中平安信托首次站上40億大關(guān),達(dá)到41.56億元,為行業(yè)唯一凈利過40億的信托公司;中信信托和建信信托凈利潤規(guī)模則分別達(dá)到30.12億元和24.73億元。

但從同比增速來看,三巨頭中,僅建信信托保住了“營利雙增”局面,平安信托雖凈利同比大增46.97%,但營收下滑16.5%;中信信托則喜提“雙降”劇本,營收下滑超過25%。

三巨頭的這一窘境基本呈現(xiàn)出了業(yè)內(nèi)業(yè)績普降的特點(diǎn)。

2021年,8家信托公司凈利潤超過20億元;但2022年,除三巨頭外,僅華潤信托一家凈利潤在20億元以上,但華潤信托的營利同比雙降,且凈利潤下滑超過30%。

與此同時(shí),凈利潤在10-20億元區(qū)間的信托公司也有六成出現(xiàn)營利雙降,分別為江蘇信托、五礦信托、粵財(cái)信托、上海信托、光大信托和中融信托。

整體上看,2022年,52家信托公司凈利潤平均數(shù)為6.45億元,較2021年(有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的,下同)同比下降35.82%;營業(yè)收入的平均數(shù)為21.48億元,較2021年同比減少12.33%。

加快推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

年報(bào)顯示,2022年,中信信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入64.38億元,凈利潤30.16億元。平安信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入194.48億元,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入103.74億元,凈利潤65.27億元。華寶信托實(shí)現(xiàn)收入合計(jì)31.95億元,利潤總額18.96億元,凈利潤14.23億元。

2022年,在轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段,多家信托公司遵循信托行業(yè)發(fā)展規(guī)律,積極探索、主動應(yīng)變,持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

財(cái)富管理服務(wù)信托方面,2022年,中信信托通過與中信集團(tuán)各下屬兄弟單位內(nèi)外協(xié)同,相繼實(shí)現(xiàn)了非上市公司股權(quán)家族信托、上市公司股票家族信托、家族慈善信托、債權(quán)資產(chǎn)保險(xiǎn)金信托等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的落地,還落地與中信銀行國際合作的首單海外家族信托業(yè)務(wù)。此外,在資產(chǎn)證券化服務(wù)信托方面,2022年,中信信托憑借首批非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷商資格、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理人資格以及非金融企業(yè)債務(wù)融資工具受托管理業(yè)務(wù)資質(zhì),中信信托中標(biāo)郵儲銀行2022年度信貸資產(chǎn)ABS受托人,成為公司近年來中標(biāo)最大規(guī)模的ABS業(yè)務(wù)。

2022年,重慶信托在多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“零突破”,其首例傳承服務(wù)信托產(chǎn)品、首款可轉(zhuǎn)債投資產(chǎn)品、中國銀行間市場首單科創(chuàng)ABCP(資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù))先后成立發(fā)行。同時(shí),公司與央企合作,囊括擴(kuò)募、縮募、置換購買等多個(gè)創(chuàng)新設(shè)計(jì)的ABCP,累計(jì)發(fā)行規(guī)模突破320億元。

過去一年,華寶信托持續(xù)推進(jìn)“薪酬福利計(jì)劃+主動投資管理”、員工持股、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品等業(yè)務(wù),累計(jì)管理薪酬福利業(yè)務(wù)資金規(guī)模超過147億元;在家族信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域做深做細(xì),服務(wù)客戶深層次全方位需求,家族及保險(xiǎn)金業(yè)務(wù)全口徑管理資產(chǎn)規(guī)模超過200億元;在特殊資產(chǎn)信托服務(wù)領(lǐng)域,積極開拓市場化項(xiàng)目,探索風(fēng)險(xiǎn)處置受托和運(yùn)營托管服務(wù)新模式。

截至2022年底,平安信托家族信托與保險(xiǎn)金信托全年合計(jì)單數(shù)超9000單,累計(jì)規(guī)模超1000億元,年增長率達(dá)80%,其中,保險(xiǎn)金信托已累計(jì)超1.8萬單,證券投資類信托整體規(guī)模超3000億元,年增長率達(dá)114%。股權(quán)投資方面,平安信托緊跟國家戰(zhàn)略,深耕布局科技及高端制造、“雙碳”及綠色能源等領(lǐng)域,整合平安集團(tuán)綜合金融資源及產(chǎn)業(yè)資源,賦能被投企業(yè),提升價(jià)值。在資管方面,聚焦發(fā)展基建權(quán)益類資產(chǎn)、持有類物業(yè)、高信用央企和地方國企與地方政府相關(guān)金融業(yè)務(wù),為險(xiǎn)資及其他機(jī)構(gòu)資金提供長久期、穩(wěn)定收益的資產(chǎn),助力險(xiǎn)資大類資產(chǎn)配置。截至2022年末,平安信托為平安集團(tuán)保險(xiǎn)資金配置資產(chǎn)存續(xù)規(guī)模超600億元。

《2023-2028年中國信托投資行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析報(bào)告》由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對信托投資行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。


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